Desde los acontecimientos nacionales y mundiales hasta los fundamentos de cada empresa, hay muchas variables que contribuyen a la naturaleza dinámica de las cotizaciones bursátiles. Entender qué influye en las subidas y bajadas de una acción a corto y largo plazo puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas y a desenvolverse mejor en el mercado bursátil.
Este artículo ofrece una visión general de los factores que explican las subidas y bajadas de las acciones, tanto a corto como a largo plazo, y de cómo los inversores pueden utilizar esta información para tomar decisiones de inversión.
¿Qué influye en el precio de las acciones a corto plazo?
Las cotizaciones bursátiles a corto plazo se ven influidas por diversos factores, que a menudo actúan de forma combinada. Uno de los más importantes es la oferta y la demanda. Los movimientos diarios de los precios se ven afectados por el número de acciones disponibles para la venta y el deseo de los inversores de comprar esas acciones. Cualquier desequilibrio entre la oferta y la demanda puede hacer fluctuar el precio de una acción.
Otros factores clave que pueden afectar al precio de una acción a corto plazo son:
- Acontecimientos nacionales y mundiales. Acontecimientos como unas elecciones presidenciales, una guerra o una catástrofe natural.
- Factores económicos. Un cambio en el tipo de interés, la inflación, el crecimiento del PIB o la publicación de otros datos económicos.
- Factores industriales y sectoriales. Un avance tecnológico importante, un cambio normativo o la publicación de los resultados de una empresa.
- Factores de comportamiento. Sentimientos de miedo, codicia y parcialidad.
¿Por qué suben las acciones a corto plazo?
A un nivel muy básico, las acciones suben cuando hay más demanda que oferta disponible. Para poner de relieve cómo un desequilibrio de la demanda puede hacer subir el precio de una acción, pensemos en la subida de 2021 de GameStop.
En enero de 2021, muchos grandes fondos estaban tomando posiciones cortas en empresas como GameStop, un minorista de videojuegos en dificultades. Un grupo de inversores particulares vio lo que estaban haciendo estos fondos y decidió intentar ganarles en su propio juego.
Los inversores minoristas decidieron unir sus fuerzas a través de comunidades en línea como Reddit para coordinar una campaña de compra. Los esfuerzos combinados de estos inversores crearon un aumento de la demanda que provocó una subida sin precedentes del precio de las acciones de GameStop.
¿Por qué bajan las acciones a corto plazo?
Grandes empresas como Apple, Netflix y Meta no son ajenas a las subidas y bajadas a corto plazo de las cotizaciones bursátiles. Por ejemplo, en febrero de 2022, las acciones de Meta cayeron hasta un 25% en un día, gracias a la publicación de un pésimo informe de resultados y a la noticia de que la empresa había experimentado un descenso de usuarios por primera vez.1 La publicación de esta información bastó para causar temor entre los inversores, lo que provocó un desequilibrio de la oferta.
¿Qué influye en el precio de las acciones a largo plazo?
Los inversores a largo plazo creen que las acciones son en realidad una pequeña parte del negocio subyacente. Reconocen que son muchos los factores que influyen en las subidas y bajadas de una acción a corto plazo o en el día a día, pero a largo plazo una acción se rige principalmente por los fundamentos del negocio subyacente. Para estimar si una acción subirá con el tiempo, muchos inversores a largo plazo utilizan el análisis fundamental para determinar el valor intrínseco de la acción. Algunos de los factores utilizados para realizar un análisis fundamental son:
- Rendimiento de la empresa. Tenga en cuenta factores como la rentabilidad, el crecimiento de los ingresos y la generación de tesorería.
- Ventaja competitiva. ¿Dispone la empresa de una ventaja innovadora que le permita establecerse como líder del sector?
- Dinámica del sector: ¿Cuál es el tamaño del mercado al que pueden dirigirse los productos de la empresa? ¿El mercado crece o decrece?
- Dirección de la empresa. ¿Cuál es el historial del equipo directivo de la empresa? Una dirección que tome decisiones empresariales acertadas puede ayudar a que la cotización de las acciones de la empresa tienda al alza.
¿Qué hace que una acción suba a largo plazo?
Aunque las fluctuaciones a corto plazo y las caídas del mercado son habituales, la tendencia a largo plazo del mercado bursátil ha sido al alza. Seleccionando empresas con una sólida situación financiera y un buen potencial de crecimiento, los inversores pueden ignorar los altibajos diarios y centrarse en el juego a largo plazo.
Un ejemplo de acción que ha seguido subiendo a lo largo del tiempo es Visa. Si observamos la Figura 1, podemos ver las subidas y bajadas a corto plazo del valor; sin embargo, la tendencia general a largo plazo es alcista. Visa se ha posicionado como líder en el sector de los pagos digitales. Esto ha dado lugar a un crecimiento constante de los beneficios a lo largo del tiempo y a una subida proporcional de su cotización.
¿Qué hace que una acción baje a largo plazo?
Históricamente, el mercado de valores ha subido con el tiempo, pero hay excepciones a esta regla. Tomemos el ejemplo de Sears. Sears, que en su día fue el mayor minorista del mundo, ya no es un nombre conocido.
¿Cuál fue la causa de la caída de la empresa? Una multitud de factores, entre ellos la ausencia de innovación y la falta de ventaja competitiva. Sears fue incapaz de seguir el ritmo de gigantes de la gran distribución como Walmart y Target, y de minoristas en línea como Amazon, que se hicieron con una mayor cuota de mercado.
¿Cómo pueden los inversores analizar si una acción subirá o bajará?
Son muchos los factores que pueden influir en el precio de una acción a corto y largo plazo. Desde el estado general de la economía hasta la confianza de los consumidores o un informe de beneficios negativo. A menudo, es una compleja combinación de factores la que provoca la subida o la bajada.
A la hora de estimar si un valor subirá o bajará a largo plazo, contar con una estrategia para analizar los fundamentales puede ayudarle a tomar una decisión más informada con mayor rapidez. TIKR proporciona datos financieros de calidad institucional muy asequibles para ayudar a los inversores particulares como usted a analizar rápidamente los valores mediante el análisis fundamental.
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Referencias
- Business Insider. Facebook culpa a Apple tras un trimestre históricamente malo. Consultado el 29 de junio de 2023.
