Las caídas del mercado pueden infundir miedo a los inversores, pero también pueden ofrecer oportunidades a los que saben dónde buscar.
Como dijo una vez el legendario inversor John Templeton: “El momento de máximo pesimismo es el mejor momento para comprar”.
En este artículo, veremos cómo encontrar los mejores valores para comprar cuando el mercado cae, y la mentalidad que puede ayudarle a hacer mejores inversiones en tiempos de incertidumbre.
Índice:
- Qué buscar en las acciones durante una caída del mercado
- 5 tipos básicos de acciones que comprar en un mercado bajista
- Errores que hay que evitar al comprar en la inmersión
- Elabore su lista de vigilancia antes de la caída
- Mentalidad a largo plazo
Sumerjámonos.
Qué buscar en las acciones durante una caída del mercado
No es necesario predecir el fondo del mercado para invertir bien durante una caída.
Sólo hay que centrarse en empresas que tengan la solidez financiera para sobrevivir y la capacidad de generar beneficios para prosperar cuando la economía se recupere.
He aquí algunos rasgos que podrías priorizar cuando busques empresas:
- Balance sólido: Busque empresas con poca deuda, grandes reservas de efectivo y un flujo de caja positivo. Costco (COST) es un buen ejemplo. Su sólido balance le ayuda a capear las desaceleraciones económicas sin dejar de invertir en crecimiento.
- Ventajas competitivas duraderas: Las empresas con fosos económicos, ya sea a través de ventajas de costes, marca, efectos de red, costes de cambio o economías de escala, tienden a ser empresas de mayor calidad y pueden recuperarse más rápidamente en una recesión del mercado
.Polylang placeholder do not modify
- Beneficios constantes y poder de fijación de precios: En las recesiones, los beneficios estables tienden a importar más que las empresas con un crecimiento explosivo. Eso significa que empresas como Procter & Gamble (PG) podrían recuperarse antes porque sus productos seguirán teniendo demanda pase lo que pase.
Encuentre las mejores acciones para comprar en cualquier entorno de mercado con TIKR >>>
5 tipos básicos de acciones que comprar en un mercado bajista
No todos los valores merecen su atención durante una caída.
He aquí cinco categorías de empresas que podrían ser excelentes valores para comprar durante una caída del mercado:
1. Acciones defensivas
Se trata de empresas que venden bienes esenciales que suelen registrar ventas constantes, independientemente de la coyuntura económica.
La gente sigue necesitando artículos de primera necesidad, como jabón, alimentos y medicinas, incluso durante las recesiones.
Ejemplos:
- Procter & Gamble (PG): PG genera un flujo de caja fiable como empresa básica en bienes de consumo, a través de productos como Tide, Gillette y Pampers.
- Walmart (WMT): Como los consumidores tratan de reducir sus gastos cuando el dinero escasea debido a la desaceleración económica, Walmart suele registrar un aumento del tráfico en sus tiendas.
2. Acciones con dividendos
Los valores que pagan dividendos pueden ofrecer estabilidad e ingresos por dividendos durante las fases bajistas.
Las mejores tienen un largo historial de mantenimiento o aumento de los dividendos.
- Coca-Cola (KO): Con más de 60 años de crecimiento de los dividendos, la distribución mundial de Coca-Cola y la fortaleza de su marca le ayudan a sortear ciclos difíciles.
- Realty Income (O): Conocido como “The Monthly Dividend Company”, este REIT posee propiedades minoristas de alta calidad y tiene un largo historial de pagos de dividendos.
3. Acciones tecnológicas de alta calidad
Algunas empresas tecnológicas tienen balances sólidos, márgenes elevados y clientela fija.
Aunque estas empresas de alto crecimiento no siempre son las que mejor se comportan en una recesión, suelen ser algunas de las empresas de mayor calidad disponibles y probablemente sean más duraderas de lo que la gente supone.
- Microsoft (MSFT): La combinación de software empresarial y computación en la nube genera ingresos recurrentes con margen para crecer.
- Apple (AAPL): Su ecosistema de productos y servicios genera un enorme flujo de caja y fideliza a los clientes.
Analice las acciones más rápidamente con TIKR >>>
4. Acciones de crecimiento infravaloradas
Algunas empresas de crecimiento son castigadas con demasiada dureza durante las ventas del mercado, aunque su historia a largo plazo permanezca intacta.
Suelen ser los valores que pueden experimentar los mayores repuntes una vez que mejore el sentimiento, pero eso podría llevar más tiempo.
- Meta Platforms (META): Tras caer bruscamente en 2022, Meta recortó costes, volvió a centrarse en la rentabilidad y vio cómo sus acciones se recuperaban al estabilizarse las tendencias publicitarias.
- Adobe (ADBE): Líder en software creativo, Adobe tiene un fuerte poder de fijación de precios, altos márgenes y un modelo basado en suscripciones que mantiene el flujo de ingresos incluso en mercados agitados.
La clave está en separar las empresas verdaderamente quebradas de las temporalmente abatidas.
Es importante recordar que cuando un buen negocio se abarata, se hace más atractivo, no más arriesgado.
5. ETF y fondos indexados
Si no está seguro de qué valores comprar, los ETF diversificados le permiten exponerse a sectores enteros o al mercado en general a precios reducidos.
El libro de Burton Malkiel A Random Walk Down Wall Street sostiene que la mayoría de los asesores financieros e inversores particulares no consiguen batir al mercado, por lo que podría merecer la pena invertir en fondos indexados diversificados.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY): Este fondo sigue al S&P 500, lo que le da acceso instantáneo a 500 de las mayores empresas estadounidenses.
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): VTI mantiene miles de valores estadounidenses de todas las capitalizaciones bursátiles, ofreciendo una amplia exposición y un perfil de crecimiento a largo plazo.
Los ETF funcionan especialmente bien cuando el miedo domina el mercado. En lugar de tratar de elegir el fondo de una sola acción, puede poseer una amplia porción del mercado con una mejor valoración.
Errores que hay que evitar al comprar en la inmersión
Comprar durante una recesión puede dar lugar a algunos de los mejores rendimientos, pero hay que tener cuidado con algunos errores.
He aquí algunos errores que a veces hacen tropezar incluso a inversores experimentados:
- Vender demasiado pronto tras un rebote: A algunos inversores les gusta vender cuando “vuelven al punto de equilibrio”. Esa mentalidad a menudo lleva a perder ganancias cuando las acciones siguen recuperándose más allá de sus máximos anteriores. Como dijo Peter Lynch: “No mejorarás los resultados [de la inversión] arrancando las flores y regando las malas hierbas”.
- Atrapar cuchillos quecaen/trampas de valor: Que una acción haya caído un 50% no significa que no pueda caer otro 50%. Una forma sencilla de evitar las trampas de valor es buscar empresas que estén aumentando el valor intrínseco de las acciones. Por lo general, esto significa buscar empresas que registren beneficios y FCF positivos, sin ventas dilutivas de nuevas acciones.
- Ignorar la calidad empresarial: Un valor barato no siempre es un buen negocio. Por lo general, es mejor centrarse en empresas con capacidad de permanencia a largo plazo, no solo en valoraciones bajas.
- Apostar todo demasiado pronto: Resulta tentador invertir en efectivo a la primera señal de caída, pero las correcciones pueden prolongarse. Por lo tanto, si le preocupa que el mercado siga bajando, pruebe a promediar el coste en dólares de una acción para construir la posición gradualmente.
Cree su lista de vigilancia antes de la caída
El mejor momento para prepararse para una recesión es antes de que se produzca.
Cuando los mercados caen, las emociones suelen desbordarse, y puede resultar difícil incluso para los inversores experimentados mantener la cordura.
Contar de antemano con una lista de inversiones bien documentada puede ayudarle a eliminar las conjeturas y permitirle actuar con decisión.
Identifique empresas con sólidos fundamentos que le resulte cómodo mantener durante años. Revise sus valoraciones históricas, comprenda sus modelos de negocio y haga un seguimiento de su salud financiera. Cuando los precios caigan, sabrá qué valores merecen su capital.
Puedes utilizar herramientas como TIKR para agilizar este proceso. Puedes valorar las acciones para encontrar un precio adecuado que pagarías por poseerlas, y entonces probablemente te sentirás más seguro para comprar más acciones cuando las acciones se pongan a la venta.
Mentalidad a largo plazo
Las mayores ganancias suelen corresponder a los inversores que permanecen más tiempo en el juego, no necesariamente a los que miden el tiempo del mercado a la perfección.
Los mercados bajistas resultan dolorosos en el momento, pero a menudo acaban pareciendo pequeñas caídas cuando se hace “zoom out” y se observa el gráfico a largo plazo.
Si permanece invertido en empresas de calidad, la volatilidad se convierte en un contratiempo temporal y no en una pérdida permanente.
Sección FAQ:
¿Cuáles son las mejores acciones para comprar cuando el mercado se desploma?
Los mejores valores para comprar durante un desplome del mercado suelen ser los que tienen balances sólidos, un flujo de caja estable y un historial de resistencia, como los valores de primera fila, los que reparten dividendos y las empresas con ventajas competitivas a largo plazo.
¿Debo esperar a que el mercado toque fondo antes de invertir?
Esperar a tocar fondo rara vez funciona porque es muy difícil cronometrar el mercado. Por el contrario, la mayoría de los inversores a largo plazo obtendrán un mayor beneficio invirtiendo sistemáticamente en valores de alta calidad durante los retrocesos del mercado, en lugar de intentar cronometrar el punto bajo exacto.
¿Son los fondos cotizados una buena elección durante una caída del mercado?
Sí son una buena inversión para cuando el mercado baja. Los ETF de mercados amplios, como SPY o VTI, ofrecen una exposición diversificada a cientos o miles de valores, lo que permite a los inversores comprar en el mercado a valoraciones descontadas con un menor riesgo para cada empresa.
¿Cómo puedo saber si una acción está infravalorada en una coyuntura bajista?
Los inversores pueden saber si una acción está infravalorada observando los parámetros de valoración de una empresa y comparándolos con las medias históricas de la empresa y con sus homólogas del sector para determinar si la acción parece infravalorada.
¿Es una buena idea invertir durante una recesión?
Sí, en general es bueno para los inversores comprar durante una recesión. Muchos inversores han creado riqueza a largo plazo comprando empresas de calidad a valoraciones atractivas durante las recesiones. Las empresas con beneficios duraderos y sólidos datos financieros suelen recuperarse bien y obtener mejores resultados con el tiempo.
TIKR Comida para llevar
Las caídas del mercado pueden crear oportunidades para comprar con descuento empresas de alta calidad con balances sólidos, beneficios constantes y potencial de crecimiento a largo plazo.
El terminal TIKR ofrece datos financieros líderes en el sector sobre más de 100.000 valores, por lo que si desea encontrar los mejores valores para su cartera, ¡le conviene utilizar TIKR!
TIKR ofrece análisis de calidad institucional a los inversores que consideran la compra de acciones como la adquisición de una parte de una empresa.
Regístrate gratis ahora mismo >>>
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
