En los años 50 y 60, Warren Buffett buscaba ideas para invertir en bolsa leyendo de cabo a rabo el Manual Moody’s, de 26.000 páginas.
Esto le dio una ventaja porque fue capaz de encontrar grandes valores que la mayoría de los inversores pasaron por alto.
Hoy podemos encontrar grandes ideas más rápidamente con los filtros de valores. Los filtros de valores nos permiten filtrar todo el mercado mundial en cuestión de segundos para encontrar las mejores oportunidades.
En este artículo se describen 10 potentes estrategias de selección de valores que puede utilizar para generar ideas sobre valores en 6 estilos de inversión diferentes:
- Valor
- Crecimiento
- Alta calidad
- Invertir en dividendos
- Valor profundo
- Pequeñas capitalizaciones y microcapitalizaciones
Sumerjámonos.
Modificación de las pantallas
Las cribas de valores le ayudan a filtrar el mercado, mostrándole sólo los valores que cumplen sus criterios específicos.
Para refinar aún más los resultados que obtiene de estos filtros de valores, puede probar a añadir estos tipos de filtros:
- Excluye determinados sectores (energía, minería, finanzas, biotecnología).
- Filtrar por región (sólo EE.UU. o existencias internacionales)
- Establecer un rango de capitalización de mercado (gran capitalización, mediana capitalización o pequeña capitalización)
- Limitación a empresas rentables (margen neto superior al 0%)
Por lo general, lo mejor es tratar de obtener entre 10 y 50 resultados con cada pantalla de valores que ejecute.
Si recibe menos de 10 ideas de valores por pantalla, es posible que no encuentre suficientes valores que le gusten para seguir investigando, mientras que si recibe más de 100 ideas, es posible que no tenga tiempo para examinarlas todas.
Seleccionadores de pequeña capitalización y microcapitalización
A veces, el mejor valor está donde nadie está dispuesto a mirar.
Si busca valores infravalorados de pequeña capitalización o microcapitalización, aplique un filtro de capitalización bursátil a cualquiera de los filtros siguientes para centrarse en empresas más pequeñas que se ajusten a su estilo de inversión.
Límites de capitalización bursátil:
- Pequeña capitalización: Menos de 2.000 millones de dólares
- Microcapitalización: Menos de 250 millones de dólares
¿Por qué utilizarlo? Los valores más pequeños suelen tener más margen de crecimiento y pueden estar mal valorados debido a la menor cobertura de los analistas.
Pruebe hoy mismo el filtro de valores de TIKR de forma gratuita.
Seleccionadores de valores
1. La fórmula mágica
Inspirado en el libro de Joel Greenblatt The Little Book That Still Beats the Market, este screener identifica empresas infravaloradas con una fuerte rentabilidad del capital.
Ejemplo de acciones: SLB, FANG, FSLR, SMCI
Filtros clave:
- Alto rendimiento del capital (ROIC)
- Valoración baja (EV/EBIT)
¿Por qué utilizarlo? Encuentra empresas con un fuerte poder de beneficios que cotizan a valoraciones atractivas.
2. Los grandes perdedores
A menudo, los mercados reaccionan de forma exagerada ante las malas noticias, presionando a la baja los precios de las acciones más de lo que justifican sus fundamentos.
Este cribador encuentra valores depreciados que pueden estar infravalorados.
Existencias de ejemplo: MDB, DLTR, DG, PATH
Filtros clave:
- Las acciones bajaron más de un 30% el año pasado
- Crecimiento previsto de los ingresos y del margen EBITDA
¿Por qué utilizarlo? Identifica valores que podrían estar infravalorados temporalmente debido a malas noticias.
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Seleccionadores de valores de crecimiento
3. Crecimiento a un precio razonable (GARP)
La estrategia GARP, popularizada por Peter Lynch, equilibra crecimiento y valoración encontrando valores de alto crecimiento que cotizan a precios razonables.
Ejemplo de acciones: PDD, ALL, EXPE, ANF
Filtros clave:
- 20% de crecimiento previsto del BPA
- 20% ROCE
- PER a plazo inferior a 20
¿Por qué utilizarlo? Ayuda a los inversores a encontrar valores de crecimiento que podrían estar infravalorados.
4. Cohetes de ingresos
Encuentra empresas de alto crecimiento con excelentes balances y capacidad de fijación de precios.
Ejemplo de acciones: NVDA, NU, RELY
Filtros clave:
- Crecimiento de los ingresos superior al 25% anual
- Ampliación de los márgenes brutos
- Más efectivo que deuda total
- PER a plazo inferior a 40
¿Por qué utilizarlo? Identifica las empresas que experimentan un rápido crecimiento de los ingresos al tiempo que mantienen su solidez financiera.
Filtros de valores de alta calidad
5. El Buffett Moat Screener
Warren Buffett da prioridad a las empresas con ventajas competitivas duraderas.
Este screener trata de identificar este tipo de empresas filtrando las que presentan una alta rentabilidad del capital junto con unos ingresos y unos márgenes brutos crecientes.
Ejemplo de acciones: LLY, HD, PM, APP
Filtros clave:
- Empresas rentables
- ROIC superior al 25
- Aumento de los ingresos y del margen bruto en los próximos tres años
¿Por qué utilizarlo? Ayuda a encontrar empresas con poder de fijación de precios a largo plazo y altos rendimientos del capital.
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6. Reyes escalables
Este filtro busca empresas con un fuerte apalancamiento operativo, lo que significa que han sido capaces de aumentar sus márgenes operativos.
Ejemplo de acciones: XOM, NOW, NEE, NXPI
Filtros clave:
- Márgenes brutos superiores al 50
- Los márgenes de explotación han aumentado más de un 5% anual en los últimos tres años
¿Por qué utilizarlo? Identifica modelos de negocio escalables que generan una rentabilidad creciente con el crecimiento.
Seleccionadores de inversión en dividendos
7. Alta rentabilidad por dividendo
Este screener identifica empresas con una rentabilidad por dividendo extremadamente alta (superior al 7%), al tiempo que filtra la sostenibilidad con un requisito de ratio de reparto del 70% o inferior.
Estos valores requieren mucha investigación. Los inversores deben tener cuidado con los recortes de dividendos, el elevado endeudamiento y, en general, los malos negocios.
Otra posibilidad es encontrar empresas de mayor calidad reduciendo la rentabilidad por dividendo exigida al 3% o al 5%.
Ejemplos de acciones: ZIM, NFE, GES, GSL
Filtros clave:
- Rentabilidad por dividendo superior al 7%.
- Ratio de pago inferior al 70
¿Por qué utilizarlo? Encuentra ideas de valores con dividendos de alta rentabilidad para inversores centrados en los ingresos. Sin embargo, para evitar las trampas de los dividendos, hay que actuar con la debida diligencia.
8. Crecedores de dividendos
El crecimiento de los dividendos puede ser “el mejor de los mundos” para los inversores, ya que ofrecen dividendos crecientes y suelen ir acompañados de una mayor revalorización de las acciones, porque estas empresas suelen invertir más de sus beneficios en el crecimiento.
Este screener identifica valores que están aumentando sus dividendos a los accionistas y registrando un fuerte crecimiento de los beneficios para impulsar los aumentos de dividendos.
Ejemplo de acciones: DELL, YUM, DPZ
Berkshire Hathaway ha invertido más de 500 millones de dólares en Domino’s Pizza.
Filtros clave:
- Crecimiento del dividendo y del BPA superior al 5% anual
- Rentabilidad por dividendo superior al 1% con un ratio de reparto inferior al 70%.
¿Por qué utilizarlo? Se centra en empresas con pagos de dividendos sostenibles y crecientes.
Seleccionadores de valor profundo
9. Valor profundo
Esta herramienta busca valores que coticen a menos del 20% de su valor contable.
La mayoría de estas acciones son baratas por una razón, pero sin duda hay algunas joyas ocultas si estás dispuesto a hacer algo de trabajo de campo.
Filtros clave:
- Acciones estadounidenses que cotizan a menos del 20% de su valor contable
- Deuda/EBITDA inferior a 3x
Para encontrar las mejores oportunidades, los inversores deben mirar a nivel mundial en lugar de centrarse en una sola región como Estados Unidos.
¿Por qué utilizarlo? Identifica valores que podrían estar muy infravalorados.
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10. Redes de Ben Graham
Los valores netos-netos son aquellos cuya capitalización bursátil es inferior al activo circulante (efectivo, derechos de cobro, etc.) menos el pasivo total (deuda total).
Estas acciones son increíblemente baratas, pero puede que no sean de la mejor calidad.
Ben Graham, mentor de Warren Buffett, fue pionero en esta estrategia de inversión. Las oportunidades netas-netas son más raras hoy en día, pero los inversores pueden encontrar ideas buscando globalmente.
Filtros clave:
- El valor neto del activo circulante (activo circulante menos pasivo total) es inferior al 70% de la capitalización bursátil de la empresa.
- Los ingresos y el BPA han crecido en los últimos 3 años
¿Por qué utilizarlo? Estos valores cotizan con descuentos extremos y ofrecen un elevado potencial alcista si mejoran las condiciones empresariales.
Preguntas más frecuentes (FAQ)
PREGUNTAS FRECUENTES
1. ¿Qué es un filtro de valores y cómo funciona?
Un filtro de valores es una herramienta que ayuda a los inversores a filtrar valores en función de criterios específicos, como la valoración, el crecimiento, la rentabilidad o el rendimiento por dividendo. En lugar de buscar manualmente entre miles de valores, los inversores pueden utilizar los filtros para encontrar rápidamente empresas que se ajusten a su estilo de inversión.
2. ¿Por qué deben utilizar los inversores los filtros de valores?
Los filtros de valores ahorran tiempo y ayudan a los inversores a centrarse en los valores que cumplen sus criterios de inversión específicos. Ya se trate de valores infravalorados, empresas de alto crecimiento o empresas que reparten dividendos, los filtros permiten a los inversores aplicar filtros y reducir las posibles oportunidades de inversión de forma eficaz.
3. ¿Cuáles son los mejores filtros de valores para los inversores fundamentales?
TIKR es uno de los mejores filtros de valores para inversores fundamentales. TIKR permite a los usuarios construir pantallas personalizadas que se adapten a su estilo de inversión único, con pantallas de valores que trabajan con una amplia variedad de métricas.
4. ¿Cómo puedo refinar mis cribas de valores para obtener mejores resultados?
Para mejorar sus cribas de valores, considere la posibilidad de añadir estos filtros:
- Excluir determinados sectores (energía, finanzas, biotecnología, etc.)
- Filtro por región (por ejemplo, sólo EE.UU. o acciones internacionales)
- Establecer un rango de capitalización (pequeña, mediana y gran capitalización)
- Centrarse en empresas rentables (por ejemplo, margen neto > 0%)
5. ¿Son buenas inversiones las acciones de pequeña y microcapitalización?
Los valores de pequeña capitalización y microcapitalización pueden ofrecer un importante potencial alcista, ya que los grandes inversores suelen pasarlos por alto. Sin embargo, también conllevan una mayor volatilidad y riesgo. Los inversores deben investigar a fondo y asegurarse de que comprenden los fundamentos de la empresa antes de invertir.
TIKR Comida para llevar
Utilizar filtros de valores puede ayudarle a encontrar más rápidamente oportunidades de inversión de alta calidad.
Aplicando los filtros adecuados, puede acotar el mercado y centrarse en los valores que se ajustan a su estrategia de inversión.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Nuestro objetivo es ofrecer un análisis informativo y atractivo que ayude a las personas a tomar sus propias decisiones de inversión. Ni TIKR ni nuestros autores mantienen posiciones en los valores mencionados en este artículo. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
