主な結論
- 分バリュエーション・モデルでは、トレードデスクの株式を2年間で83ドル/株と評価している。
- これは、現在の株価約57ドル/株と比較して44％の上昇の可能性を意味する。
- 一貫した収益成長にもかかわらず、TTDは直近四半期にフォワードガイダンスを引き下げた後、ここ数年で最低のPER倍率で取引されている。
- TIKRで世界の10万以上の銘柄の正確な財務データを無料で入手 >>> 。
デジタル広告を取り巻く環境は急速に進化し続けていますが、トレードデスク（TTD）は広告バイヤーのための主要な独立系デマンドサイドプラットフォームとしての地位を維持しています。
最近の低迷を受け、成長するプログラマティック広告市場へのエクスポージャーを求める投資家にとって、同銘柄は興味深い機会を提供している。
バリュエーション分析によれば、TTDは今後2年間で年率20％以上の成長を遂げる可能性があるという。
2分間評価モデルとは？
株式の長期的価値を決定する主な要因は3つある：
- 収益の伸び：会社の規模。
- マージン：会社がどれだけの利益を上げているか。
- 倍率：投資家が企業の収益にいくら支払ってもよいと考えるか。
当社の2分間バリュエーション・モデルは、シンプルな計算式で株式価値を評価する：
予想正規化EPS * 将来のPER = 予想株価
収益成長とマージンが企業の長期的な正規化一株当たり利益（EPS）を押し上げ、投資家は株式の長期平均P/L倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。
TTD株が割安に見える理由
予想
トレードデスクは今後数年間で、1株当たり普通化後利益を大幅に増加させる見込みである。
アナリストはTTDが今後3年間、年平均18％の増益を達成すると予想している。調整後の利益は、2024年の1.66ドル／株から、2027年には2.75ドル／株に達すると予想される。
バリュエーションにはやや保守的な見積もりを用い、2027年までにEPSが2.50ドルに達すると仮定する。
この利益の伸びを牽引しているのは
- コネクテッドTV広告の継続的拡大
- 国際市場への進出
- プログラマティック広告の採用増加
- 既存顧客の高い維持率
- 大手メディア企業との提携拡大
評価倍率
トレードデスクは、過去のPERチャートで示されているように、過去3年間の平均PER倍率57倍で取引されてきた。
現在、株価は3年ぶりの安値に近く、将来利益のわずか31倍で取引されている：
この株価倍率の大幅な引き下げは、投資家にとって潜在的なチャンスとなる。
この倍率は、株価の過去の平均を大きく下回るが、現在の水準をわずかに上回る。
公正価値
当社の2分間アセスメントモデルを使用し、保守的なアプローチを適用する：
- 2027年の保守的な予想EPS： 2.50米ドル
- 保守的な将来のP/L倍率：33倍
予想正規化EPS（2.50米ドル） * 予想PER（33倍） = 予想株価（82.50米ドル）
この評価で得られる2年後の予想株価は83ドルである。
これはあくまでバリュエーションであり、2年後の株価がどうなっているかはわからない。
しかし、この株は現在、かなり割安に評価されているようだ。今後2年間で44％の上昇の可能性があり、年率20％のリターンが期待できる：
アナリストの目標株価
目標株価と現在の株価の比率が最近上昇しているのは、アナリストが現時点で株価の上昇余地が大きいと見ているからだ。
アナリストの平均目標株価は約109ドル／株で、現在の株価約57ドル／株よりはるかに高い。
考慮すべきリスク
我々の評価は大幅な増加を示唆しているが、投資家はさまざまなリスクに注意すべきである：
- アドテク分野における競争の激化
- デジタル広告に影響を与える規制変更の可能性
- 広告費全体に影響を与えるマクロ経済の減速
- 一般的なデジタル広告エコシステムへの依存
- 広告ターゲティング機能に影響を与える可能性のあるプライバシーに関する変更
TIKRテイクアウェイ
トレードデスクは、デジタル広告市場へのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的な機会を提供します。
力強い収益成長が予想され、評価倍率は数年来の低水準にあるため、TTD株は今後2年間で44％以上のリターンを生み出す可能性がある。
Trade Deskは今後24ヶ月のコールオプション？TIKRを使って株価の5年間の成長予測やその他の財務指標をチェックし、このハイテク株が現在割安に見えるかどうかを確認してください。
新しい機会をお探しですか？
- 、億万長者の投資家たちがどの株を買っているかを見てみよう。 、賢いマネーの動きを追うことができる。
- TIKRの多機能で使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 石を投げれば投げるほど…多くのチャンスを発見できる。TIKRで、10万を超える世界の株式、世界の投資家の主な保有銘柄、その他多くの銘柄を検索しましょう。
免責事項
TIKRに関する記事は、TIKRまたは弊社のコンテンツチームによる金融・投資アドバイス、株式の売買を推奨するものではないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはご紹介したいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
