ASML株が長期投資家にとって隠れた宝石となりうる理由

重要なポイント 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 HIMSが過小評価される理由 予想 ヒムズ＆ハーズのアナリスト予想タブを見ると、アナリストは今後3年間、HIMSの売上高が年複利成長率26.1%で成長すると予想しており、正規化一株当たり利益（EPS）の成長率は年率17%とやや鈍化すると予想している： HIMSの全アナリスト予想を見る >> ちなみに、HIMSの過去5年間の成長率はかなり高く、年間77.7%で収益が伸びている。HIMSは今後も高い成長が見込まれるが、過去の成長率に比べるとかなり低い。 評価倍率 HIMSは現在1株あたり約31ドルで取引されており、これは来年予想される売上高の5倍強、来年予想される利益の35倍強で取引されていることを意味する。 HIMSの過去1年間の平均予想PERは33倍だが、収益倍率は20.5倍と低い： TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く 保守的な評価とするため、フォワードPER倍率を30倍とやや低めに設定する。 公正価値 今から3年後、HIMSの正規化EPSは約1.29ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率30倍で、2年後のHIMS株の価値は39ドル/株となる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 今日の株価が約31ドルであることから、株主は今後2年間で年間12.2％のリターン、つまり今日のHIMS株で合計26％のリターンを得られることになる： これはとても素晴らしいことに聞こえるが、投資家にとっては、このような高いリターンは高いリスクを伴うかもしれない。 リスク： 遠隔医療サービスやそのサブスクリプションモデルに対する需要が長期的に弱まれば、Hims & Hers社の成長は予想以上に鈍化する可能性がある。 顧客獲得コストが上昇したり、解約率が高まったりした場合、ヒムズ＆ハーズは売上高や利益目標の達成に苦戦する可能性がある。 ヒムズ＆ハーズは間違いなくデジタルヘルスのリーダーとして位置づけられているが、適切なバリュエーションで購入するのに最適な銘柄に過ぎない。 今買うべき最高の銘柄を無料で探す >>>｜日本経済新聞 アナリストの目標株価 現在のHIMSのアナリストのコンセンサス目標株価は1株あたり約25ドルで、アナリストは株価がやや割高だと考えていることになる： アナリストがHIMSを過大評価しているのは良い兆候ではないが、必ずしも彼らが正しいというわけではない。 アナリストの目標株価は多くのバイアスに悩まされる可能性があり、必ずしも正確ではない。 それでも、アナリストのコンセンサス目標株価を見ることは、自分の株式評価に対する「セカンド・オピニオン」を得るための素晴らしい方法となる。 TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーション・モデルによれば、HIMS株は現在やや過小評価されており、今後2年間で26％のリターンが期待できる。しかし、顧客獲得コストや解約率の上昇は、同社の成長予測に打撃を与える可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身で試してみてください！今すぐTIKRで HIMS株や興味のある銘柄を分析してみよう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！

重要なポイント グーグルは過去20年間、年率18.7％のリターンを上げ、投資家にとって資金を増やしてきた銘柄である： 今日、グーグルはワイド・ムー トで質の高いビジネスを展開しており、株価は若干割安に感じられる。2025年に適切な価格で買うには絶好の銘柄となるだろう。 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 グーグルが割安に見える理由 予想 グーグルのアナリスト予想タブを見ると、アナリストは今後3年間の年間平均成長率11.1%で売上高を伸ばすと予想しており、正規化一株当たり利益（EPS）は自社株買いによる追加寄与で若干速く成長すると予想されている： グーグルのアナリスト予想を見る ちなみに、過去5年間、グーグルの売上高は年平均成長率16.7％で伸びている。 評価倍率 グーグルは現在、1株あたり約190ドルで取引されている。これは、株価が来年の予想収益の約6倍、20倍強で取引されていることを意味する。 これは、過去に株価が記録した倍率よりも低い。 グーグルの過去5年間の平均予想PERは24倍だ： TIKRでバリュー株をより早く >> バリュエーションでは、もう少し保守的に22倍の予想PERを使用する。 公正価値 今から3年後、グーグルの正規化EPSは約11.78ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率22倍で、2年後のグーグル株の価値は259ドル/株となる。 グーグルが今後2年間に支払うと予想される配当金を1株当たり2ドル上乗せして、最終的な公正価値は1株当たり261ドルになる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 現在の株価が約190ドルであることから、グーグル株は今後2年間で年率17.2％、合計で37％上昇し、このフェアバリューに達する可能性がある： アナリストたちも、グーグル株はかなり割安だと考えている。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR アナリストの目標株価 アナリストのコンセンサスによる今日のグーグルの目標株価は一株当たり約210ドルで、アナリストは株価が10％強上昇すると考えていることになる。 これだけではあまり期待できそうにないが、グーグルがマグニフィセント7銘柄で、幅広い堀を持ち、一貫して2桁の利益成長を続けていることを考えれば、株価はもっとエキサイティングなものになる。 アナリストが2022年末から2023年にかけてグーグルは過小評価されていると考えていたことがわかる。アナリストは、現在でも株価は10％程度上昇すると考えている： アナリストの目標株価は多くのバイアスに悩まされる可能性があり、必ずしも正確ではない。 それでも、アナリストのコンセンサス目標株価を見ることは、自分の株式評価に対する「セカンド・オピニオン」を得るための素晴らしい方法となる。 TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーション・モデルによれば、グーグル株は現在やや割安で、今後2年間で35％以上上昇する可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身で試してみてください！今すぐTIKRで Googleや興味のある銘柄を分析してみましょう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！

重要なポイント 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 ASMLが割安に見える理由 予想 ASMLのアナリスト予想タブを見ると、アナリストはASMLの今後3年間の売上高を年平均成長率13.6%で成長させ、正規化EPSを年平均成長率23.9%で成長させると予想しています： ASMLの全アナリスト予想を見る >> ASMLの過去5年間の売上高は年平均成長率18.9%で、正規化EPSは年平均成長率25.4%だった。つまり、ASMLの予想成長率は過去の成長率よりやや鈍化する見込みだが、それでもかなり力強い。 評価倍率 ASMLは1株あたり約650ドルで取引されており、株価は来年の予想売上高（EV/Revenue）の約7.7倍、来年の予想利益の27.3倍で取引されていることになる。 ASMLの過去10年間の平均予想PERは31倍だった。ASMLは今後も過去と同程度の成長が見込まれるため、この倍率はかなり妥当と思われる： TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く 当社の評価では、フォワードPER倍率31倍を使用することができる。 公正価値 今から3年後、ASMLの正規化EPSは約36.31ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率31倍で、2年後のASML株の価値は1,126ドル/株となる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 さらに、今後2年間にASMLが支払うと予想される配当金として、公正価値に17.56ドルを上乗せし、1株当たり1,143ドルの公正価値とする。 現在、株価は約650ドルで取引されているため、ASML株を購入した場合、今後2年間で年間32.6％のリターン、つまり合計76％のリターンが得られることになる： これは正気の沙汰とは思えない。しかし、アナリストのコンセンサスによる$ASMLの目標株価は約$929/株である： 主な前提条件／リスク： すべてのバリュエーションは、将来どのように展開するかについての単なる経験則に基づく推測であるため、バリュエーションには常にランダムな要素がある。 これらは、この評価が間違っていると判明するかもしれない主なリスクの一部である： リスク： TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーションモデルに基づくと、ASML株は現在割安であり、投資家に高い年間リターンを提供できる可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身の目でお確かめください！今すぐTIKRで ASML株や興味のある銘柄を分析してみましょう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！