TIKRブログ

株式投資では、投資家は企業の財務諸表、競争上の地位、将来の成長性などを理解する必要がある。 このガイドでは、財務諸表から競争優位性、株価評価まで、株を評価するための簡単なプロセスを紹介している。 投資初心者であっても、この記事を読めば、十分な情報に基づいた決断を下し、長期的に有望なポートフォリオを構築するために必要なツールを手に入れることができるだろう。 目次 さあ、飛び込もう！ 企業の財務諸表を理解する 財務諸表は企業の財務実績のスナップショットを提供し、投資家が企業の収益性、安定性、キャッシュフローを評価するのに役立つ。 3つの主要な財務諸表（損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書）は、ビジネスがどのようにコストを

株の評価には、何時間もかけて調査したり、複雑な財務モデルを使ったりする必要はない。 この記事では、投資家が株式のアイデアをより迅速に選別できるよう、数分で株式の価値を評価できる迅速な評価方法について概説する。 このフレームワークは、驚くほどの精度で株式の公正価値を簡単に見積もるのに役立つが、株式の詳細なデューデリジェンスや調査を行う価値に取って代わるものではない。 目次 さあ、飛び込もう！ 3ステップのクイック評価法 ステップ1：正規化一株当たり利益（EPS）の見積もり 企業の1株当たり利益（EPS）は、株式1株当たりどれだけの利益を生み出すかを反映する。投資家は、企業の将来の収益力をより明確に把握するために、EPSを一時的な

伝説の投資家ピーター・リンチはかつて、「勝ち組を売って負け組を持ち続けるのは、花を切って雑草に水をやるようなものだ」と言った。 通常、長期投資家は、ファンダメンタルズが必要とする時に株を売るべきであり、感情に基づいてはならない。 このガイドでは、株式を売却する最良の理由と、これらのアイデアをご自身のポートフォリオ管理に応用する方法について説明します。 目次 さあ、飛び込もう！ 株式を売却する主な理由 あなたの投資論は間違っている すべての株式購入は、明確な投資テーゼに基づくべきである。 その論文が間違っていることが判明すれば、おそらく株を売るのが理にかなっている。 投資家は、その銘柄を研究するために多くの時間と資金を投資したた

重要なポイント 強い競争力を持ち、代替不可能に近い企業もある。 これらの企業は、その業界を支配し、高い資本収益率を生み出し、競争から自らを守る広い堀を維持している。 現在でも割安に見えるワイド・ムート銘柄を3つ紹介しよう。最初の2銘柄は強そうだが、3番目の銘柄は最も割安に見え、世界で最も重要な企業になる可能性がある。 1：MSCI（エムエスシーアイ） MSCIは、資産運用業界ではかけがえのない金融データ大国である。 MSCIは、ETFや資産運用会社がファンドの基礎とする株価指数を所有しており、MSCIはグローバル投資に欠かせない存在となっている。 なぜMSCIは長期的な複利運用が可能なのか？ 現在、アナリストは20%近い上昇率

主な結論 投下資本利益率（ROIC）の高い銘柄は、長期的にアウトパフォームする傾向があるが、これは原資産企業が高い収益率で資本を再投資し、株主価値を高めることができるからである。 ROICが極めて高い3銘柄を紹介しよう。ウォーレン・バフェットは1番の銘柄を買っているが、3番の銘柄が現在最も割安のようだ。 1: ドミノ・ピザ(DPZ) ドミノは世界最大級のピザチェーンで、90カ国以上で21,000店以上を展開している。 前四半期、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイはドミノ株の保有比率を86％増加させた。これにより、同社のポジションは総額約10億ドルに達した： ドミノが際立つ理由 ドミノは優良企業であり、アナリス

重要なポイント 成長株は、特に割安なときに大きなリターンをもたらす可能性がある。 今後数年で大きな利益を上げる可能性のある、割安な成長株3銘柄を紹介しよう。1番と2番が現在最も割安に見えるが、3番が最も長期的な成長の可能性を秘めているかもしれない。 1：エヌビディア（NVDA） エヌビディアは世界をリードするGPUメーカーであり、AI、ゲーム、データセンターにおけるイノベーションを推進している。 その優位性にもかかわらず、株価は過去3ヶ月で約20％下落しており、今日魅力的に見える。 アナリストがエヌビディアに強気な理由： 最近の下落の後でも、エヌビディアはハイテク業界で最高の長期成長株の一つである。 TIKRで今買うべき最高の

重要なポイント 不況に強い株は、景気が減速したときに素晴らしい投資になる。 景気が減速するかどうかを予測するのは非常に難しいので、景気後退が来るかどうかはわからない。それでも、景気に関係なく業績を上げるとわかっている銘柄をいくつかポートフォリオに入れておくのはいいことかもしれない。 景気がどうなろうと儲け続ける、不況に強い3つの銘柄を紹介しよう。 これら3銘柄はいずれも、現在では適正価格か割安に見える。 1：ダラーラマ（DOL） Dollaramaはカナダの大手ディスカウント小売店で、生活必需品、食料品、衣料品などを低価格で販売している。 不況時には、消費者はより手ごろな価格での買い物を求め るため、ディスカウントストアは厳し

重要なポイント ここでは、アナリストが現在約100％の上昇余地があると見ている3銘柄を紹介する。 ある銘柄がどのようなリターンを見せるかは誰にも分からないので、これらの銘柄選びは、さらなる調査のためのアイデアに過ぎない。 3番目の銘柄は今日最も上昇の可能性がありそうだ。 1: NerdWallet(NRDS) NerdWalletは、消費者がより良い財務上の意思決定を行うためのツールと洞察を提供する個人金融会社である。 株価は今年約40％下落しており、アナリストは株価の上昇率を約75％と見ている。 アナリストがNerdWalletに強気な理由： NerdWalletは面白そうだが、次の銘柄はさらに上昇する可能性がある。 TIK

重要なポイント 割安と思われるワイド・ムート企業に投資することは、長期投資家にとって、長期的に大きなリターンを得る素晴らしい方法である。 現在市場に出回っている割安なワイド・ムーア株のうち、最も優れた3銘柄を紹介しよう。銘柄1と2は特に面白そうだ。 1：グーグル（GOOGL） 一部の投資家は、AIがグーグルの検索事業をつぶすのではないかと心配している。 そう、AIは確実にグーグルに影響を与えるだろう。 しかし、グーグルはここ数年、力強い収益成長を見せており、アナリストは今後3年間、グーグルの収益と売上は毎年10％以上成長すると予想している。 死にかけの会社に見えるか？ グーグルが今日好機に見える理由 グーグルは、複数の収益源を

重要なポイント 億万長者投資家はしばしば、個人投資家にはない市場洞察にアクセスできる。つまり、億万長者の投資家が何を買っているかを観察することは意味があるということだ。 ウォーレン・バフェットやビル・アックマンといった億万長者が最近購入した3銘柄を紹介しよう。 最初の2銘柄が最も面白そうだが、バフェットが買い続けていることを考えると、3番目の銘柄は特に興味をそそられる。 1：ウーバー・テクノロジーズ（UBER） Uberは輸送業界を一変させたが、億万長者の投資家ビル・アックマンが同社に大きな賭けに出た。 アックマンのヘッジファンド、パーシング・スクエアは最近3030万株を購入したが、これはアックマンがウーバーが本質的価値より大

重要なポイント 成長株は、適切な時期に購入すれば、最高の投資となりうる。 多くの高成長企業が割高なバリュエーションで取引されている一方で、将来的な収益ポテンシャルが高いにもかかわらず、合理的な価格で取引されている企業もある。 今買うべき最高の成長株3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はこのリストの中で今日最高のチャンスに見える。 1：νホールディングス（NU） ニュー・ホールディングスは、ラテンアメリカで最も急成長しているフィンテック企業のひとつで、数百万人の顧客にデジタル・バンキング・サービスを提供している。 現在、株価は過去最低の利益倍率に近い19倍で取引されている。これは、特に同社に期待される利益