上世纪五六十年代，沃伦-巴菲特通过从头到尾阅读 26000 页的《穆迪手册》来寻找股票投资理念。
这为他带来了优势，因为他能够发现大多数投资者忽视的优秀股票。
如今，我们可以利用股票筛选器更快地找到好点子。股票筛选器可让我们在几秒钟内过滤整个全球市场，找到最佳机会。
本文介绍了 10 种强大的股票筛选器策略，你可以用它们生成 6 种不同投资风格的股票创意：
- 价值
- 增长
- 高品质
- 红利投资
- 深度价值
- 小盘股和微型股
让我们深入了解一下！
修改屏幕
股票筛选可帮助您过滤市场，只显示符合您特定条件的股票。
要进一步完善从这些股票筛选器中得到的结果，您可以尝试添加这类过滤器：
- 不包括某些行业（能源、采矿、金融、生物技术）
- 按地区筛选（仅限美国或国际股票）
- 设置市值范围（关注大市值、中市值或小市值）
- 仅限于盈利公司（净利润率大于 0）
一般来说，最好将每次股票筛选的结果控制在 10-50 个之间。
如果每次筛选得到的股票观点少于 10 个，你可能找不到足够多的你喜欢的股票供进一步研究，而如果你得到的股票观点超过 100 个，你可能没有时间筛选所有的股票。
小盘股和微盘股筛选机
有时，最有价值的地方就是大家都不愿意看到的地方。
如果您正在寻找价值被低估的小盘股或微盘股，请在以下任何筛选器中应用市值过滤器，重点关注符合您投资风格的小公司。
市值限制：
- 小盘股：少于 20 亿美元
- 微型企业：少于 2.5 亿美元
为什么使用它？规模较小的股票往往有更大的发展空间，而且由于分析师覆盖面较小，可能会被错误定价。
价值股票筛选器
1.神奇公式
受乔尔-格林布拉特（Joel Greenblatt）的《仍能战胜市场的小书》（The Little Book That Still Beats the Market）启发，这款筛选器能识别出价值被低估、资本回报率高的公司。
股票示例：SLB、FANG、FSLR、SMCI
关键过滤器：
- 高资本回报率（ROIC）
- 低估值（EV/EBIT）
为什么使用它？寻找盈利能力强、估值诱人的公司。
2.最失败者
市场往往对坏消息反应过度，推低股价的幅度超过基本面的合理性。
该筛选器能发现可能被低估的受挫股票。
股票示例：MDB、DLTR、DG、PATER
关键过滤器：
- 过去一年股票下跌超过 30
- 预期收入和息税折旧及摊销前利润率增长
为什么使用它？识别可能因坏消息而被暂时低估的股票。
成长型股票筛选器
3.合理价格的增长（GARP）
彼得-林奇（Peter Lynch）推广的 GARP 战略通过寻找高增长且价格合理的股票，在增长和估值之间取得平衡。
股票示例：PDD、ALL、EXPE、ANF
关键过滤器：
- 预期每股盈利增长 20
- 20% ROCE
- 远期市盈率低于 20
为什么使用它？帮助投资者找到可能被低估的成长型股票。
4.收入火箭
寻找具有良好资产负债表和定价能力的高增长公司。
股票示例：NVDA、NU、RELY
关键过滤器：
- 收入年增长率超过 25
- 扩大毛利率
- 现金多于债务总额
- 远期市盈率低于 40
为什么使用它？识别收入快速增长同时保持财务实力的企业。
高质量股票筛选器
5.巴菲特护城河筛选器
巴菲特优先考虑具有持久竞争优势的公司。
本筛选器试图通过筛选资本回报率高、收入和毛利率不断增长的公司来识别这类企业。
股票示例：LLY、HD、PM、App
关键过滤器：
- 盈利公司
- 投资回报率大于 25
- 未来三年收入和毛利率增长
为什么使用它？帮助寻找具有长期定价能力和高资本回报率的企业。
6.可扩展的国王
该筛选器寻找具有较强经营杠杆的企业，这意味着它们能够提高经营利润率。
股票示例：XOM、NOW、NEE、NXPI
关键过滤器：
- 毛利率超过 50
- 在过去三年中，运营利润率每年增长 5%以上
为什么使用它？确定可扩展的业务模式，随着业务的增长不断提高盈利能力。
红利投资筛选器
7.高股息率
该筛选器可识别股息收益率极高（超过 7%）的公司，同时根据 70% 或更低的派息率要求对可持续性进行筛选。
这些股票需要进行大量研究！投资者应注意股息削减、高负债和整体经营状况不佳的股票。
另外，您也可以将所需的股息率降低到 3% 或 5%，从而找到更优质的公司。
股票示例：ZIM、NFE、GES、GSL
关键过滤器：
- 股息率超过 7
- 支付率低于 70
为何使用？为注重收益的投资者寻找高收益股息股票。不过，这些股票需要仔细尽职调查，以避免股息陷阱。
8.红利增长者
对投资者来说，股息增长型公司是 “世界上最好的公司”，因为它们提供不断增长的股息，而且股价通常会有更高的升值，因为这些公司通常会将更多的盈利投资于增长。
该筛选器可识别出正在增加股东分红的股票，这些股票的盈利增长强劲，为分红的增加提供了动力。
股票示例：戴尔、百胜、DPZ
伯克希尔-哈撒韦公司在多米诺比萨的投资超过 5 亿美元！
关键过滤器：
- 股息和 EPS 年增长率超过 5
- 股息率高于 1%，派息率低于 70
为什么使用它？重点关注可持续增长分红的公司。
深度价值筛选器
9.深度价值
该深度价值筛选器可寻找交易价格低于账面价值 20% 的股票。
这些股票大多便宜是有原因的，但如果你愿意花点功夫，肯定会发现一些隐藏的瑰宝！
关键过滤器：
- 交易价格低于账面价值 20% 的美国股票
- 债务/EBITDA 小于 3x
要想获得最佳机会，投资者应放眼全球，而不是专注于美国这样的单一地区。
为什么使用它？识别可能被严重低估的股票。
10.本-格雷厄姆的网
净值股票是指市值小于流动资产（现金、应收账款等）减去总负债（总债务）的股票。
这些股票的价格便宜得令人难以置信，但它们的质量可能并不是最高的。
巴菲特的导师本-格雷厄姆（Ben Graham）是这一投资策略的先驱。如今，净值投资机会越来越少，但投资者可以从全球范围内寻找投资机会。
关键过滤器：
- 流动资产净值（流动资产减去总负债）低于公司市值的 70
- 过去 3 年，收入和每股收益均有所增长
为什么使用它？这些股票以极低的折扣交易，如果经营状况改善，就会带来很大的潜在上涨空间。
常见问题 (FAQ)
常见问题
1.什么是股票筛选器，它是如何工作的？
股票筛选器是一种帮助投资者根据估值、增长、盈利能力或股息率等特定标准筛选股票的工具。投资者可以使用筛选器快速找到符合自己投资风格的公司，而不是手动搜索成千上万的股票。
2.投资者为什么要使用股票筛选器？
股票筛选器节省时间，帮助投资者专注于符合其特定投资标准的股票。无论是寻找价值被低估的股票、高增长公司还是派息公司，筛选器都能让投资者应用过滤器，有效缩小潜在投资机会的范围。
3.有哪些适合基本面投资者的最佳股票筛选工具？
TIKR 是面向基本面投资者的最佳股票筛选工具之一。TIKR 允许用户建立适合自己独特投资风格的自定义筛选，其股票筛选适用于各种指标。
4.如何改进股票筛选以获得更好的结果？
要改进股票筛选，请考虑添加这些过滤器：
- 不包括某些行业（如能源、金融、生物技术等）
- 按地区筛选（如仅限美国或国际股票）
- 设定市值范围（小市值、中市值、大市值）
- 关注盈利公司（如净利润率大于 0）
5.小盘股和微型股是好的投资品种吗？
小盘股和微型股可以提供巨大的上涨潜力，因为大型投资者往往会忽视它们。不过，它们也有较高的波动性和风险。投资者在投资前应进行全面研究，确保了解公司的基本面。
TIKR 外卖
使用股票筛选器可以帮助你更快地找到高质量的投资机会。
通过使用正确的筛选器，您可以缩小市场范围，专注于符合您投资策略的股票。
TIKR 终端提供业界领先的 10 万多只股票的财务数据，因此，如果您想为自己的投资组合寻找最佳股票，您一定要使用 TIKR！
TIKR 为那些将购买股票视为购买企业一部分的投资者提供机构质量的研究。
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