重要なポイント
- MercadoLibreはラテンアメリカで電子商取引とデジタル決済を支配しており、アナリストは年間20~30%の収益成長を見込んでいる。
- マイケル・バリーが最近エステ・ローダーの株を購入したのは、同社の長期的な回復に対する自信の表れだ。
- ゼータ・グローバルは高成長のマーケティング・テクノロジー企業で、毎年30%の収益成長を遂げている。アナリストは、今日ほぼ100%の上昇を見込んでいる。
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短期的なトレンドは移り変わるものだが、優れたビジネスは長期にわたって収益を伸ばし続け、優れた長期投資となりうる。
現在割安に見え、今後10年間はバイ・アンド・ホールドが可能な3銘柄を紹介しよう。
最初の2つの銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はリスクが高い分、リターンも高くなる可能性がある。
1: メルカードリーブル (MELI)
MercadoLibreは、ラテンアメリカのeコマース、デジタル決済、オンラインマーケットプレイスなどの業界で圧倒的なシェアを誇っている。
これらの産業はラテンアメリカではまだ導入の初期段階にあり、MercadoLibreには拡大の余地がある。
現在、アナリストの平均目標株価は約2,400ドル/株であり、これは現在の株価がほぼ公正に評価されていることを意味する。

しかし、今後数年間は毎年20~30%の増収増益が見込まれている。
長期的には、企業の株価は一株当たり利益に連動する傾向がある。
この事業は今後10年間で素晴らしい成長を遂げる可能性があり、長期的な収益につながる可能性がある。
MercadoLibreは、長期的なアップサイドを持つ高品質なビジネスだが、株式#3はもっと面白いかもしれない。
2:エスティ ローダー(EL)
エステ・ローダーは、MAC、クリニーク、ラ・メールなどのブランドを通じて、利益率の高いスキンケア、メーキャップ、フレグランス製品を販売する、最も知名度の高いプレミアム・ビューティー・ブランドのひとつである。
株価は今年に入り約50%下落しているが、これは主に中国での販売不振によるものだ。
しかし、好転の兆しはある:
ある企業のインサイダーは最近、2500万ドル近い株式を購入し、回復への自信を示した。
その上、マイケル・バリーのサイオン・アセット・マネジメントは前四半期、エステ・ローダーの新規ポジションを開始した。

エスティ ローダーは長期的な持続力を持つプレミアム・ブランドであり、バイ・アンド・ホールド銘柄として興味深い。
3:ゼータ・グローバル(ZETA)
ゼータ・グローバルは、AIを活用した顧客データを用いて、企業の顧客発掘と維持を支援するマーケティング・テクノロジー企業である。
時価総額50億ドル以下のこの銘柄は、このリストの中で最もリスクの高い銘柄だ。
しかし、最も上向く可能性がある。
ゼータは、25億人以上の消費者プロファイルのデータを持つクラウドベースのマーケティング・プラットフォームを運営しており、企業はデジタル広告戦略を改善することができる。
現在、株価は1株あたり22ドルで取引されているが、アナリストの平均目標株価は37ドル。
同事業は今後も年率約30%の増収増益が見込まれているが、現在は予想利益の30倍を下回って取引されている:

企業の株価は長期的に収益に追随する傾向があるので、ゼータの株価が収益とともに成長するのは不合理ではないだろう。
さらに、事業が年率30%の利益成長を続ければ、株価はPER40倍または50倍に近い水準で取引される可能性がある。
ゼータ・グローバルはこのリストの中で最も割安に見えるが、最もリスクの高い銘柄でもある。そのため、適切なタイプの投資家にとっては、バイ・アンド・ホールドに適した銘柄かもしれない。
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