Principales conclusiones:
- El modelo de valoración de 2 minutos valora las acciones de Target a 135 dólares por acción dentro de 2 años.
- Esto supone un potencial alcista del 44% desde el precio actual de unos 94 dólares por acción.
- Las acciones de Target cotizan a su PER más bajo en más de una década, con sólo 10,3 veces los beneficios futuros.
- Obtenga gratuitamente datos financieros precisos sobre más de 100.000 valores de todo el mundo en TIKR >>>
Ante el resurgimiento de los temores de recesión, los inversores en valor buscan empresas de calidad que coticen con descuento.
Target Corporation(TGT) se ha convertido en una de las oportunidades más atractivas del sector minorista actual. El valor ha caído más de un 60% desde sus máximos de la era de la pandemia, ya que los consumidores han reducido su gasto discrecional y la competencia se ha intensificado.
Sin embargo, la valoración actual de Target sugiere que el mercado se ha vuelto excesivamente pesimista sobre las perspectivas a largo plazo de la empresa.
He aquí por qué Target podría ofrecer rendimientos superiores a la media a los inversores pacientes dispuestos a mirar más allá de los retos a corto plazo.
He aquí nuestro análisis de valoración detallado.
Encuentre las mejores acciones para comprar hoy con TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué es el modelo de valoración de 2 minutos?
Tres factores fundamentales determinan el valor a largo plazo de una acción:
- Crecimiento de los ingresos: Cuánto crece la empresa.
- Márgenes: Cuánto gana la empresa en beneficios.
- Múltiplo: Cuánto están dispuestos a pagar los inversores por los beneficios de una empresa.
Nuestro modelo de valoración de 2 minutos utiliza una fórmula sencilla para valorar las acciones:
BPA normalizado previsto * PER previsto = Precio previsto de la acción
El crecimiento de los ingresos y los márgenes determinan el beneficio por acción (BPA ) normalizado a largo plazo de una empresa, y los inversores pueden utilizar el múltiplo PER medio a largo plazo de una acción para hacerse una idea de cómo valora el mercado una empresa.
Por qué las acciones de Target parecen infravaloradas
Previsión
Según el gráfico de crecimiento del BPA, se prevé que Target experimente un crecimiento constante de los beneficios en los próximos años.
Se espera que el BPA normalizado de la empresa aumente de 8,86 $ en el ejercicio fiscal 2025 (finalizado en enero de 2025) a 10,14 $ en el ejercicio fiscal 2028, lo que representa un crecimiento anual del 4,6% durante este periodo.
Aunque esta tasa de crecimiento es modesta, es esencial tener en cuenta que Target es ya una empresa madura. Una tasa de crecimiento anual de los beneficios del 3-4% es respetable para un minorista del tamaño y la posición de mercado de Target.
Es probable que este crecimiento de los beneficios de las acciones de Target esté impulsado por:
- Gran oportunidad de valor: Target cotiza a sólo 10,3 veces los beneficios futuros, lo que la convierte en una de las empresas minoristas de calidad con una valoración más atractiva.
- Estabilidad de dividendos: Target es un aristócrata de los dividendos con un historial de más de 50 años de aumentos consecutivos de dividendos. La rentabilidad actual es atractiva para los inversores en rentas.
- Mejoras operativas: Target se centra en la gestión de inventarios y la eficiencia de las tiendas para mejorar la rentabilidad incluso en un entorno minorista difícil.
- Crecimiento del comercio electrónico: Target sigue invirtiendo en sus capacidades digitales y servicios en el mismo día, que se han convertido en motores de crecimiento cada vez más importantes.
- Resistencia de los consumidores: A medida que la inflación se modere y los salarios reales suban, el poder adquisitivo de los consumidores podría aumentar, lo que beneficiaría a minoristas como Target.
Ver las estimaciones completas de los analistas de Target (Es gratis)>>>
¿Son las acciones de TGT una buena opción de compra?
Como muestra el gráfico de PER histórico, Target cotiza actualmente a aproximadamente 10,3 veces los beneficios futuros, lo que representa:
- Un descuento del 40% respecto a su PER medio de 5 años de 17,5 veces.
- Un descuento del 62% respecto a su valoración máxima de 26,9x
- Una de las valoraciones más bajas de Target en los últimos cinco años.
Para nuestro análisis, utilizaremos un múltiplo de PER conservador de 12,5 veces, que sigue estando por debajo de la media histórica de Target pero tiene en cuenta cierta recuperación del sentimiento del mercado.
Valor razonable de las acciones de TGT
Utilizando nuestro modelo de valoración de 2 minutos y aplicando un enfoque conservador:
- Estimación conservadora del BPA para 2028: 10,14 dólares
- Múltiplo PER conservador: 12,5 veces
- Dividendos previstos en los próximos 2 años: 9 $.
BPA normalizado previsto (10,14 $) * PER previsto (12,5 veces) + Dividendos (9 $) = Precio previsto de la acción (135 $)
El precio esperado a 2 años de las acciones de TGT que obtendríamos de esta valoración es de 135 dólares por acción.
Con las acciones de Target cotizando actualmente en torno a 93,78 dólares, esto implica un potencial alcista de aproximadamente el 44% en los próximos dos años o una rentabilidad anualizada de alrededor del 20%.
Tenga en cuenta que esto es sólo un ejercicio de valoración y que no sabemos con certeza cuál será el precio de las acciones en el futuro.
Acciones de valor más rápido con TIKR >>>
¿Cuál es el precio objetivo de las acciones Target?
Los analistas tienen un precio objetivo medio de unos 130 dólares por acción para las acciones de TGT, lo que indica que ven un recorrido al alza de casi el 39% para los títulos desde sus niveles actuales.
Está claro que los analistas también piensan que las acciones minoristas están infravaloradas hoy en día:
Riesgos a tener en cuenta
Aunque nuestra valoración sugiere un importante recorrido al alza para Target, los inversores deben ser conscientes de varios riesgos:
- El panorama minorista sigue siendo intensamente competitivo, con Amazon, Walmart y otros actores en constante innovación.
- Cualquier deterioro del gasto de los consumidores podría afectar a las ventas de Target y a la recuperación de sus márgenes.
- El cambio de rumbo de Target depende de la ejecución satisfactoria de sus iniciativas estratégicas.
- Si el PER de Target sigue deprimido, es posible que la acción no alcance nuestro precio objetivo aunque los beneficios crezcan como se espera.
TIKR Comida para llevar
Las acciones de Target parecen muy infravaloradas, tanto por sus indicadores históricos como por las previsiones de beneficios futuros. Con una rentabilidad potencial de casi el 44% en los próximos dos años, Target ofrece una oportunidad atractiva para los inversores en valor dispuestos a ser pacientes ante los retos del sector minorista.
El mercado parece estar pasando por alto la sólida marca de Target, su base de clientes fieles y sus mejoras operativas, mientras se centra excesivamente en los vientos en contra a corto plazo. Esta desconexión entre precio y valor crea una oportunidad para los inversores a largo plazo.
¿Se pueden comprar acciones de Target en los próximos 24 meses? Utilice TIKR para comprobar los objetivos de precios de los analistas y las previsiones de crecimiento para ver si las acciones están infravaloradas en la actualidad.
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué valorescompran los inversores multimillonarios de para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques… más oportunidades descubrirás. Busca en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
