Was ist eine Gewinn- und Verlustrechnung?
Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) gibt Auskunft über die vierteljährliche oder jährliche Betriebsleistung und Rentabilität eines Unternehmens und fasst die Einnahmen, Ausgaben sowie Gewinne und Verluste des Unternehmens zusammen.
3 Die wichtigsten Teile der Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in drei Hauptteile gegliedert:
- Der obere Teil der Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, wie viel Geld dem Unternehmen als Einnahmen zugeflossen ist . Die Einnahmen sind der Gesamtbetrag, der durch den Verkauf von Waren oder Dienstleistungen eingenommen wurde.
- Der Kernteil der Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, wie das Geld durch die Ausgaben schrittweise aus dem Unternehmen fließt. Aufwendungen sind die Kosten, die zur Erzielung von Erträgen erforderlich sind, und werden in die Kategorien Herstellungskosten, betriebliche Aufwendungen, Zinsaufwendungen und Steuern eingeteilt.
- Der untere Teil der Gewinn- und Verlustrechnungzeigt , wie viel Geld für das Unternehmen als Gewinn übrig bleibt. Der Reingewinn ist der Geldbetrag, der im Unternehmen verbleibt, nachdem alle Ausgaben von den Einnahmen abgezogen wurden, was gemeinhin als Break-even-Punkt bezeichnet wird.
Was Ihnen die Gewinn- und Verlustrechnung sagen kann
Gewinn- und Verlustrechnungen helfen den Anlegern an der Börse, die Rentabilität und finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen. Durch die Analyse der Trends bei Einnahmen, Ausgaben und Gewinnen können die Anleger beurteilen, ob ein Unternehmen wächst und rentabler wird.
Sie können auch einen Einblick in die Effizienz der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens geben, indem sie zeigen, wie die Kosten im Verhältnis zum Umsatzwachstum verwaltet werden.
Die Gewinn- und Verlustrechnung bietet eine Fülle von Informationen für langfristige Investoren:
- Wachstumskurve: Anhand der Umsatzentwicklung können Anleger feststellen, ob sich ein Unternehmen in einer Wachstums-, Reife- oder Schrumpfungsphase befindet. Investoren neigen dazu, Unternehmen mit beständigem Umsatzwachstum zu bevorzugen. Dies ist ein Zeichen für eine starke Nachfrage nach dem Produkt oder der Dienstleistung.
- Kostenmanagement: Anhand der Bewertung verschiedener Ausgaben (Umsatzkosten, Betriebskosten) können Anleger beurteilen, ob ein Unternehmen seine Kosten streng kontrolliert. Unternehmen, die in der Lage sind, die Kosten zu senken, ohne das Umsatzwachstum zu beeinträchtigen, können ihre Rentabilität steigern und werden zu attraktiveren Investitionen.
- Rentabilität: Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, wie effizient ein Unternehmen mit seinen Umsätzen Geld verdient. Ein Unternehmen mit einem stetig wachsenden Nettogewinn lässt darauf schließen, dass es effizient geführt wird und gute Wachstumsaussichten hat.
Was Ihnen die Gewinn- und Verlustrechnung nicht über Ihr Unternehmen verrät
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist ein leistungsfähiges Instrument, das jedoch seine Grenzen hat:
- Cashflow: Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt nicht den tatsächlichen Cashflow, den ein Unternehmen erwirtschaftet. Selbst bei hohen Gewinnen kann ein Unternehmen in Liquiditätsschwierigkeiten geraten, wenn der Cashflow schwach ist. Langfristig orientierte Anleger sollten sowohl die Kapitalflussrechnung als auch die Gewinn- und Verlustrechnung genau prüfen.
- Gesundheit der Bilanz: Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt keinen Aufschluss über die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens. Um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu verstehen, sollten Anleger die Bilanz eines Unternehmens analysieren, um die Höhe der Verschuldung, die Vermögensverwaltung und den gesamten Verschuldungsgrad zu beurteilen.
- Einmalige Posten: Gewinn- und Verlustrechnungen können einmalige Posten enthalten, die die tatsächlichen Betriebsergebnisse eines Unternehmens verzerren können, z. B. Verkäufe von Vermögenswerten und einmalige Ausgaben. Diese Posten werden in der Regel klar ausgewiesen, aber Anleger können die Fußnoten eines Quartals- oder Jahresberichts prüfen, wenn sie vermuten, dass die Rentabilität eines Unternehmens zu hoch angesetzt ist.
Wie man eine Gewinn- und Verlustrechnung in 5 Minuten analysiert
Beantworten Sie die folgenden fünf Fragen und Sie können die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens in fünf Minuten analysieren:
- Steigen die Umsätze, und was treibt das Wachstum an?
- Steigt Ihre Bruttogewinnspanne?
- Wächst Ihre operative Marge?
- Steigt Ihre Nettogewinnspanne?
- Wie stark wächst das EPS?
Dies sind zwei wichtige Begriffe, die Sie verstehen sollten, bevor wir uns mit den Einzelheiten befassen:
- Jährliche prozentuale Veränderung: Die jährliche Veränderungsrate im Vergleich zum Vorjahr. Dies ist wichtig, um jährliche Trends bei Unternehmenskennzahlen zu erkennen.
- Marge: Ein Prozentsatz des Umsatzes eines Artikels. Eine Nettogewinnspanne von 20 % bedeutet zum Beispiel, dass der Nettogewinn ÷ Umsatz 20 % beträgt. Je höher der Prozentsatz der Marge, desto besser.
1. rezepte
Die Einnahmen (Verkäufe) stehen an der Spitze der Gewinn- und Verlustrechnung und sind der Gesamtbetrag, der dem Unternehmen zufließt. Ein stetiger Anstieg der Einnahmen bedeutet, dass ein Unternehmen entweder neue Kunden gewinnt oder Kunden bindet und die Preise erhöht, was ein positives Zeichen ist.
Wenn Sie sich die nachstehende Gewinn- und Verlustrechnung von Google ansehen, werden Sie feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens in den letzten Jahren um weniger als 10 % pro Jahr gestiegen sind:
Auf der Registerkarte “Segmente” in TIKR sind die Segmente aufgeführt, die das Umsatzwachstum von Google nach Segmenten und Regionen vorantreiben. Wir können sehen, dass Google Cloud das Umsatzwachstum vorantreibt, mit einem Wachstum von mehr als 25 % im Jahr 2023 und 35 % im Jahr 2022:
Der Umsatz von Google wird von seiner Cloud-Sparte getragen.
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2. Bruttogewinnspanne:
Der Bruttogewinn errechnet sich aus den Einnahmen abzüglich der Kosten der verkauften Waren (COGS). Die Selbstkosten eines Unternehmens umfassen die Kosten, die direkt mit der Herstellung und Lieferung von Produkten und Dienstleistungen verbunden sind.
Laut Google-Jahresbericht umfassen die Umsatzkosten von Google Folgendes
Der Polylang-Platzhalter für
die Verkehrserwerbskostenändert sich nicht
.- Kosten des Rechenzentrums
- Kosten für den Erwerb von Inhalten
Da die Produkte und Dienstleistungen, die ein Unternehmen anbietet, sehr unterschiedlich sind, können die Kosten der verkauften Waren je nach Branche des Unternehmens variieren. In der verarbeitenden Industrie umfassen die Kosten der verkauften Waren zum Beispiel
- Rohmaterialien
- Direkte Arbeit
- Verpackungsmaterialien
- Kosten für den Versand
In einem Restaurantbetrieb umfassen die Kosten der verkauften Waren Folgendes
- Rohmaterialien
- Direkte Arbeit
- Verpackungsmaterialien
Die Bruttogewinnspanne (Bruttogewinn geteilt durch Umsatz) kann Anlegern helfen zu verstehen, wie viel Aufschlag ein Unternehmen seinen Kunden im Vergleich zu den direkten Kosten für die Herstellung seiner Waren und Dienstleistungen berechnen kann.
Darüber hinaus verfügen Unternehmen mit steigenden Bruttogewinnspannen in der Regel über eine starke Preissetzungsmacht und können die Preise anheben, um der Kosteninflation entgegenzuwirken.
Denn eine Bruttogewinnspanne von mehr als 50 Prozent deutet darauf hin, dass die Kunden bereit sind, einen hohen Aufschlag für die Kosten der Herstellung und Lieferung eines Produkts oder einer Dienstleistung zu zahlen.
Eine Bruttogewinnspanne von weniger als 30 % kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen in einem Rohstoffsektor mit geringer Preissetzungsmacht und intensivem Wettbewerb tätig ist. In einem solchen Umfeld ist es für ein Unternehmen schwierig, einen hohen Shareholder Value zu erzielen.
Die Bruttogewinnmarge von Google ist in den letzten Jahren gestiegen und liegt nun bei 57 %. Dies ist ein gutes Zeichen:
Es ist wichtig, dass Sie eine Bruttogewinnspanne von mindestens 30 % haben, aber es ist besser, wenn Sie eine Bruttogewinnspanne von 50 % oder mehr haben. Auch eine steigende Bruttogewinnspanne ist ein gutes Zeichen.
3. Verkaufserlöse:
Der Betriebsgewinn eines Unternehmens wird nach Berücksichtigung der betrieblichen Aufwendungen erzielt. Diese Aufwendungen stehen nicht in direktem Zusammenhang mit der Herstellung von Produkten oder der Erbringung von Dienstleistungen, sondern sind für das Kerngeschäft des Unternehmens erforderlich.
Die beiden betrieblichen Aufwendungen von Google sind Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten (VVG) sowie Forschung und Entwicklung (F&E).
Die Vertriebs- und Marketingkosten von Google umfassen alles, was mit Vertrieb und Marketing zu tun hat:
- Kosten für Werbung
- Verkaufsprovisionen
- Marketing-Gehaltsabrechnung
Die allgemeinen und administrativen Kosten von Google umfassen alle Kosten, die mit der Geschäftstätigkeit verbunden sind, die zwar wichtig sind, aber nicht direkt mit der Umsatzgenerierung zusammenhängen:
- Ausgaben des Unternehmens
- Anwaltshonorare und Sachverständigenhonorare
- Entschädigung für Büroangestellte
Schließlich investiert Google auch sehr viel Geld in Forschung und Entwicklung:
- Geschäftskosten
- Vergütung für F&E-Mitarbeiter
Die operative Marge (Betriebsergebnis geteilt durch Umsatz) zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Betriebskosten verwaltet. Eine steigende Betriebsmarge zeigt, dass das Unternehmen effizienter wird.
Die operative Marge von Google ist in letzter Zeit von 20 Prozent auf über 30 Prozent gestiegen, was zeigt, dass das Unternehmen effizienter wird:
Es ist gut, wenn die operative Gewinnmarge eines Unternehmens langfristig steigt.
4. den Reingewinn:
Der Nettogewinn ist die Summe der Gewinne eines Unternehmens nach Abzug aller Ausgaben.
Die Nettogewinnmarge von Google ist in den letzten Jahren von 20 Prozent auf 20 Prozent gestiegen, was zeigt, dass das Geschäft von Google profitabler geworden ist:
Die Nettogewinnspannen sind in der Regel unbeständiger als die Betriebsgewinnspannen. Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, wie das Unternehmen Steuern zahlt und welche einmaligen Ausgaben anfallen können.
Während die Ergebnisse von Google für 2017 eine Nettogewinnmarge von 11,4 % auswiesen, zeigen die Ergebnisse von Google für 2021 eine Nettogewinnmarge von 29,5 %. Dies ist eine große Abweichung von Googles typischer Nettogewinnmarge von etwa 20 %. Diese instabilen Zahlen sind jedoch nur eine Folge der Besteuerungsmethoden von Google.
Google zahlte 2017 bei einem Nettogewinn von 11,4 % 14,5 Mrd. USD an Steuern, im darauffolgenden Jahr jedoch nur etwa 4 Mrd. USD. In Anbetracht der Tatsache, dass die Betriebseinnahmen des Unternehmens zu diesem Zeitpunkt rund 30 Mrd. USD betrugen, führte dies zu einer erheblichen Verzerrung des Nettogewinns.
Daher ist es im Allgemeinen besser, die Betriebsgewinnspanne statt der Nettogewinnspanne zu verwenden, wenn man die Rentabilität eines Unternehmens mit der seiner Wettbewerber vergleicht.
Die Betriebsmarge umfasst alle Kosten, die mit dem Betrieb eines Unternehmens verbunden sind, nicht aber die unternehmensspezifischen Ausgaben wie Zinsen, Steuern und viele einmalige Posten. Der Nettogewinn ist eine schwer zu vergleichende Kennzahl, da er manchmal unregelmäßig ist.
Daher ist es im Allgemeinen besser, die Betriebsgewinnspannen der Unternehmen zu analysieren und zu vergleichen als ihre Nettogewinnspannen.
5. das Ergebnis je Aktie (EPS):
Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine der am meisten beachteten Bewertungskennzahlen, da er den Anlegern hilft zu verstehen, wie profitabel ein Unternehmen pro Aktie ist. Der EPS wird berechnet, indem der Nettogewinn durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien geteilt wird.
Sie können sehen, dass das EPS von Google in den letzten Jahren stetig gewachsen ist:
Es ist großartig, ein Unternehmen zu sehen, dessen Gewinn pro Aktie stetig wächst.
Häufig gestellte Fragen zur Gewinn- und Verlustrechnung :
Was ist eine Gewinn- und Verlustrechnung?
Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Einnahmen, Ausgaben und Gewinne eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum und gibt Aufschluss über seine finanzielle Leistungsfähigkeit und Rentabilität.
Was steht in der Gewinn- und Verlustrechnung?
Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, wie viel ein Unternehmen einnimmt, wie viel es ausgibt und wie viel es als Gewinn behält. Zu den wichtigsten Posten der Gewinn- und Verlustrechnung gehören die Einnahmen, die Kosten der verkauften Waren (COGS), der Bruttogewinn, die Betriebskosten, das Betriebsergebnis, der Zinsaufwand, die Steuern und der Nettogewinn. Diese Posten stellen die Rentabilität eines Unternehmens dar.
Was sind die wichtigsten Erkenntnisse aus der Gewinn- und Verlustrechnung?
In der Gewinn- und Verlustrechnung werden Einnahmen und Ausgaben gegenübergestellt, um zu zeigen, ob das Unternehmen einen Gewinn erzielt.
Was ist der Unterschied zwischen einer Bilanz und einer Gewinn- und Verlustrechnung?
Eine Bilanz gibt einen Überblick über die Finanzlage eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt und zeigt Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Die Gewinn- und Verlustrechnung hingegen zeigt die finanzielle Leistung eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum hinweg, wobei Einnahmen und Ausgaben detailliert aufgeführt werden, um die Rentabilität des Unternehmens zu ermitteln.
Welche Bezeichnungen gibt es für die Gewinn- und Verlustrechnung?
Andere Bezeichnungen für die Gewinn- und Verlustrechnung sind Gewinn- und Verlustrechnung, Erfolgsrechnung, Gewinn und Verlust, Gewinn und Verlust und Gewinn und Verlust. In Finanzberichten werden diese Begriffe oft synonym verwendet.
TIKR ernten:
Die Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung einer Aktie hilft Anlegern, die finanzielle Gesundheit und Rentabilität eines Unternehmens zu beurteilen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung konzentriert sich auf Schlüsselkomponenten wie Umsatz, Bruttomarge, Betriebsergebnis, Nettoergebnis und Gewinn je Aktie und hilft den Anlegern, die operative Effizienz und das Wachstumspotenzial eines Unternehmens schnell zu verstehen.
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