重要なポイント
- 2分バリュエーション・モデルでは、アルファベット株を約2年後に230ドル/株と評価している。
- 現在の株価148ドル/株から55％上昇する可能性がある。
- アルファベットは過去5年間で最低のPER倍率に近い水準で取引されているが、それでも年間2桁の利益成長が見込まれている。
- TIKRで10万以上の世界株式の正確な財務データを無料で入手 >>> 。
アルファベット（GOOGL）の株価は過去3ヶ月で20％以上下落した。
デジタル・イノベーションの主要企業として、アルファベットは急速に進化する市場環境の中で、大きなチャンスと課題の両方に直面している。
2分間評価モデルとは？
株式の長期的な価値を左右する3つの核となる要素：
- 収益の成長：事業がどれだけ大きくなるか。
- マージン：事業がどれだけの利益を得ているか。
- 倍率：投資家が企業の収益に対して支払うことをいとわない金額。
当社の2分評価モデルは、単純な計算式を使って株式の評価を行う：
予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価
収益成長とマージンが企業の長期的な正規化一株当たり利益（EPS）を牽引し、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。
アルファベットが割安に見える理由
予想
アルファベットは今後3年間、正規化一株当たり利益を毎年10％強増加させると予測されている。
アナリストは、アルファベットのEPSは2027年までに11.69ドルに達すると推定しているため、バリュエーションでは2027年の予想1株当たり利益を11.50ドルに四捨五入する。
このような収益の伸びを牽引するのは、次のようなものであろう：
- クラウドコンピューティングの継続的拡大：企業がデジタルトランスフォーメーションを加速させる中、アルファベットのグーグル・クラウド・プラットフォームは成長に向けて好位置にある。
- YouTubeの収益化の増加：広告とプレミアム・コンテンツ・サービスの革新により、収益が大幅に増加すると予想される。
- 広告テクノロジーの成長：より効率的でターゲットを絞った広告ソリューションの継続的な開発により、収益性は向上すると思われる。
評価倍率
過去のPERチャートで示されているように、アルファベットは過去5年間、平均フォワードPER倍率約24倍で取引されてきた。
現在、株価は5年ぶりの安値付近で取引されており、将来利益のわずか16.8倍である：
このため、投資家にとって今日の株価は割安に見える。
これは過去1年間の株価を大きく下回るが、現在の株価よりは少し高い。
公正価値
当社の2分間評価モデルを使用し、保守的なアプローチを適用する：
- 保守的な2027年の予想EPS：11.50ドル
- 保守的な予想PER倍率：20倍
予想正規化EPS（11.50ドル）×予想PER（20倍）＝予想株価（230ドル）
この評価から得られる2年間の予想株価は230ドル/株である。
現在の株価は約148ドル/株であるため、これは株価の大幅な上昇の可能性を示している。
株価は今後2年間で55％上昇する可能性があり、年率換算で25％近いリターンが期待できることになる：
覚えておいてほしいのは、これはあくまでバリュエーションであり、株価が将来どうなるかはわからないということだ。
アナリストの目標株価
今日、アナリストのアルファベット株の平均目標株価は約216ドル/株であり、これは彼らが今日の株価に40％以上の上昇を見ていることを意味する。
これは、2分間バリュエーション・モデルの目標株価230ドル／株より少し低いが、それでもアナリストが今日の株価を過小評価していることは明らかだ：
考慮すべきリスク
当社のバリュエーションは、株価が十分に割安であることを示唆しているが、投資家はいくつかのリスクに注意する必要がある：
- 規制上の課題：米国および欧州における潜在的な規制変更により、経営の柔軟性が制限され、収益性に影響を及ぼす可能性がある。
- デジタル広告の競争：フェイスブックやアマゾンといった大手との競争激化が、アルファベットの広告収入を圧迫する可能性がある。
- 景気後退：世界的な景気後退により広告費が減少し、全体的な収益に影響を与える可能性がある。
TIKRテイクアウェイ
アルファベットの多様なポートフォリオと継続的なイノベーションは、長期的に有利な投資先となる可能性がある。
アルファベット株は、今後2年間で年率25％のリターンをもたらす可能性がある。
アルファベットは今後24ヶ月間買いか？TIKRを使って株価の5年間の成長予測やその他の財務指標をチェックし、このハイテク株が現在割安に見えるかどうかを確かめましょう。
新しい機会をお探しですか？
- 、億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているのか見てみよう。 、賢いマネーを追いかけることができる。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど…チャンスは広がる。TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
