L’obiettivo di prezzo è la stima del prezzo futuro di un’azione e si basa in genere sugli utili previsti, sugli utili storici e sulle condizioni economiche della società.
Gli analisti della ricerca azionaria di Wall Street forniscono in genere obiettivi di prezzo per le società pubbliche di cui si occupano. Offrono inoltre raccomandazioni di acquisto, vendita o mantenimento.
Anche se non c’è alcuna garanzia che un titolo raggiunga un obiettivo di prezzo stimato, può essere utile esaminare le previsioni degli analisti sul titolo.
Ecco tutto quello che c’è da sapere sugli obiettivi di prezzo delle azioni e su come utilizzare i rapporti degli analisti di Wall Street per prendere decisioni di investimento più sagge.
Che cos’è un obiettivo di prezzo?
Un obiettivo di prezzo è una proiezione del prezzo futuro di un titolo, in genere nei prossimi 12-18 mesi. Gli analisti possono stimare gli obiettivi di prezzo per vari titoli, tra cui azioni, obbligazioni e altre attività.
Gli obiettivi di prezzo indicano quello che gli analisti ritengono essere un prezzo equo per il titolo. Per determinare l’obiettivo di prezzo di un’azione, gli analisti utilizzano diverse metodologie di valutazione per prevedere gli utili futuri di una società.
Sulla base dell’obiettivo di prezzo calcolato, gli analisti pubblicheranno i rapporti insieme alle loro raccomandazioni di acquisto, vendita o mantenimento del titolo in questione.
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Come funzionano gli obiettivi di prezzo delle azioni?
Gli obiettivi di prezzo indicano se un determinato titolo è valutato correttamente in base agli utili storici e previsti.
Gli investitori utilizzano spesso gli obiettivi di prezzo come punti di riferimento per prendere decisioni sull’acquisto, la vendita o la detenzione di azioni. Tuttavia, è importante notare che gli obiettivi di prezzo degli analisti cambiano spesso in base a ciò che accade nel mercato generale.
Se gli analisti aumentano l’obiettivo di prezzo di un titolo, pensano che il prezzo delle azioni aumenterà. Al contrario, una riduzione dell’obiettivo di prezzo significa che gli analisti prevedono un calo del prezzo delle azioni.
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Fattori per la determinazione degli obiettivi di prezzo delle azioni
La determinazione dell’obiettivo di prezzo di un’azione implica la considerazione di diversi fattori, tra cui:
- Utile per azione: È una delle metriche chiave che gli analisti utilizzano per calcolare gli obiettivi di prezzo delle azioni.
- Domanda e offerta: Gli obiettivi di prezzo si basano su ipotesi relative alle dinamiche future di domanda e offerta di un titolo. Le variazioni del sentiment del mercato possono influenzare in modo significativo il valore previsto di un titolo.
- Livelli tecnici: Gli analisti tecnici si basano su indicatori, modelli di prezzo, tendenze e momentum per prevedere il prezzo futuro di un titolo. L’identificazione delle aree di supporto e resistenza aiuta a stabilire gli obiettivi di prezzo.
- I fondamentali: Gli analisti spesso basano gli obiettivi di prezzo su parametri come il rapporto prezzo/utili (P/E). Si tratta di moltiplicare il prezzo di mercato di una società per i suoi utili, fornendo così un’idea della valutazione.
Come vengono calcolati gli obiettivi di prezzo delle azioni
Gli analisti calcolano gli obiettivi di prezzo in modo diverso. Un metodo consiste nell’utilizzare il rapporto prezzo/utili (P/E). L’analista prevede gli utili per azione (EPS) e li moltiplica per un multiplo P/E. Il numero risultante è l’obiettivo di prezzo.
Utile per azione previsto * Multiplo P/E previsto = Target di prezzo previsto
Ad esempio, gli analisti di Wall Street prevedono attualmente un prezzo di consenso di 219 dollari per le azioni di Google (GOOGL).
Oggi il titolo viene scambiato a circa 165 dollari per azione, il che implica un ritorno di quasi il 33% dal prezzo attuale di Google all’obiettivo di prezzo di consenso degli analisti.
Come interpretare gli obiettivi di prezzo delle azioni
Con un obiettivo di prezzo si può capire se un titolo è valutato in modo equo, sottovalutato o sopravvalutato rispetto agli utili previsti e storici.
Ad esempio, se un analista fissa un prezzo obiettivo superiore a quello attuale, significa che gli analisti si aspettano che il titolo salga in futuro. In questo caso, gli analisti ritengono che il titolo sia sottovalutato e possono suggerire di acquistarlo perché c’è la possibilità di un aumento del prezzo delle azioni.
D’altro canto, se l’obiettivo di prezzo è inferiore al prezzo attuale, gli analisti prevedono un calo del titolo. L’analista potrebbe ritenere che il titolo sia sopravvalutato e, quindi, suggerire di venderlo.
È importante ricordare che gli obiettivi di prezzo cambiano e non sempre sono accurati.
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Quanto sono accurati gli obiettivi di prezzo degli analisti?
Gli analisti si impegnano molto per determinare gli obiettivi di prezzo dei titoli, ma non sempre sono accurati. Gli obiettivi di prezzo sono un’ipotesi di massima su ciò che accadrà nei prossimi 12-18 mesi. Gli analisti spesso rivedono gli obiettivi di prezzo in base ai cambiamenti del mercato generale o all’arrivo di nuove informazioni.
Gli analisti sono esseri umani e possono lasciare che i loro giudizi siano influenzati da pregiudizi cognitivi. Ad esempio, un analista può sovrastimare gli utili futuri di una società semplicemente perché è troppo fiducioso sulle prospettive dell’azienda.
Sezione FAQ:
Qual è la differenza tra l’obiettivo di prezzo di un titolo e il suo prezzo attuale?
L’obiettivo di prezzo di un titolo riflette il suo prezzo futuro atteso, mentre il prezzo attuale è quello a cui il titolo è scambiato al momento sul mercato.
Gli obiettivi di prezzo delle azioni sono precisi predittori dei prezzi futuri delle azioni?
Gli obiettivi di prezzo delle azioni non sono sempre precisi, in quanto si basano su ipotesi e previsioni che possono cambiare a causa di condizioni di mercato impreviste o di sviluppi aziendali.
Perché gli obiettivi di prezzo delle azioni cambiano nel tempo?
Gli obiettivi di prezzo delle azioni cambiano nel tempo quando gli analisti rivedono le loro previsioni sulla base di nuove informazioni, come i rapporti sugli utili, le tendenze del mercato o i cambiamenti nelle prospettive dell’azienda.
Gli investitori dovrebbero basarsi sugli obiettivi di prezzo delle azioni quando prendono decisioni di investimento?
Gli investitori non dovrebbero affidarsi esclusivamente agli obiettivi di prezzo delle azioni, ma utilizzarli come uno dei vari strumenti di una strategia di investimento più ampia. Gli investitori dovrebbero considerare altri fattori, come i fondamentali della società e la propria tolleranza al rischio.
In che modo gli obiettivi di prezzo influenzano il comportamento degli investitori?
Gli obiettivi di prezzo delle azioni possono influenzare il comportamento degli investitori modellando le aspettative e il sentiment del mercato, talvolta guidando i movimenti dei prezzi delle azioni sulla base delle previsioni rialziste o ribassiste degli analisti.
TIKR Takeaway
Gli analisti di Wall Street forniscono obiettivi di prezzo basati sulle loro previsioni sugli utili di un titolo.
Gli obiettivi di prezzo di consenso sono la media degli obiettivi di prezzo di tutti gli analisti sell-side e sono riportati da molte piattaforme di ricerca sugli investimenti, tra cui TIKR.
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