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Thomas Richmond

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Thomas Richmond holds a Bachelor’s in Finance from Bryant University. He’s previously written for investing platforms like Seeking Alpha and currently leads content creation initiatives at TIKR. Thomas has a passion for stock market investing and is particularly influenced by Warren Buffett and Charlie Munger’s focus on quality businesses. However, he thinks investors only build an understanding of what a quality investment is by studying a large quantity of investment ideas.

記事一覧 Thomas Richmond

アルファベットが2025年4月に買うべき銘柄のひとつになりうる理由
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アルファベットが2025年4月に買うべき銘柄のひとつになりうる理由

重要なポイント アルファベット（GOOGL）の株価は過去3ヶ月で20％以上下落した。 デジタル・イノベーションの主要企業として、アルファベットは急速に進化する市場環境の中で、大きなチャンスと課題の両方に直面している。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう！>>> 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的な価値を左右する3つの核となる要素： 当社の2分評価モデルは、単純な計算式を使って株式の評価を行う： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期的な正規化一株当たり利益（EPS）を牽引し、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。 アルファベットが割安に見える理由 予想 アルファベットは今後3年間、正規化一株当たり利益を毎年10％強増加させると予測されている。 アナリストは、アルファベットのEPSは2027年までに11.69ドルに達すると推定しているため、バリュエーションでは2027年の予想1株当たり利益を11.50ドルに四捨五入する。 このような収益の伸びを牽引するのは、次のようなものであろう： アルファベットのアナリスト予想を見る 評価倍率 過去のPERチャートで示されているように、アルファベットは過去5年間、平均フォワードPER倍率約24倍で取引されてきた。 現在、株価は5年ぶりの安値付近で取引されており、将来利益のわずか16.8倍である： このため、投資家にとって今日の株価は割安に見える。 これは過去1年間の株価を大きく下回るが、現在の株価よりは少し高い。 公正価値 当社の2分間評価モデルを使用し、保守的なアプローチを適用する： 予想正規化EPS（11.50ドル）×予想PER（20倍）＝予想株価（230ドル） この評価から得られる2年間の予想株価は230ドル/株である。 現在の株価は約148ドル/株であるため、これは株価の大幅な上昇の可能性を示している。 株価は今後2年間で55％上昇する可能性があり、年率換算で25％近いリターンが期待できることになる： 覚えておいてほしいのは、これはあくまでバリュエーションであり、株価が将来どうなるかはわからないということだ。 アナリストの目標株価 今日、アナリストのアルファベット株の平均目標株価は約216ドル/株であり、これは彼らが今日の株価に40％以上の上昇を見ていることを意味する。 これは、2分間バリュエーション・モデルの目標株価230ドル／株より少し低いが、それでもアナリストが今日の株価を過小評価していることは明らかだ： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 考慮すべきリスク 当社のバリュエーションは、株価が十分に割安であることを示唆しているが、投資家はいくつかのリスクに注意する必要がある： TIKRテイクアウェイ アルファベットの多様なポートフォリオと継続的なイノベーションは、長期的に有利な投資先となる可能性がある。 アルファベット株は、今後2年間で年率25％のリターンをもたらす可能性がある。 アルファベットは今後24ヶ月間買いか？TIKRを使って株価の5年間の成長予測やその他の財務指標をチェックし、このハイテク株が現在割安に見えるかどうかを確かめましょう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
ブロードコムが今、著しく割安に見える理由
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ブロードコムが今、著しく割安に見える理由

重要なポイント ブロードコム（AVGO）は半導体業界のリーダーであり、一貫して高い業績と回復力を示してきた。 ブロードコムは、過去3カ月で株価が30%以上下落したため、投資家の注目を集めている。現在、株価は割安に見えます。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう！>>> 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的な価値を左右する3つの核となる要素： 当社の2分評価モデルは、単純な計算式を使って株式の評価を行う： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期的な正規化一株当たり利益（EPS）を牽引し、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。 ブロードコムが割安に見える理由 予想 ブロードコムは今年、正規化した 1 株当たり利益を 35% 以上増加させる見込みです。 アナリストの予測では、Broadcom の EPS は 2027 年までに 9.06 ドルに達するため、約 3 年後に到達する予想 1 株当たり利益を 9.00 ドルに四捨五入します。 このような収益の伸びを牽引するのは、次のようなものであろう： ブロードコムの全アナリスト予想を見る >> 評価倍率 Broadcom の過去 5 年間の平均予想 PER は 19.3 倍でした。 現在、株価は先見利益のわずか22倍で、直近の安値付近で取引されている： このため、投資家にとって今日の株価は割安に見える。 これは過去1年間の株価を大きく下回るが、現在の株価よりは少し高い。 公正価値 当社の2分間評価モデルを使用し、保守的なアプローチを適用する： 予想正規化EPS（9.00ドル）×予想PER（25倍）＝予想株価（225ドル） この評価から得られる2年間の予想株価は225ドル/株である。 現在の株価は154ドル/株程度であるため、これは株価の大幅な上昇の可能性を示している。 この株は今後2年程度で44％の上昇の可能性があり、年率20％のリターンが期待できる： …
RH株、決算ミスと関税で40％下落
業績アップデート

RH株、決算ミスと関税で40％下落

RH（旧レストレーション・ハードウェア）は、前年同期比で大幅な増収を達成したものの、EBITDAや純利益などの主要財務指標がアナリスト予想を達成できなかったため、収益性と経営効率で苦戦するという困難な四半期に直面した。 業績不振とトランプ大統領の関税発動が重なり、株価は今日40％以上下落している。 TIKR >>でRHの全財務、成長動向、アナリスト予測を見る。 Q4 注目すべき点 戦略的課題と好機が混在するパフォーマンス RHの最新決算は、厳しい市場環境の中での戦略的再編成の時期を浮き彫りにしている。 ゲイリー・フリードマン最高経営責任者（CEO）は、「私たちは、高級ブランドの強化に戦略的に焦点を当てながら、市場の大きな変動を乗り切っています」と述べた。 このアプローチは、現在の経済的圧力にもかかわらず、家庭用家具市場におけるRHの独自の地位を活用することを目的としている。 決算の全記録を見る >> 1.収益性と効率性の課題 直近の四半期では、経営効率が期待通りでなかったため、RHは収益性に苦戦している。 このことは、EBITおよび純利益率の低下から明らかであり、売上高の伸びに比してコストが増加し、費用の管理が不十分である可能性を示唆している。 同社は、収益を改善するためにこれらの問題に取り組む必要がある。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 2.市場での地位とブランドの拡大 現在の課題にもかかわらず、RHはブランドの拡大、特にギャラリーの新規オープンやラグジュアリー商品の強化に投資を続けている。 こうした努力は長期的な成長にとって極めて重要だが、さらなる財政負担を避けるためには慎重な実行が必要だ。 3.評価と投資の視点 現在の株価評価は割安の可能性を示唆しており、高級家庭用品の分野で長期的な価値を求める投資家を惹きつけるかもしれない。 しかし、投資家は、このセクターの個人消費に影響を与える事業リスクと広範な経済環境を考慮する必要がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ RHの業績は堅調な収益成長を示しているが、収益性に課題を抱えている。 今日のRH株は買いか？TIKRを使って、同社の国際的な成長可能性、マージン動向、評価指標を分析してみよう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
ソーホーハウス株：第4四半期決算後のソーホーハウス株：買い、売り、ホールド
業績アップデート

ソーホーハウス株：第4四半期決算後のソーホーハウス株：買い、売り、ホールド

ソーホーハウス＆カンパニー（SHCO）は第4四半期に利益率の急激な低下に直面し、業績予想を大幅に下回った。 現在の株価は、事業の質の低さと安全性への大幅な懸念から、リスクが高いように見える。 TIKR >>でソーホーハウスの財務、成長動向、アナリスト予測を見る。 Q4 注目すべき点 決算の全記録を見る >> 1.金融安定性への懸念 収益が伸びているにもかかわらず、ソーホーハウスは財務上の大きな壁に直面している。 第4四半期は9,170万ドル、年間では1億6,300万ドルの純損失を計上したが、これは現金支出を伴わない為替差損と減損損失の影響が大きい。 これらの数字は、ソーホーの財務的な持続可能性とコスト管理戦略について疑問を投げかけるものだ。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 2.積極的な拡大戦略 ソーホーハウスは積極的な拡大を続けており、サンパウロやポートランドといった一等地を含む世界中に新店舗をオープンしている。 この拡大は、年間7％の収入増と会員基盤の向上に寄与している。 しかし、関連するプレオープン・オペレーションコストは収益性に大きく影響し、EBITDAマージンに反映される。 3.評価と投資の魅力 ソーホーハウスは、財務上の不安定さにもかかわらず、5年平均を28.6%下回るEV/売上高倍率（NTM）で潜在的な割安感を維持している。 これは、ライフスタイルやホスピタリティ分野での成長機会を求める投資家を惹きつけ、同社の長期的なブランド力と市場拡大に賭ける可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ ソーホーハウス＆カンパニーは、会員数の堅調な伸びと世界的な拡大を示しているが、損失と運営コストの増加により、その財務の安定性には依然として厳しい目が向けられている。 ソーホーハウスは買いか？TIKRを使って、同社の国際的な成長可能性、マージン動向、評価指標を分析してみよう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
ブラックベリー株：第4四半期決算後のブラックベリー株：買い、売り、ホールド
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ブラックベリー株：第4四半期決算後のブラックベリー株：買い、売り、ホールド

ブラックベリーの最近の決算は、財務上の課題があるなかでの戦略的進展を強調した。 ジョン・ジアマッテオ最高経営責任者（CEO）は、サイランス社の売却は、同社の中核分野であるセキュアな通信と組込みソフトウェアに再注力するための極めて重要な動きであると指摘した。 TIKRでブラックベリーの財務、成長動向、アナリスト予測を見る>>。 Q4 注目すべき点 第4四半期決算の全容を見る>>へ 混迷する第4四半期決算の中でのブラックベリーの戦略転換 ブラックベリーの最近の四半期決算は、厳しい状況下での変革と戦略的再編成の物語を明らかにした。 ジョン・ジアマッテオ最高経営責任者（CEO）は、「この四半期は、ブラックベリーにとって変革の年であったが、新たな重要な一歩を踏み出した。 戦略的な調整と業務の合理化に注力した結果、この四半期は達成と困難の両方に満ちたものとなった。 決算の全記録を見る >> 1.変革のステップと財務の強靭性 ブラックベリーは、サイランスの売却を完了させることで変革期を乗り切り、焦点を絞るだけでなく、多額の現金注入によって財務の回復力を強化した。 ブラックベリーはサイランスを約1億6000万ドルで売却する。 この動きは、より広範な市場の不確実性の中で、中核分野に集中し財務基盤を安定させるというブラックベリーの積極的な戦略を浮き彫りにするものである。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 2.戦略的再編 財政的な圧力にもかかわらず、ブラックベリーはQNX部門とセキュア・コミュニケーションズ部門の好調な業績により、予想を上回る売上高を達成した。 これらのセグメントは、業績が好調であるだけでなく、高価値で安全な通信ソリューションという同社の戦略的焦点に密接に合致している。 ブラックベリーが競争上の優位性を持つ分野に軸足を移していく上で、この連携は極めて重要である。 3.今後の展望 ブラックベリーは今後も、慎重ながらも楽観的な見方を続けている。 戦略的事業売却と事業再編の取り組みにより、同社はサイバーセキュリティと組み込みソフトウエアの強みを活かすことができるようになった。 しかし、より広範な経済情勢や業界特有の課題が引き続きリスクとなっているため、ブラックベリーは次年度についても慎重な財務見通しを維持している。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ ブラックベリーの第4四半期は、大きな変化と挑戦の年であり、財務上のハードルにもかかわらず、主要な技術的強みに焦点を当てた。 ブラックベリーは買いか？TIKRを使って、同社の国際的な成長可能性、マージン動向、評価指標を分析してみましょう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
四半期決算の分析方法
ファンダメンタル分析

四半期決算の分析方法

上場企業は四半期ごとに決算報告を行うため、投資家はその銘柄の基礎となる事業がどのように推移しているかを理解する絶好の機会となる。 このような決算報告はしばしば株価に大きな動きをもたらし、決算報告後に株価が上昇したり暴落したりすることがある。 この記事では、企業の決算をどのように解釈すればよいかを説明する。 目次 さあ、飛び込もう！ 1.決算報告書を理解する すべての公開企業（グーグルやメタのような）は、四半期ごとに、決算説明会で一般大衆に決算を発表する。 これは投資家にとって大きな問題である。なぜなら、企業の経営陣が電話会議に出席し、ビジネスの現状を共有し、投資アナリストからの質問を受けるからだ。 一部の投資家はこの電話会議に耳を傾けることを選択するが、ほとんどの投資家にとっては、イベント後に電話会議で発言されたすべてのトランスクリプトを単に読む方が便利である。 なぜ成績証明書が重要なのか？ 決算説明資料は、生の数字を超えた洞察を提供する。投資家は、会社の業績、将来の見通し、戦略について経営陣から直接話を聞くことができる。 成績表は、経営陣の事業に対する自信、優先順位、課題への対応を明らかにすることができる。決算短信は、数字だけではわからない文脈を提供する。 投資家はトランスクリプトをどう使うべきか？ 一般的には、投資に関心のある銘柄の最近の決算報告書にざっと目を通し、四半期ごとに更新される保有銘柄の最新情報に目を通すのがベストだ。 投資家は、経営陣が成功についてどのように語り、懸念にどのように対処し、アナリストの質問にどのように答えるかを調べることによって、経営陣の強さと信頼性を測るために決算報告書を利用することができる。 その他、新しい取り組み、市場の状況、規制の影響、事業戦略の転換などにも注目する必要がある。 TIKRに無料でアクセスする TIKRは無料の決算報告書を提供しており、その企業が強力な経営陣を擁しているかどうかを素早く理解することができる。 TIKRを利用することで、投資家は調査プロセスを合理化し、ナラティブを長期的に比較し、企業のコミュニケーションに関する全体的な見解に基づいて、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができる。 TIKR >>>で決算報告書に無料アクセス 2.実績とアナリスト予想との比較 収益と期待 企業の決算でまず始めなければならないのは、ウォール街の予想と比較することである。 売上高（「トップライン」）と1株当たり利益（EPS）に注目し、コンセンサス予想を上回ったか、上回ったか、下回ったかに注目する。 予想が低かったり、経営陣がガイダンスを引き上げた場合は特にそうだ。 TIKRは、決算レビュー機能で企業の業績を簡単に見ることができる。2024年第4四半期、グーグルの収益はわずかに未達で、収益はわずかに上回ったことがわかる： TIKRであらゆる企業の業績を素早く分析！>>> 時間の経過とともにビートとミスを追跡する 長期にわたって企業のヒットとハズレを追跡することで、その企業が一貫して過少な約束をし、過大な成果を出しているかどうかといったパターンを特定することができる。 TIKRを使えば、過去数四半期の主要数値について、その企業が予想を上回ったか、下回ったかをすぐに確認することができる： 3.収益成長：トップラインの勢い 成長率の追跡 収益の伸びは、事業成長の最も明確な兆候のひとつである。 まず、その四半期の前年同期比（YoY）の収益成長率を比較することから始める。その企業が季節的な業種であれば、前四半期比（QoQ）の伸びを見るのも有効だ。 ドライバーを理解する 経営陣は通常、収益の伸びの原動力について説明する。 例えば、ほとんどの経営陣は、収益の伸びを事業セグメント別、地域別、有機的成長か無機的成長か（基礎的な事業の伸びか買収による成長か）、収益の伸びの主因が価格上昇か数量上昇か、などで分類する。 これは、次のような質問に答えるのに役立つだろう：マイクロソフトのクラウドの成長はまだ堅調か？ナイキの海外売上は減速しているか？ペプシの北米での販売数量は伸びているか？Sherwin-Williamsは、需要をそれほど損なうことなく値上げを続けているか？ 注目すべき経営用語 4.収益性：マージンが物語るもの 主要マージン指標の追跡 利益率は、事業の健全性と効率性を評価する強力な方法である。 決算説明会では通常、経営陣が当四半期の売上総利益率、営業利益率、純利 益率を説明する。これは投資家にとって、事業のコスト構造や、今後コストがどのように推移していくかを把握するのに役立つ。 売上総利益率は、企業が直接経費をカバーした後にどれだけの利益を確保できるかを示す。強力な価格決定力を持つ企業や投入コストが低い企業は、一般的に売上総利益率が高くなる。 営業利益率は、研究開発費や販売費などの諸経費を考慮したものである。これにより、その企業がいかに効率的に事業を拡大しているかがわかる。 最後に、ネット・マージンは、利息と税金を差し引いた後の会社の最終収益性を反映している。 TIKRを使えば、企業の複数年のマージン履歴を簡単に追跡し、同業他社と比較することができる。 注目すべき経営用語 5.EPSと株式数の推移 EPSの成長と一貫性 一株当たり利益（EPS）は、決算発表の中で最も注視される数字の一つである。 実際のEPSをアナリスト予想と比較し、EPSが長期的に一貫して成長しているかどうかを見ることができる。 また、GAAPベースのEPSと調整後EPSの両方を必ず確認すること。企業は、コア収益性をより明確に示すために、調整後決算から一時的項目を除外することがある。ただ、これを拡大解釈しすぎている企業もあるので注意が必要だ。 …
マクロ要因が株価に与える影響
ファンダメンタル分析

マクロ要因が株価に与える影響

株式投資をする場合、多くの投資家は個別企業や財務諸表、業界の動向を見ることに時間を費やす。 しかし、マクロ経済または「マクロ」要因と呼ばれる、より広範な経済力は、投資のパフォーマンスに大きな影響を与える可能性がある。 金利、インフレ、地政学的イベント、政府の政策など、こうした大局的な経済変動は、株式市場に重要な影響を与える。 こうした大局的な影響を理解することで、先手を打ってチャンスをつかみ、予期せぬ景気変動からポートフォリオを守ることができる。 目次 さあ、飛び込もう！ 1.金利と金融政策 金利が株式に与える影響 金利が上昇すると借入コストが上昇し、企業の事業拡大や新規プロジェクトへの投資コストが高くなる。金利上昇はまた、住宅や自動車のような大きな買い物のための借り入れがしにくくなるため、個人消費を減少させる。 この組み合わせは通常、経済成長を減速させ、企業収益を減少させ、株価に下落圧力をかける。 例えば、成長株、特にアマゾンやテスラのようなハイテク企業は、金利上昇の影響を受けやすい。 しかし、低金利は一般的に株価、特に成長志向のセクターや企業にとってはプラスである。 TIKR >>でどんな市場環境でも買うべき最高の銘柄を見つけよう 投資家のための実行可能なステップ 金利が上昇している場合、投資家は歴史的に金利上昇の恩恵を受けるセクターにポートフォリオをシフトすることを検討できる。銀行（JPモルガン・チェースやバンク・オブ・アメリカなど）や保険会社などの金融株は、資金調達コストに比して融資手数料を高く設定できるため、金利上昇から利益を得ることが多い。 さらに、アップルやアルファベットのように、バランスシートが強固で負債が限定的な企業は、多額の負債を抱える企業に比べ、金利上昇局面でも持ちこたえる可能性がある。安定したキャッシュフローと堅実な収益性を持つ企業への投資は、金利が上昇したときに特に重要になる。 2.インフレ率 インフレが株式リターンに与える影響 インフレとは、商品の価格が上昇することを指す。これは企業の利益率を圧迫し、消費者の購買力を低下させる。 高インフレは一般に、コストを顧客に転嫁できる強力な価格決定力を持つ企業に恩恵をもたらす。例えば、コカ・コーラは、売上高に大きな打撃を与えることなく定期的に値上げを行い、インフレ期の収益性を守っている。 しかし、食料品チェーンや航空会社のような薄利多売のビジネスは、値上げを上回るスピードでコストが上昇すると、しばしば苦戦を強いられる。 投資家のための実行可能なステップ 高インフレ期には、消費財（ペプシコやプロクター・アンド・ギャンブル）、エネルギー企業（エクソンモービル）、不動産投資信託（REIT）など、価格決定力と安定した需要が証明されている銘柄に投資家はシフトできる。 ETFやコモディティ関連企業を通じてコモディティを追加することで、インフレ・ヘッジを行うこともできる。 3.経済成長と景気後退のリスク 経済サイクルの評価 経済成長は企業収益と株式市場のパフォーマンスに強く影響する。景気拡大局面では、消費者の支出が増え、高級小売（LVMH）やテクノロジーなどの裁量部門が活性化する。 しかし、景気後退局面では、個人消費が落ち込み、景気循環産業は打撃を受けるが、ディフェンシブ・セクターは恩恵を受ける。 例えば、高級ブランドや（テスラやBMWのような）自動車メーカーは、景気拡大期には成功を収めるが、景気後退期には消費者が裁量購入を控えるため、業績が悪化する。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 投資家のための実行可能なステップ 投資家は、GDP成長率、失業率、消費者信頼感などの主要指標を定期的に監視する必要がある。 これらの指標が成長鈍化や景気後退の可能性を示している場合、投資家はジョンソン・エンド・ジョンソンのようなヘルスケア、ネクステラ・エナジーのような公益事業、ウォルマートのような生活必需品などのディフェンシブ銘柄にシフトすることができる。 これらのセクターは通常、景気後退期にも安定した収益を維持する。 4.地政学的イベントと世界の安定 地政学的不安定が市場に与える影響 国際紛争、貿易紛争、予期せぬ政治的決定などの地政学的事象は、グローバル市場にボラティリティと不確実性をもたらす可能性がある。 例えば、米中貿易戦争はサプライチェーンを大きく混乱させ、インテルなどの半導体株やアップルなどの家電メーカーに悪影響を与えた。 投資家のための実行可能なステップ 地政学的リスクを軽減するために、投資家は複数の国や地域に分散投資することができる。 ポートフォリオの一部を現金または流動性資産にしておくことで、投資家は柔軟性を確保し、地政学的ショックによる一時的な下落を利用することができる。 5.通貨変動と為替レート 為替レートは多国籍企業の収益に大きく影響する。米ドルが高くなると、海外で多額の収益を上げている企業の報告利益が減少する可能性がある。 例えば、プロクター・アンド・ギャンブルは近年、ドルが上昇した際、海外からの収益が米ドルに換算されなくなり、収益の圧迫に直面した。 6.政府の財政政策と規制 財政政策の投資への影響 税金、支出、規制に関する政府の決定は、企業の収益性や株価評価に直接影響する。 例えば、キャタピラーやバルカン・マテリアルのような企業がインフラ関連のニュースで上昇するように、大規模なインフラ支出計画は建設、エンジニアリング、素材サプライヤーに恩恵をもたらすことが多い。 TIKR >>であなたのポートフォリオに影響を与える最新のニュースをご覧ください。 投資家のための実行可能なステップ 投資家は、支出や規制の変更によって大きな影響を受ける企業に投資している場合、立法動向や政策変更を注意深く見守る必要がある。 再生可能エネルギー企業（ファースト・ソーラー）やインフラ関連事業など、政府の優遇措置や補助金を受けるセクターをポートフォリオに組み入れれば、新たな財政政策が施行された際に貴重な投資機会を提供できる。 …
投資における企業経営の評価方法
ファンダメンタル分析

投資における企業経営の評価方法

投資家は銘柄を評価する際、財務指標や業界動向に注目することが多いが、企業の経営陣の質も同様に重要である。 ウォーレン・バフェットは、バークシャー・ハサウェイが投資する事業で優れた経営陣を探すことの重要性をしばしば強調している。 この記事では、投資調査の一環として、企業の経営陣を効果的に評価する方法を紹介する。 このガイドでは、一般に公開されている知識を使って、企業の経営を時間効率よく分析するための実践的なフレームワークを紹介する（電話や特別なコネは不要）。 さあ、飛び込もう！ 経営評価に時間を割くことが重要な理由 まず第一に、投資において運用を評価することが時間の無駄だと人々が感じる正当な理由がいくつかある： しかし、経営が業績を左右することは間違いない。 経営陣の評価に時間を費やすことが重要な理由をいくつか挙げてみよう： 経営陣が長期リターンを牽引 投資家が経営評価に多大な調査時間を割くべき重要な理由の一つは、リーダーシップと資本配分の決定が長期的リターンに大きく影響するからである。 例えば、コダックはかつて写真業界で圧倒的な強さを誇っていたが、経営判断の誤りによって失敗した。経営陣は、デジタル技術の革新や投資よりも自社株買いに資金を振り向けた。 結局のところ、こうした誤った決断が株主価値を破壊したのである。経営陣を評価することで、投資家はコダックの過ちを繰り返す可能性のある企業を避けることができる。 競争優位性の特定 卓越した経営陣は、しばしば持続的な競争優位性を生み出す。 ジェフ・ベゾスは、顧客満足に徹底的にこだわり、利益をアマゾンに再投資することで、他社が追随できない競争力を築き上げた。 他社に先駆けて同様の質の高い経営陣を見極めることで、長期的に大きな投資リターンを得ることができる。 投資リスクの軽減 経営陣を評価することは、投資家のリスク軽減に役立つ。 ヴァリアント・ファーマシューティカルズのような誤解を招く経営陣は、積極的な会計処理や買収によって財務の実態を覆い隠すことがある。 ヴァリアントのリーダーシップを精査していた投資家なら、警告のサインを早期に発見し、大損を回避できた可能性がある。 時間をかけて経営陣の実績や透明性を調査することで、投資家を隠れたリスクから守ることができる。 投資の優位性を得る 純粋な財務指標に比べて目に見えにくいため、多くの投資家が経営の評価を見落としている。 この見落としがチャンスを生む。経営陣の倫理観、能力、モチベーションを注意深く評価することで、差別化された見解を構築することができる。 例えば、コストコやバークシャー・ハサウェイのように、インサイダー保有率の高い創業者主導の企業を研究することで、長期的なコミットメントや株主との連携が明らかになる。 マネジメントを評価する3つの主要カテゴリー 投資家は、3つの重要なカテゴリーを見ることによって経営を評価することができる： 幸いなことに、一般に公開されている知識を使えば、これら3つの指標で経営陣を評価することができる。 倫理と誠実さの評価 投資家が経営陣の誠実さを評価する方法をいくつか紹介しよう： ミスと課題についての透明性 倫理的リーダーシップに不可欠な兆候のひとつは、過ちや課題に対してオープンであることだ。 透明性の高い経営陣は、苦境や挫折を隠すのではなく、率直に伝える。 ネットフリックスの首脳陣は、ストリーミング事業とDVD事業への分割の失敗のような戦略的失敗について率直に語っている。 この透明性により、投資家は困難な時期であっても経営陣を信頼することができ、会社の長期的見通しに対する信頼が高まった。 リファレンス・チェックの実施 公開されている知識を使ってこれを行う簡単な方法の1つは、企業のグラスドアをチェックすることである。 グラスドアのレビューは、財務諸表では明らかにならない経営陣の行動に関する赤信号を発見することができる。 逆に、元従業員からの一貫した肯定的なフィードバックは、リーダーシップの倫理基準や社内文化に対する信頼を強化することができる。 高ストレス時の経営行動を分析する 経営者の誠実さは、しばしばプレッシャーの下で姿を現す。危機の際、非倫理的な経営者は、短期的な利益のために手を抜いたり、長期的な評判を犠牲にしたりすることがある。 2008年の世界金融危機の際、JPモルガン・チェースのように慎重な決断を下した銀行は、過剰なリスクを取ったりポジションを虚偽表示したりした銀行よりも良い結果を残した。 ストレスの多い時期における過去の行動を評価することで、経営陣が倫理や長期的な持続可能性を優先しているかどうかを浮き彫りにすることができる。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 企業資源の管理 倫理的なリーダーは、会社のお金を扱う際に責任を持って行動する。 ウォーレン・バフェットは、バークシャー・ハサウェイの資本を自分のものであるかのように慎重に配分することで、強力なスチュワードシップの模範を示している。 コストのかかる虚栄的なプロジェクトや、明確な株主利益を伴わない過大な報酬体系を頻繁に行うリーダーは、スチュワードシップが弱いことを示している。 また、投資家はマネジャーの個人的な支出習慣を調べることで、そのマネジャーがどのようにお金を使うかを知ることができる。 マネジメント能力の評価 ここでは、投資家が、経営陣が高業績事業を運営する能力がどの程度あるかを評価する方法をいくつか紹介する。 競合他社に対するパフォーマンスのベンチマーク 経営陣の力量を測る簡単な方法の一つは、同業他社との業績比較である。 …
株式の投資リスクの分析方法
ファンダメンタル分析

株式の投資リスクの分析方法

株式市場は、一般庶民にとって歴史上最大の富を生み出してきたが、投資には固有のリスクがある。 株式投資をするのであれば、企業の財務指標を理解し分析できるようになることが重要であり、それによって企業が直面するかもしれない潜在的なリスクを理解することができる。 ここでは、投資家がより多くの情報に基づいた投資判断を下すために分析できる主な指標をいくつか紹介する。 目次 さあ、飛び込もう！ 1.レバレッジ比率 レバレッジ比率は、企業が事業資金を調達するために負債をどの程度利用しているかを評価するものである。 負債への高い依存はリターンを増幅させるが、財務リスクも増大させる。 デット・エクイティ・レシオ（D/Eレシオ デット・エクイティ・レシオは、企業の負債総額と株主資本を比較し、資本に対する負債調達の割合を示す。企業の貸借対照表を分析する最も簡単な方法の一つである。 D/Eレシオが高いほど財務レバレッジが高いことを示唆し、企業が収益変動に直面した場合、リスクが高くなる可能性がある。 計算方法 デット・エクイティ・レシオ＝負債総額／株主資本 例負債総額5億ドル、株主資本2億5,000万ドルのA社を考える。D/Eレシオは2.0となり、1ドルの資本に対して2ドルの負債があることになる。この高いレバレッジは、同社が財務上の問題に直面した場合に懸念される可能性がある。 TIKRで割安な優良株をいち早く見つけよう >> TIKRで割安な優良株をいち早く見つけよう インタレスト・カバレッジ・レシオ インタレスト・カバレッジ・レシオは、企業が営業利益から利払い債務を支払う能力を評価するものである。 比率が低いほど、債務返済が困難になる可能性があり、財務リスクが高まる。 計算方法 インタレスト・カバレッジ・レシオ＝金利・税引前利益（EBIT）／支払利息 例 B社のEBITが2億ドル、支払利息が5,000万ドルの場合、インタレスト・カバレッジ・レシオは4.0となる。 つまり、同社は金利負担の4倍の利益を得ていることになる。 私たちは、企業のインタレスト・カバレッジ・レシオが3.0以上であることを好む。 2.収益率 収益性比率は、企業がどれだけ利益を生み出しているかを測るものである。 収益性が高いということは、多くの場合、その企業が競争上の優位性と経営効率を有していることを意味し、その結果、その企業は長期的により強固な地位を得ることになる。 株主資本利益率（ROE） 株主資本利益率（ROE）は、株主資本と比較して、経営陣がどれだけ効果的に利益を生み出しているかを測るものである。 計算方法ROE = 当期純利益 / 自己資本 ROEが低いということは、その企業が強い競争優位性を持っていないか、収益性が低いことを示唆しているのかもしれない。 例アップルの2024年のROE157%は、株主資本100ドルにつき157ドルの純利益を生み出したことを意味する。優良企業は通常、長期的に15～20％の株主資本利益率を維持するため、これは驚異的な収益性である。 投下資本利益率（ROIC） ROICは、企業が投下資本をいかに効率的に利益に変えているかを評価するものである。ROICは、経営成績や事業の質を示す最も信頼性の高い指標のひとつとされている。 計算方法 ROIC = 税引後営業利益 (NOPAT) / 投下資本 例 アップルの2024年のROEが70％ということは、同社への投下資本100ドルにつき70ドルの純利益を生み出したことを意味する。優良企業は通常、長期にわたって資本利益率15を維持するため、これは驚異的な収益性である。 億万長者のヘッジファンド・マネジャーがTIKRで何を買っているか見てみよう。 3.流動性比率 流動性比率は、企業の短期債務を履行する能力を評価し、財務の柔軟性を洞察するものである。 流動比率 流動比率は、短期資産で短期負債を返済する企業の能力を測定する。比率が1を下回ると、流動性に問題がある可能性がある。 計算方法 …
億万長者が長期保有する3銘柄
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億万長者が長期保有する3銘柄

重要なポイント 億万長者の投資家は、世界で最も優れた財務データと調査へのアクセスを持っている。だからこそ、彼らが長期的に何を保有しているかを常に確認する価値がある。 どの銘柄も勝ち組であることを保証するものではないが、億万長者の投資家たちはこの3社を長期的に保有している。 長期的な投資先として有力な理由はここにある。 1：アマゾン（AMZN） アマゾンは世界最大のeコマースおよびクラウドコンピューティング企業で、アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）部門がクラウド業界をリードしている。 景気の不透明感にもかかわらず、アマゾンは成長を続けており、今年の利益は15％増加すると予想されている。 ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイ、ダン・ローブ率いるサード・ポイント、デビッド・テッパー率いるアパルーサ・マネジメントといった億万長者の投資家たちは、同社に多額の株式を保有し続けている。 アマゾンが面白い理由 多様なビジネスモデルと力強い利益成長で、アマゾンは億万長者投資家の間で最も広く保有されている銘柄のひとつである。 TIKRで億万長者の投資家が今買っている銘柄を見る >> 2：シリウスXM（SIRI） シリウスXMは3,000万人以上の加入者を持つ衛星ラジオ会社であり、その加入ベースのビジネスモデルから強力なフリーキャッシュフローを生み出している。 大株主の一人はウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイで、現在30億ドル近い株式で事業の約35％を所有している。 シリウスXMが隠れたチャンスである理由： ディフェンシブなビジネスモデルと歴史的な低評価により、シリウスXMは見過ごされていたチャンスかもしれない。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3: メタ・プラットフォーム（META） MetaはFacebook、Instagram、WhatsAppを所有しており、デジタル広告において比類のないリーチを誇っている。 競争や規制に対する懸念にもかかわらず、チェイス・コールマン、テリー・スミス、スティーブン・マンデルといった億万長者の投資家たちは、いまだにメタをトップクラスの保有銘柄としている。 メタが大勝する可能性がある理由 デジタル広告が成長し、メタ社のプラットフォームが支配的であり続ける中、この銘柄はまだ大きく上昇する可能性がある。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 億万長者の投資家は、アマゾン、シリウスXM、メタなどの企業を長期保有している。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
何があっても勝つ3つのピック＆ショベル株
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何があっても勝つ3つのピック＆ショベル株

重要なポイント 1849年のカリフォルニア・ゴールドラッシュの時代、最も確実な金儲けの方法のひとつは、金を採掘することではなかった。 鉱山労働者が必要とするツルハシやシャベルなどの道具を売っていたのだ。 実際、リーバイ・ストラウスが設立されたのはこの頃で、鉱夫たちに丈夫なデニム・ジーンズを売っていたからだ。 これと同じ考え方が投資にも当てはまる。 競争の激しい市場で次の大きな勝者を探すのではなく、市場を支配し、たとえ金にならなくても儲かる可能性が高い企業を探せばいいのだ。 ここでは、強力な長期投資となりうる「ピック＆シャベル」銘柄を3つ紹介する。 1：台湾セミコンダクター（TSM） 台湾半導体は世界最大の半導体ファウンドリーであり、アップル、エヌビディア、AMDなどハイテク業界の大企業向けにチップを製造している。 ハイテク企業が栄枯盛衰を繰り返す一方で、すべてのAIシステム、スマートフォン、データセンターが機能するためにはチップが必要だ。台湾半導体はハイエンド・チップ市場を独占しており、世界経済において最も重要な企業のひとつとなっている。 台湾半導体に上昇余地がある理由 その圧倒的な地位にもかかわらず、株価はまだ妥当な評価額で取引されており、今日のハイテク業界における最高のピック・アンド・ショベル・プレイのひとつとなっている。 TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう >>> TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう 2：シャーウィン・ウィリアムズ（SHW） シャーウィン・ウィリアムズは世界最大の塗料・コーティング会社で、住宅メーカー、製造業者、DIYペインターに製品を供給している。 経済状況にかかわらず、建物にはメンテナンスが必要であり、シャーウィン・ウィリアムズは住宅と商業市場の両方で安定した需要の恩恵を受けている。 シャーウィン・ウィリアムズが注目される理由 株価は最近アンダーパフォームしているが、安定した需要と価格決定力があれば、シャーウィン・ウィリアムズは堅実な長期投資となるだろう。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：ユナイテッド・レンタル（URI） ユナイテッド・レンタルズは北米最大の重機レンタル会社で、建設、産業、エネルギー企業に重機を提供している。 高価な機器を購入する代わりに、ユナイテッド・レンタルが柔軟なリースソリューションを提供しているため、さまざまな業界で不可欠な重機サプライヤーとなっています。 ユナイテッド・レンタルズが興味深い理由 ちなみに、ユナイテッド・レンタルズがお好きなら、業界2位のアシュティード・グループも見てみるといいだろう。この業界では規模が重要なので、大企業は中小企業を上回る傾向がある。 両社とも高い資本収益を上げ、長期にわたって市場をアウトパフォームしてきた。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ ピック・アンド・ショベル銘柄は、世界が依存している必要不可欠な製品やサービスを販売している。 台湾セミコンダクター、シャーウィン・ウィリアムズ、ユナイテッド・レンタルズはいずれも強力なビジネスモデルを持っており、長期的に堅実なリターンをもたらす可能性がある。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
見え隠れする3つの割安株
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見え隠れする3つの割安株

重要なポイント 一時的に人気を失っている有名企業から、最高の投資機会がもたらされることもある。 アナリストたちは、これら3銘柄はいずれも強力なブランド、大規模な顧客基盤、堅実なファンダメンタルズを持っているにもかかわらず、過小評価されていると考えている。 1：ペイパル（PYPL） PayPalは依然として最大のデジタル決済プラットフォームの1つであり、年間1兆5000億ドル以上の決済を扱っている。 株価は史上最高値から75％以上も下落しており、アナリストが同社を割安と考えるのも無理はない。 ペイパルは利益率の改善と中核事業の最適化に戦略をシフトしており、これが収益の安定と長期的な評価強化につながる可能性がある。 ペイパルに上昇志向がある理由 強力な決済ネットワークと収益性への再注力により、ペイパルは長期投資家にとって魅力的な銘柄となる可能性がある。 TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう >>> TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう 2：ディズニー（DIS） ディズニーは、ESPN、マーベル、スター・ウォーズ、ピクサーなど、世界で最も価値のあるメディア資産を所有している。 同社は近年困難に直面しているが、コスト削減と収益性向上のための措置を講じている。 経済の不確実性にもかかわらず、ディズニーのテーマパークは好調を維持しており、同社はストリーミング事業をより持続可能な収益の柱にすべく取り組んでいる。 アナリストらは、今後も収益と利益の成長が続くと予想している。 ディズニーが面白い理由 ディズニーの株価は歴史的に低いバリュエーションで取引されているため、コスト削減の努力が実を結ぶと、ディズニーは力強い反発に転じる可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3: メタ・プラットフォーム（META） メタ社は、フェイスブック、インスタグラム、ワッツアップという、最も広く利用されている3つのソーシャルメディア・プラットフォームを所有しており、合わせて40億人近いユーザーを抱えている。 同社の広告収入はAI主導のレコメンデーションのおかげで伸びており、仮想現実と拡張現実を扱うリアリティ・ラボ部門も進展を見せている。 アナリストたちは、現在の株価は30％強の上昇余地があると見ている。 メタが大勝する可能性がある理由 広告収入の力強い伸びと、AIとバーチャルリアリティにおける長期的な可能性を持つMetaは、今日のビッグテックにおける最も魅力的な機会のひとつに見える。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ ペイパル、ディズニー、メタは有名だが、長期的な事業の可能性から株価は大きく上昇する可能性がある。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
どんな経済状況でも儲かる、不況に強い3銘柄
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どんな経済状況でも儲かる、不況に強い3銘柄

重要なポイント 中国、メキシコ、カナダからの輸入品に大幅な関税を課すなど、トランプ大統領の積極的な通商政策により、米国が今年景気後退に陥るのではないかという懸念が投資家の間で強まっている。 政治的見解にかかわらず、歴史的に不況時によく持ちこたえてきた、不況に強い3銘柄を紹介しよう。アナリストは、これら3銘柄はいずれも現在割安だと考えている。 1: ペプシコ(PEP) ペプシコは、レイズ、ドリトス、ゲータレード、クエーカーオーツ、トロピカーナなどの巨大な食品・飲料ブランドを所有している。多様な製品ラインアップとグローバルな展開により、ペプシコは不況下でも安定した収益をあげている。 また、50年以上連続で増配を続けるなど、株主に報いてきた長い歴史もある。その安定性により、長期投資家にとって信頼できる選択肢となっている。 今日のペプシが興味深い理由 歴史的に低いバリュエーションと強い配当の歴史を持つペプシコは、長期投資家にとって頼りになる銘柄であり続けている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2: ブラウン・フォアマン(BF.B) ブラウン・フォーマンは世界最大の蒸留酒会社のひとつで、ジャックダニエル、ウッドフォード・リザーブ、ヘラドゥーラ・テキーラといった有名なアルコールブランドを所有している。 アルコールは不況に強い産業である傾向があり、消費者は経済状況に関係なく好きな酒を買い続けるからだ。また、ジャック・ダニエルのようなプレミアム・ブランドには強い顧客ロイヤルティがあり、ブラウン・フォーマンは競合他社よりも優位に立っている。 ブラウン・フォーマンが不況に強い銘柄に見える理由 過去3年間で50％近く急落したブラウン・フォーマンは、収益が回復し始めたため、再建の可能性があるように見える。 TIKRで今買うべき不況に強い銘柄を探す＞＞＞＞。 3: クロロックス(CLX) クロロックスはクリーニング製品業界のリーダーであり、どんな経済状況でも消費者が買い続けるトップ家庭用ブランドを所有している。そのポートフォリオには、クロロックス漂白剤、グラッドゴミ袋、バーツビーズなどがある。 株価は過去6ヶ月で10％以上下落したが、クロロックスはコスト削減と値上げを進めており、アナリストは今後の収益性改善に役立つと見積もっている。 クロロックスのような退屈な銘柄がエキサイティングになる理由： 強力な市場ポジションを持つ超守備的ビジネスとして、クロロックスは安定性を求める投資家にとって堅実な投資先となりうる。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 不況に強い株は、不透明な市場でも良い投資になる。 ペプシコ、ブラウン・フォアマン、クロロックスはいずれも不況に強い業種であり、現在はやや割安に見える。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
今後12ヶ月で倍増する可能性のある3銘柄
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今後12ヶ月で倍増する可能性のある3銘柄

重要なポイント 1年で2倍になる銘柄を見つけるのは簡単ではないが、市場を探せば、低評価倍率で取引されている銘柄で、基礎となる事業が堅実な銘柄を分析することに行き着く可能性はある。 株式市場でリターンを保証する方法はないが、アナリストはこれら3銘柄は現在著しく割安であり、今後12ヶ月で倍増する可能性は十分にあると見ている。 1：ピンタレスト（PINS） Pinterest（ピンタレスト）は、ユーザーがさまざまな関心事からアイデアを見つけ、保存できるビジュアル・ディスカバリー・プラットフォームである。月間アクティブユーザー数は4億8,000万人を超え、ソーシャルメディア空間におけるユニークな存在であり続けている。 同社は、AIを活用した広告ツールやeコマースとの統合によりマネタイズの取り組みを強化し、ユーザーがプラットフォーム上で直接買い物をしやすくしている。 アナリストはピンタレストの上昇率を46％程度と見ているが、同社は利益率を拡大しているため、株価はアナリストの予想よりも簡単に上昇する可能性がある。 ピンタレストに上昇志向がある理由 ピンタレストがAIとeコマースのイニシアチブを実行し続ければ、株価はさらに上昇する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2: NerdWallet(NRDS) NerdWalletは、クレジットカードからローンまで、消費者が最適な金融商品を見つけるのを支援する個人金融会社である。同社はユーザーを金融機関に紹介することで収入を得ている。 今年40％下落したNerdWalletは、長期的に有望な割安株に見える。 同社の営業利益率は今後3年間で大幅に改善する見込みであり、これは有意義な利益成長を促進する可能性がある。 NerdWalletが面白い理由： NerdWalletの株価は叩き売られているが、期待通りに利益率が改善すれば、このリストで最大の好転劇のひとつになるかもしれない。 TIKRで今買うべき割安株を見つけよう >>> TIKRで今買うべき割安株を見つけよう 3：トレードデスク（TTD） トレードデスクは独立系広告バイイングプラットフォームの大手であり、ブランドが複数のチャネルでデジタル広告キャンペーンを管理できるよう支援しています。 サードパーティのクッキーが段階的に廃止される中、広告主は顧客にリーチするためのより良い方法を模索しています。トレードデスクのAI搭載システムは、このシフトから利益を得るのに適した位置にあり、デジタル広告の将来における重要なプレーヤーとなっています。 現在、株価は過去5年間で最低の株価収益率（PER）で取引されている。アナリストは、株価は現在100％以上上昇すると見ている： トレードデスクがこのリストで最大の勝者となりうる理由： 成長への 道筋が長く、評価額が数年来の安値に近いトレード・デスクは、今日このリストで最高のチャンスに見える。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ これらの3銘柄は今後12ヶ月で倍増する可能性がある。なぜなら、アナリストはこれらの銘柄には現在強い上昇力があると考えているからだ。 NerdWalletとThe Trade Deskは、このリストの中で最も上昇率が高そうだ。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
銘柄を素早く分析する方法
ファンダメンタル分析

銘柄を素早く分析する方法

株式投資では、投資家は企業の財務諸表、競争上の地位、将来の成長性などを理解する必要がある。 このガイドでは、財務諸表から競争優位性、株価評価まで、株を評価するための簡単なプロセスを紹介している。 投資初心者であっても、この記事を読めば、十分な情報に基づいた決断を下し、長期的に有望なポートフォリオを構築するために必要なツールを手に入れることができるだろう。 目次 さあ、飛び込もう！ 企業の財務諸表を理解する 財務諸表は企業の財務実績のスナップショットを提供し、投資家が企業の収益性、安定性、キャッシュフローを評価するのに役立つ。 3つの主要な財務諸表（損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書）は、ビジネスがどのようにコストを管理し、責任を持って負債を使用し、利益を再投資しているかを示すために連動します。 これらの報告書を分析することで、投資家はその企業が成長し、財務的に安定しており、長期的なリターンをもたらす能力があるかどうかを判断することができる。 損益計算書収益性の評価 損益計算書は、企業がいくら稼ぎ、いくら使い、何が利益として残ったかを示す。 投資家は、3つの主要分野に注目することで、企業の財務力を素早く測ることができる： 企業の収益が停滞し、利幅が減少し、EPSが安定しない場合、長期的なリターンを提供するのに苦労する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> バランスシート財務体質の評価 貸借対照表は、企業が所有しているもの（資産）、負っているもの（負債）、株主に残された価値（資本）のスナップショットを提供する。 強力なバランスシートは、成長への投資、配当の支払い、景気後退の乗り切りなど、企業に柔軟性を与える。 高利払いは収益性を低下させる可能性があり、既存の負債が多いと緊急時の借入が困難になるため、投資家は過剰な負債を抱える企業には慎重になるべきである。 キャッシュフロー計算書流動性とキャッシュ生成の測定 キャッシュフロー計算書は、企業がどれだけの現金を生み出し、その現金をどのように使っているかを示している。会計上の決定によって影響を受ける可能性のある純利益とは異なり、キャッシュフローは、事業を通じて移動する実際の資金を反映している。 強力なフリー・キャッシュ・フローを持つ企業は不況を乗り切ることができるが、キャッシュ・フローが弱い企業は財務債務を満たすのに苦労するかもしれない。 競争優位性と市場での地位 企業が市場シェアを維持できるかどうかは、その競争優位性にかかっている。混雑した業界で事業を展開する企業もあれば、製品に互換性がある企業もあれば、収益性を守る強力な経済的堀を持つ企業もある。 永続的な競争優位性を持つ企業を特定することは、投資家が数十年にわたってリターンを複利運用できる銘柄を見つけるのに役立つ。 成長の可能性とリスク評価 株式の成長可能性を評価することは、投資家がその企業が長期的に収益と利益を増加させることができるかどうかを判断するのに役立つ。 成長株は高いバリュエーションで取引されることが多いが、その成長の可能性はバリュエーション・プレミアムを正当化する。 収益成長率 企業の過去の成長率から、その企業の規模拡大能力を知ることができる。投資家は分析すべきである： 総アドレス可能市場（TAM） 企業の成長の可能性は、TAM（Total Addressable Market）がどれだけの規模を持ち、どれだけの市場シェアを獲得できるかにかかっている。 TIKRで今買うべき最高の成長株を見つけよう >> 競争上のリスク どんな投資にも、成長を遅らせたり収益性に影響を与えたりするリスクがつきものだ。 投資家は、企業の成長の可能性だけでなく、それを頓挫させかねないリスクにも目を配る必要がある。 評価分析 株価が高すぎれば、優れた企業も投資対象にはなりえない。バリュエーション評価指標は、投資家が成長見通しに比べて株価が割安か割高かを判断するのに役立ちます。 株価収益率(PER) PERは株価と一株当たり利益を比較したものである。 TIKRで今買うべき最高の成長株を見つけよう >> EBITDAに対する企業価値（EV/EBITDA） この比率は、有利子負債を含む企業の総価値と、利払い・税引き・減価償却・償却前利益との相対的な関係を示すものである。 割引キャッシュフロー（DCF）分析 DCFモデルは、予測される将来のキャッシュフローに基づいて企業の本質的価値を推定する。 投資対象が魅力的なリスク調整後リターンを提供できるよう、ファンダメンタルズ分析と並行してバリュエーション手法を用いるべきである。 すべてをまとめる投資の決断 投資論文 投資家は、株を買う前に明確な投資仮説を立てるべきである。強力なテーゼはこう説明する： リスクと報酬 投資というものは、ダウンサイドよりもアップサイドの可能性の方が大きいはずである。もし、ある銘柄が完璧を求め、エラーの余地がほとんどないような価格設定であれば、リスクはリターンを上回るかもしれない。 …
銘柄を素早く評価する方法
ファンダメンタル分析

銘柄を素早く評価する方法

株の評価には、何時間もかけて調査したり、複雑な財務モデルを使ったりする必要はない。 この記事では、投資家が株式のアイデアをより迅速に選別できるよう、数分で株式の価値を評価できる迅速な評価方法について概説する。 このフレームワークは、驚くほどの精度で株式の公正価値を簡単に見積もるのに役立つが、株式の詳細なデューデリジェンスや調査を行う価値に取って代わるものではない。 目次 さあ、飛び込もう！ 3ステップのクイック評価法 ステップ1：正規化一株当たり利益（EPS）の見積もり 企業の1株当たり利益（EPS）は、株式1株当たりどれだけの利益を生み出すかを反映する。投資家は、企業の将来の収益力をより明確に把握するために、EPSを一時的な項目や景気サイクルで調整した正規化EPSを使用することができます。 正規化EPSを見積もる一つの方法は、アナリストの予想を見ることである。例えば、グーグル（GOOGL）は3年後に1株当たり11.90ドルを稼ぐと予想されている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> この数字は、グーグルを担当する数十人のアナリストの平均的な業績予想です。投資家がより保守的な評価を望むなら、この数字を下げることもできる。 投資家は、景気サイクルについても調整する必要がある。石油やガスのような循環的な産業では、全サイクルの平均EPSを使用することで、より信頼性の高い推定値が得られます。 エクソンモービル（XOM）が原油価格ブームで記録的な収益を上げた場合、その収益がいつまでも続くと仮定すると、評価が膨らむ可能性がある。 ステップ2：妥当なPER倍率を選択する 株価収益率(PER)は、投資家が1ドルの利益に対して、市場がいくらの対価を支払う意思があるかを示すものである。適切なPER倍率の選択は、いくつかの要因に左右される： 例えば、過去5年間のアルファベット（GOOGL）の平均PERは24倍だ。もう少し保守的に20倍のPERを使うこともできる。 妥当なPERは、市場の状況と期待される成長によって決まる。強気相場では、投資家はより高い倍率を支払う傾向がある。景気後退局面ではセンチメントが変化し、株価は圧縮されたバリュエーションで取引されることが多い。 さらに、株式は予想される年間利益成長率の約1～2倍のPERで取引される傾向がある。グーグルのEPSは毎年14％成長すると予想されているので、2年後の株価が利益の20倍で取引されるのは非常に合理的だ。 現実的なPER倍率を選択することで、投資家は、バリュエーションが過去と業界のトレンドに基づいたものであることを確認しながら、株式の買いすぎを避けることができます。 TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く ステップ3：株式の公正価値を計算する 正規化EPSの推定値と妥当なPER倍率が決まれば、投資家は簡単な計算式を使って株式の公正価値を算出することができる： 予想正規化EPS×フォワードPER＝公正価値見積もり 例えば、グーグルの3年後の1株当たり予想利益は11.90ドルであるため、20倍の予想PERを適用すると、1株当たり238ドルの公正価値見積もりが得られる。 EPS11.90ドル×PER20倍＝予想株価238ドル さらに、今後3年間で1株当たり約3ドルの配当金が支払われると予想され、予想公正価値の合計は1株当たり241ドルになる。 グーグルは現在165ドルで取引されているので、今後2年間で46％の上昇の可能性を示唆している。我々はフォワードPER倍率を使用しており、これは今後12ヶ月間の予想利益に基づいて株価を評価するものである。 クイック査定を検証する方法 簡単な査定額をチェックする方法をいくつか紹介しよう。 アナリストの目標株価との比較 アナリストは詳細な財務モデルに基づいて目標株価を公表している。これらの予測は完璧ではないが、ベンチマークにはなる。 投資家の評価がコンセンサス目標と大きく異なる場合、前提条件を見直す価値があるかもしれない。 アナリストのグーグルに対するコンセンサス目標株価は約218ドル/株である。 参考までに、グーグルの2年後のフェアバリュー予想は241ドル／株程度だった。いずれにせよ、今日のグーグルには素晴らしい上昇余地がありそうだ。 その他の評価倍率を使う PERは有用な指標だが、それだけではない。投資家はバリュエーションを以下の指標でクロスチェックすることができる： TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR クイック・バリュエーションの限界 迅速なバリュエーションは有用な洞察を与えてくれるが、限界もある。 質的要因を無視 数字はストーリーの一部を語るが、企業の競争優位性、経営の質、業界の動向も同じくらい重要である。 財務が好調でも市場での地位が低下している企業は、投資対象としてふさわしくないかもしれない。 例えば、IBMは何年もの間、PERベースで割安に見えたが、企業向けソフトウェアにおける関連性が低下していたため、長期的なリターンは限定的だった。 景気循環リスクを見逃す可能性 循環産業の企業は業績の変動を経験する。低いPERは、企業が過小評価されているというよりも、収益がピークに達していることを示しているのかもしれない。 投資家は、全サイクルの平均収益を反映するようにEPS予想を調整すべきである。 将来についての仮定が必要 バリュエーションは将来の収益と市場センチメントに左右される。成長が鈍化したり、投資家のセンチメントが変化した場合、株式の公正価値の見積もりは維持されない可能性がある。 FAQセクション 株価が割安かどうかを素早く判断するには？ …
長期投資家はいつ株を売るべきか？
ファンダメンタル分析

長期投資家はいつ株を売るべきか？

伝説の投資家ピーター・リンチはかつて、「勝ち組を売って負け組を持ち続けるのは、花を切って雑草に水をやるようなものだ」と言った。 通常、長期投資家は、ファンダメンタルズが必要とする時に株を売るべきであり、感情に基づいてはならない。 このガイドでは、株式を売却する最良の理由と、これらのアイデアをご自身のポートフォリオ管理に応用する方法について説明します。 目次 さあ、飛び込もう！ 株式を売却する主な理由 あなたの投資論は間違っている すべての株式購入は、明確な投資テーゼに基づくべきである。 その論文が間違っていることが判明すれば、おそらく株を売るのが理にかなっている。 投資家は、その銘柄を研究するために多くの時間と資金を投資したため、その銘柄を持ち続けたいという誘惑に駆られるかもしれないが、これらはサンクコストと考え、次に進むのがベストだろう。 企業が収益や利益の予測を下回り続けたり、競合他社が市場シェアを伸ばしたり、経営陣が方向転換したりした場合は、売却のタイミングかもしれない。 例えば、ある投資家がeコマースの急拡大を期待して小売株を買ったが、後になって、経営陣が実行に苦慮しているために、その会社が収益予測を下回り続けていることがわかったとしたら、当初のテーゼは破綻しているかもしれない。 期待リターンが悪化 多くの投資家は、期待リターンがリスクを正当化できなくなったとしても、習慣的に株式を保有している。 株式市場のリターンは歴史的に年率8％前後であるため、ある銘柄の将来のリターンがこのベンチマークを下回りそうであれば、資本を再配分した方がよいかもしれない。 将来のリターンの低下を示す要因はいくつかある： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 規律正しい投資家は、株式の予想リターンを他の機会と比較する。その銘柄のリターンが年率8％を大きく下回りそうなら、売却するのが理にかなっているかもしれない。 より良い投資機会が存在する 投資には機会費用がつきものだ。上値の限られた株を持ち続けることは、より良い機会に資金を投資することを妨げる。 例えば、ある投資家が年率6％のリターンが見込まれる消費財株を保有していたとして、より強固なバランスシートと年率15％のリターンが見込まれるハイテク株を見つけた場合、資本を再配分することで長期的な富を増やすことができる。 偉大な投資家が常に市場を観察する理由はここにある。ウォーレン・バフェットは、バークシャー・ハサウェイの資本にもっと良い使い道があると考え、2020年に航空会社の株式の多くを売却した。リターンの低いポジションから撤退することで、投資家はより高い成長の機会に資本を再配分することができる。 売却が賢明と思われるその他の状況 過大評価 株価が本源的価値を大幅に上回って取引されている場合、売却によって利益を確定し、下落リスクを軽減する。 通常、勝ち組はそのままにしておくのがベストだが、株価がかなり割高な場合は売却するのが賢明だろう。 例えば、2021年、Zoom Video Communicationsはパンデミック（世界的大流行病）需要を背景に、利益の100倍以上で取引された。株価が過大評価されたときに売却した投資家は、同社の成長が鈍化した後の急落を回避することができた。 株価収益率（PER）などの評価指標は、株価が現実的な成長期待と一致しているかどうかを判断するのに役立つ。 ポートフォリオ管理に関する考察 投資家は、分散を維持しリスク・エクスポージャーを管理するために、ポートフォリオのリバランスを定期的に行うべきである。ポートフォリオ内で1つの銘柄が大きくなりすぎた場合は、ポジションを縮小することで過度の集中を防ぐことができる。 例えば、ある投資家がテスラを早期に購入し、株価がポートフォリオの50％を占めるまでに成長した場合、ポジションを縮小することで、同社の長期的な可能性へのエクスポージャーを維持しながらリスクを低減することができる。 税務上の留意点 税務戦略もまた、販売決定に一役買うことがある。 タックス・ロス・ハーベスティングとは、キャピタル・ゲイン税を相殺するために、投資家が負けた株を売却することである。 これはかなり複雑で、ほとんどの投資家にとっては意味がないかもしれない。しかし、もしあなたが数年間投資をしていて、大きなポジションを持ち、損をしているのであれば、検討する価値があるかもしれない。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 株を売ってはいけないとき 短期ボラティリティ 株価は日々変動しているが、短期的な動きは企業の長期的な価値とはあまり関係がないことが多い。多くの投資家はパニックに陥り、間違ったタイミングで売り、株価が回復するのを見るだけである。 例えば、アップルは2018年にiPhoneの販売減速懸念から40％近く下落した。持ちこたえた投資家は、その後5年間で株価が3倍以上になった。短期的な下落は、企業のファンダメンタルズが変化したことを意味しない。 この急落がいかに小さく見えるかはお分かりいただけるだろうが、この種の急落は投資をしていれば常に起こることだ。多くの場合、反応せずにホールドを続けるのがベストだ。 売る前に聞いてください： 短期的な価格変動に基づいて売ると、後悔することが多い。 マーケット・タイミング ピークで売り、底で買い戻そうとするのは、理論的には素晴らしく聞こえるが、うまくいくことはめったにない。プロでさえ、市場のタイミングを計るのに苦労しているのだ。 市場の天井や底を予測するのではなく、投資家は事業のファンダメンタルズとバリュエーションに注目すべきである。 その企業が依然として強力なリターンを提供している場合、市場サイクルを通じて保有することが、より良い結果につながることが多い。 群れを追う 多くの投資家は、他人が売っているのを見て売る。このような行動は、しばしば最悪のタイミングで売ることにつながる。 2020年3月、パンデミック（世界的大流行）懸念により市場は大暴落した。多くの投資家がパニックに陥り、株を売って大損した。ボラティリティを持ちこたえた投資家たちは、数カ月で市場が回復するのを見た。 …
3つの割安なワイド・ムーア株、競争優位は揺るがない
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3つの割安なワイド・ムーア株、競争優位は揺るがない

重要なポイント 強い競争力を持ち、代替不可能に近い企業もある。 これらの企業は、その業界を支配し、高い資本収益率を生み出し、競争から自らを守る広い堀を維持している。 現在でも割安に見えるワイド・ムート銘柄を3つ紹介しよう。最初の2銘柄は強そうだが、3番目の銘柄は最も割安に見え、世界で最も重要な企業になる可能性がある。 1：MSCI（エムエスシーアイ） MSCIは、資産運用業界ではかけがえのない金融データ大国である。 MSCIは、ETFや資産運用会社がファンドの基礎とする株価指数を所有しており、MSCIはグローバル投資に欠かせない存在となっている。 なぜMSCIは長期的な複利運用が可能なのか？ 現在、アナリストは20%近い上昇率を見込んでおり、MSCIは適正価格で入手可能な優良株である。 TIKRで今買うべきワイド・ムートの割安株を見つけよう >> 2: CSXコーポレーション(CSX) CSXは米国を代表する鉄道会社で、石炭、化学薬品、農産物などの商品を全米に輸送している。 米国では鉄道路線の新設が極めて困難なため、鉄道会社には巨大な参入障壁がある。このため、CSXのような既存の鉄道会社は事実上、代替不可能な存在となっている。 アナリストは株価の上昇率を20％近くと見ており、CSXは今日の株価でさらに調査を進める興味深い銘柄になるかもしれない。 CSXが強い競争力を持つ理由 CSXは現在、妥当な価格で取引されており、長期的な旺盛な需要と高い参入障壁の恩恵を受けているため、買い持ちするには良い銘柄だろう。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM） 台湾セミコンダクター（TSM）は世界最大の半導体ファウンドリーで、アップル、Nvidia、AMDといった企業のチップを生産している。 全世界が半導体で動いているため、TSMはほとんどかけがえのないビジネスになっている。 TSMの売上総利益率は、事業の大きな価格決定力により、長期にわたって上昇してきた。 TSMが世界で最も重要な企業のひとつである理由： アナリストは株価の上昇率を50％程度と見ており、今日のTSMは魅力的に見える。 半導体が現代技術を牽引する中、TSMは依然として世界経済において重要な役割を担っている。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 堀が広く、競争優位性の高い企業は、長期的にアウトパフォームする傾向がある。 MSCI、CSX、台湾セミコンダクターはいずれも、現在割安に見えるワイド・ムート事業だ。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
ウォーレン・バフェットは、収益性の高いこれら3銘柄のいずれかを購入している。
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ウォーレン・バフェットは、収益性の高いこれら3銘柄のいずれかを購入している。

主な結論 投下資本利益率（ROIC）の高い銘柄は、長期的にアウトパフォームする傾向があるが、これは原資産企業が高い収益率で資本を再投資し、株主価値を高めることができるからである。 ROICが極めて高い3銘柄を紹介しよう。ウォーレン・バフェットは1番の銘柄を買っているが、3番の銘柄が現在最も割安のようだ。 1: ドミノ・ピザ(DPZ) ドミノは世界最大級のピザチェーンで、90カ国以上で21,000店以上を展開している。 前四半期、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイはドミノ株の保有比率を86％増加させた。これにより、同社のポジションは総額約10億ドルに達した： ドミノが際立つ理由 ドミノは優良企業であり、アナリストは株価が10％上昇すると考えている。 TIKR >>でより速く銘柄を分析する 2: オートゾーン(AZO) AutoZoneは大手自動車部品小売業者の1つで、自動車のメンテナンスと修理のための製品を販売している。 過去10年間、同社は平均50％以上の資本利益率を達成し、その結果、株価は過去10年間で約18％の年間リターンを記録した。 オートゾーンが注目される理由 AutoZoneは依然として高品質の複合材料企業だが、このリストの次の銘柄は今日、より多くの利点を提供している。 TIKRで今すぐ買える割安株を探す >> 3：ロス・ストア（ROST） ロス・ストアは、Ross Dress for Lessとdd’s DISCOUNTSを運営し、ファッションとホームウェアを手頃な価格で提供している。 かつては資本利益率が50％を超えていた同社だが、ROICは20％前後で安定している。 ロス・ストアが今日、このリストの中で最高のチャンスかもしれない理由： ロス・ストアは、強い利益率で利益を上げ続けている小売企業であり、最近の落ち込みを見れば、このリストで最もお買い得な企業かもしれない。 TIKRで今日買うべき最高の株を見つけよう >> TIKRテイクアウェイ 資本収益率の高い企業への投資は、長期投資家にとって素晴らしい戦略となり得る。 Domino’s、AutoZone、Ross Storesの3社は、資本利益率に卓越したリターンを提供してきたが、アナリストは、Ross Storesが現在最も有利であると考えている。 TIKRターミナルは、10万株以上の業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことを企業の一部を買うように考える投資家のために作られた。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに関する記事は、TIKRまたは弊社のコンテンツチームによる金融・投資アドバイス、株式の売買を推奨するものではないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRの目標は、有益で魅力的な分析を提供することで、皆様がご自身で投資に関する決断を下せるようにすることです。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今買うべき割安成長株ベスト3
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今買うべき割安成長株ベスト3

重要なポイント 成長株は、特に割安なときに大きなリターンをもたらす可能性がある。 今後数年で大きな利益を上げる可能性のある、割安な成長株3銘柄を紹介しよう。1番と2番が現在最も割安に見えるが、3番が最も長期的な成長の可能性を秘めているかもしれない。 1：エヌビディア（NVDA） エヌビディアは世界をリードするGPUメーカーであり、AI、ゲーム、データセンターにおけるイノベーションを推進している。 その優位性にもかかわらず、株価は過去3ヶ月で約20％下落しており、今日魅力的に見える。 アナリストがエヌビディアに強気な理由： 最近の下落の後でも、エヌビディアはハイテク業界で最高の長期成長株の一つである。 TIKRで今買うべき最高の成長株を見つけよう >> 2：νホールディングス（NU） Nuホールディングスは、ラテンアメリカで最も急成長しているフィンテック企業のひとつで、数百万人の顧客がデジタル・バンキング・サービスを利用できるよう支援している。 同社は急速に拡大しており、今後3年間でアナリストはこう予想している： これほどの高成長にもかかわらず、株価は利益のわずか19倍で取引されている。 Nuホールディングスは、魅力的なバリュエーションで強力な長期的可能性を提供しており、魅力的な機会となっている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：トースト（TOST） Toastは、POSシステム、決済処理、その他レストラン業界向けのソフトウェアソリューションを提供しています。 今後3年間で、同社は次のような恩恵を受けると予想される： この成長にもかかわらず、株価は予想利益のわずか39倍で取引されている。 レストラン業界のデジタル・ソリューションへの依存度が高まる中、トーストは長期的に大きな勝者となる可能性がある。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 長期的な可能性を秘めた割安な成長株に投資することで、長期的に大きなリターンを得ることができる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
どんな経済状況でも儲け続ける、不況に強い3銘柄
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どんな経済状況でも儲け続ける、不況に強い3銘柄

重要なポイント 不況に強い株は、景気が減速したときに素晴らしい投資になる。 景気が減速するかどうかを予測するのは非常に難しいので、景気後退が来るかどうかはわからない。それでも、景気に関係なく業績を上げるとわかっている銘柄をいくつかポートフォリオに入れておくのはいいことかもしれない。 景気がどうなろうと儲け続ける、不況に強い3つの銘柄を紹介しよう。 これら3銘柄はいずれも、現在では適正価格か割安に見える。 1：ダラーラマ（DOL） Dollaramaはカナダの大手ディスカウント小売店で、生活必需品、食料品、衣料品などを低価格で販売している。 不況時には、消費者はより手ごろな価格での買い物を求め るため、ディスカウントストアは厳しい経済状況下でも 好業績を上げることができる。 ダラーラマが面白そうな理由 アナリストは、株価はフェアバリューをわずかに上回って取引されていると考えている。不況の到来を強く信じている投資家、あるいは単に質の高い長期複利銘柄を保有したい投資家にとっては、これは大きな懸念ではないかもしれない。 Dollaramaは、消費者が低予算の代替品を探しているときに繁盛するため、不透明な経済情勢には最適の銘柄である。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：ネットフリックス（NFLX） ネットフリックスは手ごろな価格で楽しめるエンターテインメントのリーダーであり、不況期でもストリーミング需要は安定している傾向がある。 消費者は、ネットフリックスの契約を解約する前に、高額な娯楽を控える可能性が高いため、ネットフリックスは回復力のあるビジネスモデルとなっている。 株価はこのところ戻しており、潜在的な買い場となっている。 アナリストは、ネットフリックスの現在のバリュエーションに基づき、約20％のアップサイドと見ている。 旺盛な加入者需要と手頃な価格設定により、ネットフリックスはエンターテインメント・セクターで最も不況に強い銘柄のひとつであり続けている。 TIKRで不況に強い割安銘柄を見つけよう >>> TIKRで不況に強い割安銘柄を見つけよう 3: ネクステラ・エラ・エナジー(NEE) ネクステラ・エナジー社は再生可能エネルギー最大手のひとつで、風力発電と太陽光発電を専門とする一方、規制対象の公益事業も運営している。 電気は必需品なので、ネクステラのような公益株は景気に関係なく安定する傾向がある。 ネクステラ・エラ・エナジーが際立つ理由 再生可能エネルギーの成長と安定した公益事業を併せ持つネクステラ・エナジーは、どのような経済環境においても最も信頼できる銘柄のひとつである。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 不況に強い株式は、景気が減速しても安定したリターンを提供する。 ダラーラマ、ネットフリックス、ネクステラ・エラ・エナジーはいずれも、どのような市場環境でも収益を上げ続けることができる強力なビジネスモデルを持っている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今後12ヶ月で倍増する可能性のある3銘柄
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今後12ヶ月で倍増する可能性のある3銘柄

重要なポイント ここでは、アナリストが現在約100％の上昇余地があると見ている3銘柄を紹介する。 ある銘柄がどのようなリターンを見せるかは誰にも分からないので、これらの銘柄選びは、さらなる調査のためのアイデアに過ぎない。 3番目の銘柄は今日最も上昇の可能性がありそうだ。 1: NerdWallet(NRDS) NerdWalletは、消費者がより良い財務上の意思決定を行うためのツールと洞察を提供する個人金融会社である。 株価は今年約40％下落しており、アナリストは株価の上昇率を約75％と見ている。 アナリストがNerdWalletに強気な理由： NerdWalletは面白そうだが、次の銘柄はさらに上昇する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2: AppLovin(APP) AppLovinはアプリ開発者の新規ユーザー獲得を支援し、AppLovinはこれまでに60億以上のモバイルアプリをインストールしている。 株価は過去3ヶ月で30％以上下落したが、アナリストはまだ100％近い上昇余地があると見ており、平均目標株価は506ドル／株である。 投資家がAppLovinに注目する理由： AppLovinは大きな勝者になる可能性があるが、3番目の銘柄はさらに上昇する可能性がある。 TIKR >>で割安な優良株を探す 3：ゼータ・グローバル（ZETA） ゼータ・グローバルは、企業の顧客獲得と維持を支援するデータ主導型のマーケティング分析企業である。 アナリストはまだ100％以上株価が上昇すると見ており、アナリストによると6ヶ月以上の平均目標株価は30ドル/株以上である。 アナリストがゼータ・グローバルに期待する理由 強力な長期成長予測と魅力的なバリュエーションで、ゼータはこのリストで最高のチャンスとなるだろう。 TIKRで高配当株を探す >>> TIKRテイクアウェイ NerdWallet、AppLovin、Zeta Globalはいずれも最近大きな打撃を受けたが、まだ強い上昇の可能性を秘めている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今日買うべきリスクとリターンのバランスに優れた3つの割安株
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今日買うべきリスクとリターンのバランスに優れた3つの割安株

重要なポイント 割安と思われるワイド・ムート企業に投資することは、長期投資家にとって、長期的に大きなリターンを得る素晴らしい方法である。 現在市場に出回っている割安なワイド・ムーア株のうち、最も優れた3銘柄を紹介しよう。銘柄1と2は特に面白そうだ。 1：グーグル（GOOGL） 一部の投資家は、AIがグーグルの検索事業をつぶすのではないかと心配している。 そう、AIは確実にグーグルに影響を与えるだろう。 しかし、グーグルはここ数年、力強い収益成長を見せており、アナリストは今後3年間、グーグルの収益と売上は毎年10％以上成長すると予想している。 死にかけの会社に見えるか？ グーグルが今日好機に見える理由 グーグルは、複数の収益源を持つ圧倒的なハイテク企業であり、最近の懸念にもかかわらず、魅力的な投資先となっている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：MSCI（エムエスシーアイ） MSCIは、投資業界を静かに支配する金融データ大国である。 ETFや資産運用会社はMSCIが保有するインデックスを利用しているため、MSCIにとっては予測可能性の高い経常収益が得られるだけでなく、資本に対するリターンも非常に大きい。 資本収益率の高い企業は、投資から実質的な株主利益を得ている。この収益性が最終的に利益成長を促し、株主還元につながる。 MSCIの過去10年間の年間リターンは25％で、1株当たり利益はこの間に毎年23％近く伸びた。MSCIは今後も力強い資本収益率を維持するはずである。 長期的な資本利益率やEPS成長率の数値が重要なのは、事業の根本的な質を示すからである。 この数字は、MSCIが卓越したビジネスであることを明確に示しており、今日のように株価が割安に見える場合は、さらに検討する価値がある。 MSCIが傑出している理由 MSCIは長期的な複合銘柄である。つまり今日、割安なうちにワイド・ムート・ビジネスを購入する貴重なチャンスがあるということだ。 TIKR >>で割安な優良株を探す 3：ペプシコ（PEP） ペプシコは、飲料、スナック、食品ブランドの多様なポートフォリオを所有する消費者向けの巨大企業である。 同社は53年連続で増配しており、配当成長投資家の有力な選択肢となっている。 販売量が減少し、収益が予想を下回ったため、株価は過去5年間で最低の評価倍率に近い水準で取引されている。 ペプシコが今日、堅実な投資に見える理由： ペプシコは着実な成長、確実な収入、強力なブランド力を提供しており、長期的な配当株を探している投資家にとって素晴らしい銘柄である。 TIKRで高配当株を探す >>> TIKRテイクアウェイ グーグル、MSCI、ペプシコはいずれも現在割安に見える。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
億万長者の投資家が買っている3銘柄は今日も安い
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億万長者の投資家が買っている3銘柄は今日も安い

重要なポイント 億万長者投資家はしばしば、個人投資家にはない市場洞察にアクセスできる。つまり、億万長者の投資家が何を買っているかを観察することは意味があるということだ。 ウォーレン・バフェットやビル・アックマンといった億万長者が最近購入した3銘柄を紹介しよう。 最初の2銘柄が最も面白そうだが、バフェットが買い続けていることを考えると、3番目の銘柄は特に興味をそそられる。 1：ウーバー・テクノロジーズ（UBER） Uberは輸送業界を一変させたが、億万長者の投資家ビル・アックマンが同社に大きな賭けに出た。 アックマンのヘッジファンド、パーシング・スクエアは最近3030万株を購入したが、これはアックマンがウーバーが本質的価値より大幅に割安で取引されていると考えているからだ。 投資家がウーバーに注目する理由 アックマンが多額の投資を行っていることから、ウーバーは長期的な上昇を期待できる銘柄として注目されている。 TIKRで億万長者が買っている銘柄を探す＞＞＞＞。 2: スケッチャーズU.S.A.(SKX) スケッチャーズは過去5年間で100％以上のリターンを静かに提供してきたが、億万長者投資家アンドレアス・ハルボーセンのバイキング・グローバルは、同社にはまだ成長の余地があると考えている。バイキング・グローバルは、前四半期に2億ドル以上を投資した。 スケッチャーズが魅力的に見える理由 消費者ブランドとしては低評価のスケッチャーズは、長期投資家に強力なリターンを提供する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：オクシデンタル・ペトロリアム（OXY） オクシデンタル・ペトロリアム社は、ウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハサウェイの最有力銘柄であり続け、バフェット氏は前四半期にもポジションを追加した。 バークシャーは前四半期にポジションを1％弱増やしただけで、それ自体は画期的なことではない。しかし、株価は現在52週安値付近で取引されており、バークシャーが購入した価格よりも良い価格で提供されていることになる： オクシデンタル・ペトロリアムが際立つ理由： バフェットがオクシデンタルに関心を持ち続けていることは、彼がエネルギー株にさらなる上昇余地を見出していることを示唆しており、バリュー投資家にとって魅力的な銘柄である。 アナリストが上昇余地が大きいと考える銘柄を探す >>。 TIKRテイクアウェイ Uber、Skechers、Occidental Petroleumはいずれも一流投資家の注目を集めており、アナリストも今日、これらの銘柄の上昇を見ている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
現在も割安な3つの高成長株
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現在も割安な3つの高成長株

重要なポイント 成長株は、適切な時期に購入すれば、最高の投資となりうる。 多くの高成長企業が割高なバリュエーションで取引されている一方で、将来的な収益ポテンシャルが高いにもかかわらず、合理的な価格で取引されている企業もある。 今買うべき最高の成長株3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はこのリストの中で今日最高のチャンスに見える。 1：νホールディングス（NU） ニュー・ホールディングスは、ラテンアメリカで最も急成長しているフィンテック企業のひとつで、数百万人の顧客にデジタル・バンキング・サービスを提供している。 現在、株価は過去最低の利益倍率に近い19倍で取引されている。これは、特に同社に期待される利益成長を考慮すると、かなり低い倍率である： νホールディングスがさらなる分析に値する理由： νホールディングスは強力な長期投資銘柄となりうるが、次の銘柄はさらに大きな市場の可能性を秘めている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2: ヒムズ＆ハーズ・ヘルス（HIMS） ヒムズ＆ハーズ社は急成長中の遠隔医療企業で、個人に合わせた治療計画に焦点を当てたオンライン・ヘルスケア・ソリューションを提供している。 アナリストは、今後3年間、同社の売上は年率30％成長し、利益は年率20％成長すると予想している。 投資家がヒムズ＆ハーズに注目している主な理由： ヒムズ＆ハーズ社は3番ほど割安ではないかもしれないが、長期的な成長の可能性があり、興味深い企業だ。 TIKRで高配当銘柄を探す >>> TIKRで高配当銘柄を探す 3：アドバンスト・マイクロ・デバイス（AMD） AMDはAIチップでNvidiaと競合する半導体大手で、現在最も重要なハイテク企業のひとつである。 同社は今後3年間、毎年30％の利益成長が見込まれているが、株価は将来利益のわずか21倍で取引されている。 これは、最大の競合相手であるNvidiaよりもはるかに低い評価である。 AMDに大きな上昇余地がある理由 高い利益成長率と妥当なバリュエーションで、AMDは今日このリストで最高の銘柄に見える。 アナリストが上昇余地が大きいと考える銘柄を探す＞＞＞。 TIKRテイクアウェイ 割安で急拡大している成長株を見つけることは、長期的な投資リターンを得るための最良の方法のひとつである。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
3月に買うべき3つの高利回り配当株
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3月に買うべき3つの高利回り配当株

重要なポイント 配当株は投資家に安定したキャッシュフローをもたらし、どのようなポートフォリオにも加えることができる。 株を保有しているだけで投資家に定期的に現金が支払われる高利回り配当銘柄を3つ紹介しよう。 銘柄2と3は配当利回りが7％を超えている。つまり、これらの銘柄に10万ドル投資すれば、年間7000ドル、月々約583ドルの配当収入が得られることになる。 1: ベライゾン（VZ） ベライゾンは米国最大の通信会社のひとつで、ワイヤレス、ブロードバンド、光ファイバーサービスを数百万人の顧客に提供している。 同銘柄の配当利回りは現在6％強で、配当収入を求める投資家にとって魅力的な選択肢となっている。 ベライゾンが面白そうな理由 ベライゾンは高成長株ではないかもしれないが、安定した配当収入を求める投資家にとっては長期保有銘柄として最適だろう。 TIKRで高利回り配当株を探そう >>> TIKRで高利回り配当株を探そう 2：アルトリア（MO） アルトリアはマールボロやその他のタバコ・ブランドを展開する企業で、現在7.5％の順方向配当利回りがある。 タバコの消費量が減少しているにもかかわらず、アルトリアはVAPEのようなリスクの少ない製品に進出しており、依然として強力な価格決定力を維持している。 アナリストは、今後3年間は収益が伸びないと予想しているが、正規化一株当たり利益（EPS）と配当はそれぞれ年率約3～4％の成長が見込まれている。 これはかなり低い成長率だが、すでに7.5％の配当利回りがあるため、投資家は良いリターンを得るために同社が急成長する必要はない： 考慮すべき主な要素 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BATS） タバコ業界の世界的リーダーであるブリティッシュ・アメリカン・タバコは、現在7.8％の順方向配当利回りを提供している。これはこのリストで最も利回りの高い銘柄である。 同社はVAPEや加熱式タバコなど、リスクの少ない製品に投資しており、長期的な収益成長を維持できる可能性がある。 BATのアナリストの平均目標株価は44ドル／株で、アナリストはこの銘柄に10％強の上昇余地があると考えていることになる。 なぜこの銘柄が目立つのか： 強力な利回りと長期的な成長戦略を持つブリティッシュ・アメリカン・タバコは、このリストで最高の配当株となるだろう。 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているかを見る >> TIKRテイクアウェイ ベライゾン、アルトリア、ブリティッシュ・アメリカン・タバコはいずれも配当利回りが高いが、ブリティッシュ・アメリカン・タバコは今日最も割安な銘柄として際立っている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
2025年3月に買うべき3つの割安株
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2025年3月に買うべき3つの割安株

重要なポイント 株式市場は短期的なノイズに満ちているが、時には強いビジネスが長期的な可能性からディスカウントされて取引されることもある。 アナリストによれば、これら3銘柄は割安に見える優良企業である。 1：ペイパル（PYPL） ペイパルは長年デジタル決済のリーダー的存在だったが、株価は史上最高値から70％以上も下落している。 アップルペイ、ヴェンモ、その他のフィンテック・プラットフォームとの競争が激化しているにもかかわらず、ペイパルは着実な成長を続ける収益性の高い事業であり、資本利益率は常に10％を超えている。 現在、アナリストの平均目標株価は1株当たり95ドルで、これは現在の株価を35％程度と見ていることを意味する。 ペイパルの魅力とは？ PayPalは依然としてデジタル決済の主要プレーヤーであり、低いPERと期待される収益成長により、この水準では絶好の買い材料となりうる。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：ピンドゥオデュオ（PDD） Pinduoduoは中国で最も急成長しているEコマース・プラットフォームの一つで、ユニークなソーシャル・ショッピング体験を通じて割引商品を提供している。 マイケル・バリー（サイオン・アセット・マネジメント）やデビッド・テッパー（アパルーサ・マネジメント）といった億万長者投資家は、前四半期にピンドゥオデュオの株を購入した： 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているか見てみよう >> 残念ながら、株価は過去3ヶ月で20％以上上昇しており、以前ほど割安ではない。 しかし、アナリストの平均目標株価は147ドルで、まだ30％近い上昇余地があると見ている。 同社は中国以外にも事業を拡大し、グローバルなeコマース事業を拡大する可能性があり、株価にはまだ大きな上昇余地がある。 3：ユナイテッド・ヘルス・グループ（UNH） ユナイテッドヘルス・グループは米国最大の医療保険会社であり、保険サービスとヘルスケアソリューションを提供している。 過去10年間、株価は年率16％の成長を遂げ、長期的な成長を続けてきた。この長期的な成長は、同社が過去10年間で平均20％近い資本利益率を達成したことによる。長期的には、株式の年間リターンは年間総資本利益率に引き寄せられる傾向がある。 この3ヶ月で株価は20％以上下落しており、ユナイテッドヘルス・グループは買うに値する銘柄に見える。 現在、アナリストの平均目標株価は1株当たり637ドルで、株価の上昇率を30％以上と見ていることになる。 ユナイテッドヘルスはヘルスケアで圧倒的な力を持ち、優れた収益性を持っている。割安なうちに長期的な複合企業を購入する絶好の機会かもしれない。 TIKRで割安な優良株を見つけよう >> TIKRで割安な優良株を見つけよう TIKRテイクアウェイ 力強い成長が期待できる割安銘柄を見つけることは、投資家が長期的な投資で成功を収めることにつながる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
2025年3月に保有すべき3つの割安大型株
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2025年3月に保有すべき3つの割安大型株

重要なポイント 大型株とは100億ドル以上の企業である。 こうした企業は安定性が高い傾向があり、多くの投資家は、変動の可能性がある中小企業よりも大型株の方が安心して保有できると感じている。 2025年3月に検討すべき割安大型株を3つ紹介しよう。この3銘柄はいずれも実に面白そうだ。 1：ASML（エーエスエムエル） ASMLは半導体業界で最も重要な企業のひとつであり、高度なAIチップの製造に必要なハイエンドのリソグラフィ装置を製造している。 現在、アナリストの平均目標株価は882ドルで、現在の株価743ドル／株より約20％高い。 ASMLが今日割安に見える主な理由： ASMLは半導体分野で圧倒的な強さを維持しており、長期的な投資先として有力である。 次の2銘柄も非常に面白そうだ。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：グーグル（GOOGL） グーグルはデジタル広告、検索、クラウドコンピューティングで圧倒的な力を持ち、AIを活用したサービスにますます力を入れている。 強力なファンダメンタルズにもかかわらず、株価は長期的なポテンシャルに比べて割安なままだ。 現在、グーグルは予想利益のわずか20倍で取引されているが、アナリストは今後数年間、同社の利益は毎年10％以上成長すると予想している。 もちろん、グーグルの象はAIである。 ユーザーがグーグル検索の代わりにChatGPTのようなAIソリューションを利用し続ければ、同社の将来の収益に影響を与える可能性がある。 しかし、グーグルの収益は毎年約10％成長すると予想されている。これらの予想は、30人以上の投資アナリストの平均値であるため、かなり重要である。 さらに、グーグルのクラウドとAIへの投資は急速に拡大しており、検索以外の新たな収益源となるはずだ。 TIKRで割安な優良株を見つけよう >> TIKRで割安な優良株を見つけよう 3：台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM） 台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM）は、アップル、Nvidia、AMDといった企業のチップを生産する、世界の半導体産業を支える企業である。 同社は、世界で最も重要な市場の1つで、チップ受託製造の60％以上の市場シェアを持ち、ほぼかけがえのない地位を占めている。 現在、アナリストの平均目標株価は44ドルで、株価は現在の33ドルから30％以上上昇すると考えている。 TSMは世界経済にとって必要不可欠であり、しかもセール中なので、このリストで最高の銘柄になるかもしれない。 現在、株価は予想PER18倍で取引されており、収益と利益は毎年20％以上の成長が見込まれている。 圧倒的な市場ポジションと強い収益ポテンシャルを持つTSMは、今日買うべき最も割安な大型株のひとつだろう。 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているかを見る >> TIKRテイクアウェイ 大型株は、適切な価格で購入すれば、長期にわたって強力で安定したリターンを提供できる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今後10年間保有すべき3つのバイ・アンド・ホールド銘柄
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今後10年間保有すべき3つのバイ・アンド・ホールド銘柄

重要なポイント 短期的なトレンドは移り変わるものだが、優れたビジネスは長期にわたって収益を伸ばし続け、優れた長期投資となりうる。 現在割安に見え、今後10年間はバイ・アンド・ホールドが可能な3銘柄を紹介しよう。 最初の2つの銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はリスクが高い分、リターンも高くなる可能性がある。 1: メルカードリーブル (MELI) MercadoLibreは、ラテンアメリカのeコマース、デジタル決済、オンラインマーケットプレイスなどの業界で圧倒的なシェアを誇っている。 これらの産業はラテンアメリカではまだ導入の初期段階にあり、MercadoLibreには拡大の余地がある。 現在、アナリストの平均目標株価は約2,400ドル/株であり、これは現在の株価がほぼ公正に評価されていることを意味する。 しかし、今後数年間は毎年20～30％の増収増益が見込まれている。 長期的には、企業の株価は一株当たり利益に連動する傾向がある。 この事業は今後10年間で素晴らしい成長を遂げる可能性があり、長期的な収益につながる可能性がある。 MercadoLibreは、長期的なアップサイドを持つ高品質なビジネスだが、株式#3はもっと面白いかもしれない。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：エスティ ローダー（EL） エステ・ローダーは、MAC、クリニーク、ラ・メールなどのブランドを通じて、利益率の高いスキンケア、メーキャップ、フレグランス製品を販売する、最も知名度の高いプレミアム・ビューティー・ブランドのひとつである。 株価は今年に入り約50％下落しているが、これは主に中国での販売不振によるものだ。 しかし、好転の兆しはある： ある企業のインサイダーは最近、2500万ドル近い株式を購入し、回復への自信を示した。 その上、マイケル・バリーのサイオン・アセット・マネジメントは前四半期、エステ・ローダーの新規ポジションを開始した。 エスティ ローダーは長期的な持続力を持つプレミアム・ブランドであり、バイ・アンド・ホールド銘柄として興味深い。 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているかを見る >> 3：ゼータ・グローバル（ZETA） ゼータ・グローバルは、AIを活用した顧客データを用いて、企業の顧客発掘と維持を支援するマーケティング・テクノロジー企業である。 時価総額50億ドル以下のこの銘柄は、このリストの中で最もリスクの高い銘柄だ。 しかし、最も上向く可能性がある。 ゼータは、25億人以上の消費者プロファイルのデータを持つクラウドベースのマーケティング・プラットフォームを運営しており、企業はデジタル広告戦略を改善することができる。 現在、株価は1株あたり22ドルで取引されているが、アナリストの平均目標株価は37ドル。 同事業は今後も年率約30％の増収増益が見込まれているが、現在は予想利益の30倍を下回って取引されている： 企業の株価は長期的に収益に追随する傾向があるので、ゼータの株価が収益とともに成長するのは不合理ではないだろう。 さらに、事業が年率30％の利益成長を続ければ、株価はPER40倍または50倍に近い水準で取引される可能性がある。 ゼータ・グローバルはこのリストの中で最も割安に見えるが、最もリスクの高い銘柄でもある。そのため、適切なタイプの投資家にとっては、バイ・アンド・ホールドに適した銘柄かもしれない。 TIKRで割安な優良株を見つけよう >> TIKRで割安な優良株を見つけよう TIKRテイクアウェイ バイ・アンド・ホールド投資とは、時間をかけて成長できる優れたビジネスを所有することである。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
この3銘柄は現在割安に見えるが、長くは続かないかもしれない
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この3銘柄は現在割安に見えるが、長くは続かないかもしれない

重要なポイント 市場は派手な成長株を好む傾向があるが、最良のチャンスは往々にして割安なバリュエーションで取引されている優良企業にある。 今後1年から3年の間に大きな利益が期待できる、2025年の割安株3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はこのリストの中で最高のチャンスに見える。 1：アリババ（BABA） アリババは世界最大級の電子商取引企業で、しばしば「中国のアマゾン」と呼ばれる。 しかし、アマゾンとは異なり、アリババはクラウド・コンピューティング、デジタル決済、ロジスティクスでも優位に立っており、より多角的なビジネスを展開している。 億万長者の投資家であるマイケル・バリーとデビッド・テッパーは、中国株が著しく過小評価されていると考え、アリババに大きな賭けをした。 残念ながら、アリババは過去3ヶ月で約70％も上昇している。つまり、株価は以前ほど割安ではないということだ。 現在、アナリストの平均目標株価は1株当たり〜150ドルで、これは現在の株価よりほんの少し高い。 では、なぜアリババはまだ過小評価されているのだろうか？ アリババが高いPERで取引されていることに加え、利益成長という組み合わせが、今後数年で株価を上昇させる可能性がある。 アリババは良い銘柄だが、3番目の銘柄ほど面白くはなさそうだ。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BATS） ブリティッシュ・アメリカン・タバコは世界最大級のタバコ会社で、膨大なフリーキャッシュフローを生み出し、高い配当利回りを支払っている。 同社のレガシー・タバコ事業が安定した収入をもたらす一方で、VAPEや加熱式タバコのようなリスクの少ない製品は将来的な成長の可能性を秘めている。 タバコ株は配当が多いことで知られており、BATは現在8％の順次配当利回りを提供している。 アナリストたちは、株価は過去1年間で30％近く上昇しているため、現在の株価の上昇率は15％程度に過ぎないと見ている。株価はすでに上昇分の多くを実現している。 しかし、同銘柄は依然として8％の配当利回りを提供し、年間1桁台の予想利益と配当の伸びを実現している。 バリューと高配当収入のミックスを求める投資家にとって、BATは堅実な長期投資対象であろう。 TIKRで割安な優良株を見つけよう >> TIKRで割安な優良株を見つけよう 3：νホールディングス（NU） Nuホールディングス（Nubank）は、世界で最も急成長しているフィンテック企業のひとつで、ラテンアメリカ全域で銀行をより身近なものにしている。 同社はブラジルのようなサービスが行き届いていない市場で成功を収めており、そこではこれまで何百万人もの人々が伝統的な銀行サービスを利用できなかった。 ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイは、前四半期に50％以上株式を減らしたとはいえ、依然として4億ドル以上のNuホールディングスを保有している。 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているか見てみよう >> 現在、アナリストの目標株価は15ドル/株近くで、株価が11ドル/株強で取引されていることから、約30％の上昇を意味する。 Nubankが本当に興味深いのは、収益が毎年30％以上成長すると予想されているにもかかわらず、株価が収益のわずか19倍で取引されていることだ。 一般的に、年間30％の利益成長を遂げる企業は、利益の30倍以上で取引されると予想される。 さらに、株価は長期的に収益に追随する傾向があるため、収益と同時に株価も成長する可能性がある： 力強い成長が期待でき、バリュエーションも魅力的なニュー・ホールディングスは、今日、興味深い割安株のように見える。 TIKRテイクアウェイ 力強い成長が期待できる割安株を見つけることは、長期的なリターンを生み出す最良の方法の一つである。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
2025年3月に買うべき3つの割安小型株
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2025年3月に買うべき3つの割安小型株

重要なポイント 小型株はリスクが高いが、ほとんどの投資家にとって目立たない存在であるため、大きなリターンを得る最大のチャンスでもある。 月の割安小型株3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄がこのリストの中で一番良さそうだ。 1: トラベルズー (TZOO) Travelzooは、ホテル、バケーション、エンターテイメントに関する特別なプレミアム情報をキュレーションするオンライン旅行会社である。 エクスペディアやプライスラインのニッチ版と考えればいい。 時価総額わずか2億ドルにもかかわらず、Travelzooの株価はこの1年で2倍になっており、まだ過小評価されている可能性がある。 アナリストたちは現在、60％近い上昇を見込んでおり、平均目標株価は27ドルとなっている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 同社は大幅な増収増益が見込まれているが、株価は利益のわずか15倍で取引されている。 Travelzooは良い銘柄だが、3番の銘柄ほど面白くはなさそうだ。 2：イエティ・ホールディングス（YETI） イエティは、高品質のクーラー、ドリンクウェア、アウトドア用品を販売するプレミアム・アウトドア・ブランドとして知られている。 同社は強い評判を築き、プレミアム価格を設定し、高い利益率を維持することを可能にしている。 現在、アナリストの平均目標株価は一株当たり44ドルで、これは今日の水準から約20％の上昇を意味する。 この銘柄が魅力的に見えるのは、次のような理由もある： 長期投資家にとって、イエティは今日の評価額から上昇する可能性のある興味深い銘柄に見える。 TIKRで一時的に割安な優良銘柄を見つける >> 3：スターバルクキャリアーズ（SBLK） スターバルクは、船隊規模では米国最大のドライバルク船会社である。 鉄鉱石、石炭、穀物など、世界的に不可欠な商品を輸送している。これらの産業は、景気サイクルにもかかわらず、需要を維持する傾向がある。 スター・バルクを見る主な理由 ハワード・マークスは前四半期、同社のポジションを6％減らした。それでも彼はこの株を保有しており、現在では割安だと考えているようだ： 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているか見てみよう >> アナリストは、この株価には50％近い上昇余地があると見ており、目標株価は現在の約15ドルに対し23ドルとなっている。 アナリストは、今後2年間で1株当たり5ドル近い配当金を予想している。これは15ドルの株なので、かなり印象的だろう。 また、今後2年間で収益が飛躍的に伸びると予想されており、将来性も高い。 予想される利益と配当の伸びが大きく、60％の上昇の可能性があり、ハワード・マークスがオークツリー・キャピタル・マネジメントを通じて株式を保有していることから、スターバルクは今日、興味深い小型株と言えそうだ。 TIKRテイクアウェイ Travelzoo、Yeti、Star Bulkはいずれも2025年に強い上昇ポテンシャルを持つ可能性がある。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
3月に買うべきAI関連株ベスト3
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3月に買うべきAI関連株ベスト3

重要なポイント AIは私たちの世代で最大の投資機会だが、すべてのAI銘柄が勝者になるわけではない。 一部の企業が話題になっているが、2025年に向けての最良のAI銘柄は、納得のいく価格で長期的かつ着実な成長を目指すものである。 3月に買うべき最高のAI株となりうる3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は堅実な選択だが、3番目の銘柄はこのリストの中で私のお気に入りだ。 1：マイクロン・テクノロジー（MU） マイクロンテクノロジーは、メモリおよびストレージ・ソリューションの世界的リーダーであり、スマートフォンからデータセンターまで、あらゆるものに不可欠なコンポーネントを提供している。 マイクロンは、人工知能、クラウド・コンピューティング、電気自動車といった新たなトレンドに資本投下する立場にあるため、3月には良い銘柄になりそうだ。 アナリストのマイクロンの平均目標株価は130ドルで、現在の株価より30％以上高い。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> また、正規化EPSは2025年に43％、2026年に34％の成長が見込まれる。一方、株価のフォワードPERは23倍と歴史的に低い。 マイクロンは優良株だが、3番ほど割安には見えない。 2：Zスケーラー（ZS） Zscalerはクラウドセキュリティのリーダーであり、企業のデータとシステムの保護を支援しています。 同社はAIを使ってサイバー攻撃をリアルタイムで検知し、対応することで、成長するサイバーセキュリティ市場で勝ち残ることができる。 現在、アナリストのZscalerの1株当たりの平均目標株価は227ドルで、株価は約15％上昇すると考えていることになる、 アナリストは、今後2年間の売上高は毎年20％前後成長すると予想している。 株価は利益の65倍で取引されており、確かに安くはない。 Zscalerは最終的なAIの勝者のように見えるので、株価が利益の40倍か50倍まで下がれば、本当に面白くなるかもしれない。 もちろん、利益の40～50倍まで下落するということは、株価はかなり下落しなければならないが、それは前代未聞のことではない。 実際、この次の銘柄は過去6ヶ月で約30％下落している。 TIKRで史上最安値で取引されている優良銘柄を探す >>> TIKRで史上最安値で取引されている優良銘柄を探す 3：アドバンスト・マイクロ・デバイス（AMD） アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は半導体設計の世界的リーダーであり、ゲーム機からデータセンターまであらゆるものに電力を供給している。 AMDの高性能プロセッサーとGPUはAIワークロードでますます使用されるようになっており、これはAMDがAI技術への需要の高まりから利益を得るのに好位置にあることを意味するが、株価は割安に見える。 現在、アナリストの平均目標株価は148ドルで、AMDには35％近い上昇余地があると見ていることになる。 アナリストは、2025年に43%、2026年に34%の増益を見込んでいる。 しかし、株価はPER27倍台で取引されている。 企業の株価は、長期にわたってその収益に追随する傾向がある。 AMDの収益は今後3年間で倍増すると予想されており、現在の株価は妥当なPER倍率で取引されているため、収益と同時に株価も倍増する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ これら3銘柄は、世界の産業を変革するAI革命の恩恵を受ける可能性が高い。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
億万長者投資家が今買っている3銘柄
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億万長者投資家が今買っている3銘柄

重要なポイント これら3社は、デビッド・アインホーン、マイケル・バリー、ビル・アックマンといった億万長者の投資家の注目を集めている。 ターンアラウンドや長期的な成長を求める投資家にとって、これらの銘柄は興味深いものだろう。 1：ペロトン（PTON） 億万長者の投資家デビッド・アインホーンは、ペロトンの再建に賭けている。前四半期、彼はペロトンの株式を10％追加し、保有総額は1億ドル近くになった： TIKR >>でトップ投資家の株式ポートフォリオをフォローする 株価は高値から90％以上下落しているが、ハードウェアの販売だけでなく、サブスクリプションとプレミアムコンテンツに注力することで、大規模なピボットを行っている。 コスト削減が実施され、経常収益が伸びているため、投資家にとってはハイリスク・ハイリターンの賭けとなるかもしれない。 2：エスティローダー（EL） 復活を遂げつつある高級美容ブランド、エスティローダー。 マイケル・バリーは、株価が高値から75％以上下落した今、この株を買い続けている。 また、エスティ・ローダーの長年の役員の一人が個人的に800万ドル以上を投資しており、これも株価回復の強いシグナルとなっている。 エステ・ローダーの収益は今後3年間で3倍になると予想されている。 TIKR >>で会社関係者をフォローする 3：ナイキ（NKE） 最後に、億万長者ビル・アックマンが賭ける伝説のブランド、ナイキだ。 前四半期、アックマンはナイキの株を15％増やした： 短期的な低迷にもかかわらず、アナリストはナイキの売上高と利益は回復すると予想しており、今後3年半の売上高は1桁台前半、正規化EPSは毎年20％近い成長が見込まれている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ 億万長者の投資家をフォローすることで、市場がキャッチアップする前に、将来性の高い銘柄を発見することができる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
3月に買うべき銘柄トップ3
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3月に買うべき銘柄トップ3

重要なポイント 長期的な成長が期待できる割安株を探している投資家にとって、3月は新たなチャンスとなる。 これらの3銘柄は、各業界で好位置にあり、目覚しい収益成長を遂げ、魅力的な価格で取引されている、今日買うべき最高の銘柄である。 1：ウーバー・テクノロジーズ（UBER） まずはウーバーだ。同社は2022年に初めて黒字化し、2024年には70億ドル近いフリーキャッシュフローを生み出した。 ライドシェア事業以外では、ウーバーのデリバリー事業と貨物輸送事業も急成長している。 ウーバーは、今後力強い収益成長が見込まれ、株価は将来利益の25倍弱で取引されているため、長期的な可能性に比べればまだ割安に見える。 次の銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はこのリストの中で最も割安だ。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：SoFiテクノロジーズ（SOFI） このフィンテック企業は、融資、投資、学生ローンなどの銀行サービスを1つのアプリに集約することで、従来の銀行業務を破壊しようとしている。 SoFiの新規会員は昨年34％増加し、1000万人を超えた。 今後2年間は年率80％近い収益成長が見込まれるため、株価が65倍の水準で取引されていても、長期的な成長率に基づけば株価はまだ過小評価されている可能性がある。 3：ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BATS） 最後に、急成長を遂げている中国のeコマース企業、Pinduoduoを紹介しよう。 前四半期、マイケル・バリー（サイオン・アセット・マネジメント）はピンドゥオのポジションを開始し、デビッド・テッパー（アパルーサ・マネジメント）はポジションを追加した。 TIKR >>でトップ投資家の株式ポートフォリオをフォローする ピンドゥオデュオのユニークなグループ購入モデルは、爆発的なユーザー数増加の原動力となった。 今後2年間、毎年40％の増収増益が見込まれているにもかかわらず、PDDの株価は利益のわずか11倍で、割安な高成長株となっている。 TIKRテイクアウェイ 力強い成長が期待できる割安株を見つけることが、長期投資の成功の鍵である。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今後10年間買い持ちすべき銘柄トップ3
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今後10年間買い持ちすべき銘柄トップ3

重要なポイント もし3銘柄しか買えず、今後10年間保有しなければならないとしたら、あなたは今日どのようなポートフォリオを組むだろうか？ まず、少なくとも10銘柄は保有したいだろう。研究によれば、分散投資は複数の事業へのエクスポージャーを分散することでリスクを軽減するのに役立つ。 しかし、理論上3銘柄しか選べないとしたら、この3銘柄は分散投資、成長、安定したリターンを提供する。 各銘柄は、幅広い市場へのエクスポージャー、圧倒的な技術リーダー、高利回りの現金創出など、さまざまなタイプの投資家に対応できるよう、異なる利点を提供している。 1: ラッセル2000 ETF (IWM:ARCA) まず、分散投資としては、ラッセル2000ETFがある。 ラッセル2000は米国の小型株2,000銘柄のバスケットであり、小型株とは20億ドル未満の企業である。 歴史的に見れば、小型株は株式市場全体とほぼ同じパフォーマンスであったが、現在、大型株は小型株に比べて過去10年よりもはるかに割高である。 下のグラフを見れば、大型株と小型株の比率が10年ぶりの高水準にあることがわかる。 S&P500は現在、割高な倍率で取引されているからだ。過去のデータに基づけば、S&P500の現在のPERに基づくと、今後10年間は低リターンになる可能性がある： つまり、ラッセル2000小型株ETFを買えば、今後10年間の平均的な市場リターンが期待でき、小型株は歴史的に割安であるため、もう少し上昇するかもしれない。 次の銘柄は買い持ちするのに良い銘柄だが、3番銘柄ほど馬鹿にできない。 2：アマゾン（AMZN） アマゾンは、現在の株式市場で最も安全な長期投資のひとつである。 アマゾンはeコマースとクラウドコンピューティングを支配しており、AWSはクラウド業界をリードし、アマゾンプライムは数百万人の顧客を固定し続けている。 アマゾンは2兆4,000億ドル規模の企業であるにもかかわらず、アナリストは今後3年間、毎年20％近く利益が伸びると予想している： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BATS） 最後に、最も確実な銘柄はブリティッシュ・アメリカン・タバコだ。この銘柄はフリーキャッシュフロー・マシンで、投資家に買い持ちの報酬を支払う。 BATはキャメルやニューポートといった世界的なたばこブランドを有しているが、VAPEや加熱式たばこといったリスクの少ない製品にも進出しており、将来の成長を確実なものにしている。 どの企業が10年後もうまくいっているかを予測するのは、特に競争の激しい業界であれば非常に難しい。 だからこそ、この銘柄のテーゼは極めてシンプルなのだ： BATの配当利回りは現在8%である。 同社が莫大なフリー・キャッシュ・フローから配当金を支払い続ける限り（そうあるべき）、投資家は配当金だけで年間8％のリターンを得ることになる。 今後数年間、利益と配当は一桁台前半で成長すると予想されており、これはまさにケーキの上のアイシングだ。 また、この銘柄は現在、マイケル・バリーの最大の保有銘柄のひとつである。 TIKR >>でトップ投資家の株式ポートフォリオをフォローする TIKRテイクアウェイ これらは、投資家がリスクとリターンのバランスを取るために、今後10年間買い持ちできる3銘柄である。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
次のアマゾンになりうる銘柄トップ3
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次のアマゾンになりうる銘柄トップ3

重要なポイント アマゾンはかつて5ドル株で、初期の投資家たちは世界的な電子商取引のリーダーになるにつれて巨万の富を築いた。 今日、これら3銘柄は、それぞれの市場でeコマースやその他の産業を支配し、次の地域アマゾンとなる可能性を秘めている。 1：シーリミテッド（SE） まずは、東南アジアでアマゾンの流れを汲むシー・リミテッドだ。 Seaは地域No.1のeコマースプラットフォームであるShopeeを運営しており、SeaMoneyプラットフォームは急成長中のデジタル決済ビジネスである。 シーのeコマース事業は黒字に回復しており、これが今年に入って株価が約200％上昇した理由だ。 現在、株価はフォワードPERで40倍で取引されているが、これは年間20％の予想収益成長率とより高い年間予想収益成長率のため、株価がまだ割安である可能性があることを意味する。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 同社にはまだ長い成長の道筋があるが、2番と3番の銘柄は今日、より割安に見える。 2: メルカードリーブル (MELI) 次に、MercadoLibreはラテンアメリカのAmazon、PayPal、Shopifyをひとつにまとめたようなものだ。 MercadoLibreは、オンラインショッピングがまだ初期段階にあるブラジル、アルゼンチン、メキシコのような高成長市場の電子商取引とデジタル決済を支配している。 アナリストは、同社が年間30％の利益成長を遂げると予想している。 アナリストたちは、株価が1,700ドル/株で取引されていた当時、株価は30％上昇すると考えていた。投資家たちは、まだ安いうちに「初期のアマゾン」に乗ることができたのだ： この最後の銘柄が最もエキサイティングなのは、現在でも割安だからだ。 3：アリババ（BABA） アリババは中国のアマゾンのような存在だが、クラウド・コンピューティング、物流、デジタル決済のリーダーでもあり、中国で最も重要なハイテク企業のひとつとなっている。 中国株は現在も割安で、マイケル・バリー、デビッド・テッパー、ハワード・マークスといった億万長者の投資家が、$BABA、$JD、バイドゥ、$PDDといった中国株に投資している。 TIKR >>でトップ投資家の株式ポートフォリオをフォローする 最高のニュースは、株価が現在でも割安であることで、予想されるEPSの成長を考慮すると、将来利益の14倍である。 株価はまだここから倍増し、長期的に成長する可能性がある。 TIKRテイクアウェイ Eコマースとデジタル決済は世界的に拡大し続けており、これら3社はそれぞれの地域で先頭に立っている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
2025年のAI革命に向けて買うべきAI関連株ベスト3
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2025年のAI革命に向けて買うべきAI関連株ベスト3

重要なポイント AIはかつてない速さで世界を変えつつあり、この技術を支える企業は大きな成長を遂げようとしている。 エヌビディアが見出しを独占しているが、同じくらい、いやそれ以上の可能性を秘めたAI銘柄は他にもある。 2025年に向けて買うべき最高のAI銘柄を3つ紹介しよう。 1：アドバンスト・マイクロ・デバイス（AMD） AMDはAIチップでNvidiaに次ぐ第2位のプレーヤーである。 同社はエヌビディアのようにまだ多くの成長の可能性を秘めているが、価格ははるかに安い。 AMDの最新のAIチップMI300Xは大きな需要があり、そのチップはデータセンター、クラウド・コンピューティング、AIワークロードに使用されている。 現在、アナリストのAMDに対する1株当たりの平均目標株価は148ドル。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 次の2銘柄は、本当にかけがえのない独占事業なので、私たちのお気に入りだ。 2：ASML（エーエスエムエル） ASMLは、AIチップ製造において最も重要な企業のひとつである。 ASMLは、エヌビディア、AMD、アップルなどあらゆる大手半導体企業が必要とするハイエンドAIチップの製造に必要なリソグラフィ装置を製造している。 そして、ASMLには実質的に競合他社がいないことが最大の特徴である。 ASMLは業界を独占しており、リソグラフィ装置の市場シェアは約90％である。 今日、歴史的に低いPERでかなり割安に見えるので、一見の価値がある。 TIKRで買うべき最高の銘柄を見つけよう（無料で始められる！） >> 3：台湾セミコンダクタ・マニュファクチャリング・カンパニー（TSM） 最後に、台湾半導体である。 この会社は世界で最も多くのチップの60％以上を生産しており、正真正銘のAI産業の屋台骨である。 それがなければ、世界のハイテク産業全体が崩壊してしまう。 TSMCは毎年20％前後の利益成長が見込まれているが、株価は利益の20倍以下で取引されている。 アナリストたちは、現在の株価は30％割安であり、今後数年間は複利運用が可能だと考えている。 TIKRテイクアウェイ AIは産業を変革しつつあり、これら3銘柄はその成長の恩恵を受ける立場にある。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
個別小型株がアウトパフォームする理由と主なリスク
ファンダメンタル分析

個別小型株がアウトパフォームする理由と主なリスク

なぜなら、小型株はアナリストのカバレッジが少ない一方で成長が速い傾向があるからだ。 この記事では、小型株はどのような場合に好業績を上げる傾向があるのか、なぜ良い投資対象になり得るのか、投資家が小型株をポートフォリオに加える前に考慮すべきことは何かについて取り上げる。 目次 さあ、飛び込もう！ 個別小型株がアウトパフォームする理由 小規模な収益基盤による高い成長可能性 大企業はすでに業界を支配しているため、中小企業ほど急成長するのは難しい。 一方、小型株は低収益からスタートするため、短期間で売上を2倍、3倍にすることが容易である。 例えば、トレードデスク（TTD）は2016年の上場時、年間売上高が1億ドル以下だった。 デジタル広告費が急増したため、同社は急拡大し、株価を40倍以上に押し上げた。 アナリストカバレッジの減少が市場の非効率性を生む ウォール街のアナリストは大型株により重点を置いているため、多くの小型株企業はフォローされていない。このカバレッジ不足は、深く調査する投資家にチャンスをもたらす。 例 2000年代初頭、トレックス（TREX）はコンポジット・デッキ市場を席巻していたが、アナリストの注目度は低かった。 メンテナンスが簡単なデッキ材の需要が急増するにつれ、トレックスは数十億ドル規模の企業に成長。 イノベーションと市場破壊の余地が拡大 小型株企業は新興産業で事業を展開したり、破壊的な製品を生み出したりすることが多い。 大規模な競合他社よりも動きが速いため、既存企業が反応する前に市場シェアを獲得することができる。 例えば、アップスタート（UPST）は人工知能を使って信用査定を改善した。 その後、マクロ経済的な課題が株価に影響を与えたものの、迅速な技術革新が同社の収益を急拡大させた。 大企業による買収の可能性が高まる 大企業は、製品ラインナップの拡大や新市場への参入のため、小型株を頻繁に購入する。買収に強い魅力を持つ小型株を購入する投資家は、大企業が割高な株価で中小企業の買収を提案したときに利益を得ることができる。 例えば、セールスフォース（CRM）は2021年にスラック（旧ワーク）を277億ドルで買収したが、その時のスラックの株価は買収前の株価よりも割高だった。 スラックは職場のコミュニケーションにおける重要なプレーヤーとして位置づけられ、その買収プレミアムは長期的な可能性を認識した株主に報いた。 小型株と大型株の評価格差 小型株のバリュエーション低下 小型株は大型株よりも収益倍率が低いことが多いが、それにはいくつかの理由がある： 機関投資家の保有が評価に与える影響 小型株の多くは機関投資家の保有比率が低く、買い圧力が弱い。企業が成長し、大口投資家を惹きつけると、株価はしばしば上昇する。 例えば、クラウドフレア（NET）は当初、機関投資家の保有比率が低かった。ヘッジファンドやミューチュアルファンドがその成長性を認識するにつれ、より多くの資本が同社に流入し、株価を押し上げた。 小型株と大型株のバリュエーション・ギャップを理解することで、投資家は成長するにつれて高い倍率で再評価する余地のある銘柄を見極めることができる。 市場サイクルと小型株のパフォーマンス 小型株はアウトパフォームとアンダーパフォームのサイクルを繰り返す。こうしたパターンを認識した投資家は、リターンを最大化するために戦略を調整することができる。 小型株がアウトパフォームする時 小型株は、以下のような特定の市場環境において優れたパフォーマンスを発揮する： 例 2009年から2013年まで、経済が金融危機から回復するにつれ、ラッセル2000指数はS&P500指数をアウトパフォームした。 金利低下と企業収益の改善が小型株上昇の原動力となった。 追加例FRBが2020年に利下げを行った後、小型株は歴史的な上昇を見せ、ラッセル2000はパンデミック時の安値から100％以上急騰した。 小型株が苦戦するとき 小型株は厳しい市場環境下でアウトパフォームする可能性は低い： 例えば2022年、米連邦準備制度理事会（FRB）が積極的な利上げを行ったため、小型株は大型株に遅れをとった。投資家はより安定的でキャッシュフローを生み出す事業に資金を振り向け、リスクの高い小型株は取り残された。 小型株リスク 小型株は強力なリターンをもたらす可能性がある一方で、投資家が考慮しなければならない追加的なリスクも伴う。 流動性リスクと高いボラティリティ 小型株は往々にして売買高が少ないため、このような結果になる： 例えば、マイクロキャップのバイオテクノロジー株は、ニュースや業績報告に基づいて1回の取引セッションで50％以上上昇または下落するなど、極端なボラティリティに見舞われることが多い。 マクロ経済感度 中小企業は大企業よりも景気後退に弱い傾向がある。投資家は以下の点に注意すべきである： 例えば、2008年の金融危機の際には、多くの小規模な銀行や小売業者が破綻したが、収益源が多様化した大企業は嵐をうまく乗り切った。 少数の主要顧客またはサプライヤーへの依存 多くの小型株は、収益の大部分を単一の顧客やサプライヤーに依存している。 その関係を失うことは、深刻な経済的問題を引き起こす可能性がある。 例えば、GoPro (GPRO)はベストバイ(BBY)とアマゾン(AMZN)に流通を大きく依存していたため、小売需要のシフトに脆弱だった。 …
10倍の可能性を秘めた小型株の分析法
ファンダメンタル分析

10倍の可能性を秘めた小型株の分析法

小型株は株式市場史上最大の勝者を生み出してきた。 伝説の投資家ピーター・リンチは、過小評価されている小型株の発掘に注力し、圧倒的なリターンを達成した。 大型株とは異なり、小型株は競争の少ないニッチな分野で事業を展開する傾向があり、アナリストのカバレッジも少ない。 こうした投資家の注目度の低さは、スケーラブルなビジネスモデル、強固な財務、業界の追い風を見極めることのできる投資家にとっては好機となる。 この記事では、爆発的な成長が期待できる小型株の分析方法を解説する。重要な財務指標、長期的な成功のシグナルとなる事業の特質、そして避けるべき赤信号を取り上げる。 目次 さあ、飛び込もう！ 小型株とは 小型株とは、時価総額が3億ドルから20億ドルの企業を指す。 このようなビジネスは、アナリストのカバレッジが低いことが多く、投資家にとっては、市場が十分に認識する前に大きなチャンスを見つけるチャンスとなる。 成功する小型株は、強力なビジネス・ファンダメンタルズ、拡張可能な事業、明確な成長経路を持つ傾向がある。 モンスター・ビバレッジ（MNST）がその好例だ。2000年代初頭、同社は市場での存在感は小さかったが、流通を拡大し、ブランド認知度を高め、エナジードリンク業界でシェアを獲得した。この成長ストーリーに目を付けた初期の投資家は、莫大なリターンを得た。 小型株の高成長の可能性を見極める すべての小型株が大企業に成長するわけではない。 しかし、投資家はこれらの重要な要素に注目することで、勝者を選ぶ可能性を高めることができる。 収益成長が基盤を築く 収益が急速に伸びている企業は、価値が高まる可能性が高い。特に、市場シェアを拡大したり、新しい市場に参入したりして、毎年少なくとも20%ずつ売上を拡大している企業を探すこと。 例 トレードデスク（TTD）は2016年に小さな会社としてスタートしたが、急成長するデジタル広告業界に参入した。 プログラマティック広告へのシフトの恩恵を受け、常に高い成長率で収益を伸ばしている。その結果、株価は急上昇した。 スケーラブルなビジネスモデルと高い粗利益率 莫大な資本投資を必要とせずに成長できるスケーラブルな事業は、アウトパフォームする傾向がある。 高い粗利率（50％以上）、経常収益モデル、資産の少ない事業運営により、企業は効率的に事業を拡大することができる。 ソフトウェアやテクノロジー企業は粗利益率が50％以上であるべきだが、その他の業界は少なくとも30～40％を目指すべきである。 例 Shopify（SHOP）は、このプレイブックに従った。同社は、中小企業がオンラインストアを立ち上げられるようにするソフトウェアプラットフォームを構築した。規模を拡大するためのコストを最小限に抑えながら、Shopifyは急速に収益を拡大し、株主に大きな価値をもたらした。 収益動向は重要である 多くの小型株企業は成長のために多額の再投資を行っているが、長期的には収益性の改善が見られるはずだ。 マージンの拡大とフリーキャッシュフローの増加は、企業が過剰なコストをかけずに規模を拡大できることを示す。 例 メルカド・リーブル（MELI）がその好例だ。創業当初、同社はオンライン・マーケットプレイスの成長に注力していた。その後、取引量の増加により利益率が向上し、小型株からラテンアメリカ有数のeコマース企業へと成長した。 投下資本利益率（ROIC）とフリー・キャッシュ・フロー（FCF） ROICが高い企業は、株主資本に対して高いリターンを生み出していることを示す。その結果、ROICが長期的に上昇する企業は、大きな株主価値を生み出す傾向がある。 例 コンステレーション・ソフトウェア（CSU.TO）は、ROICの高いソフトウェア事業の連続的買収者として名声を築いた。この戦略により、長期的に大きなリターンを得ることができた。 負債水準とバランスシートの強さ 急成長中の企業は、負債を管理可能な水準に抑えるべきである。なぜなら、レバレッジが高いと、収益が不安定になる事業に問題が生じる可能性があるからだ。 有利子負債自己資本比率が1.0未満、またはネット・キャッシュ・ ポジションは財務の強さを示す。より成熟した小型株企業の場合、純有利子負債/EBITDA倍率が3倍未満であることが望ましい。 例 ネットフリックス（NFLX）は、コンテンツ制作資金を調達するために負債を抱えたが、キャッシュフローと加入者数の増加を慎重に管理し、効果的な規模拡大を可能にした。 一方、小型バイオテクノロジー企業の多くは、黒字化への明確な道筋がなく、多額の現金消費に頼っているため、リスクが高い。 インサイダー保有と株主の連携 インサイダーが会社の大部分を所有している場合、経営陣の利益は株主と一致する。創業者や経営幹部が会社の10～20％以上を所有している小型株を探すとよいだろう。 例 例：ジェフ・ベゾスはアマゾンの初期に株式の大量保有を維持し、投資家の信頼を高めた。インサイダーが頻繁に株式を売却する企業は、潜在的な問題を示唆している可能性がある。 こうした財務や事業のファンダメンタルズに注目することで、投資家は10倍の可能性を秘めた小型株を見つける能力を向上させることができる。 競争優位性と業界ポジショニング 定量的な指標はさておき、これらの小型株が長期的な成長を遂げるためには、競争上の優位性、参入障壁、価格決定力など、強力な定性的要因を持っていることが重要である。 小型株のエコノミックモートを見極める 強力な競争優位性を持つ企業は、競合他社から自らを守り、成長を維持することができる。以下のような企業を探しましょう： 差別化と価格決定力 ユニークで価値のあるものを提供するビジネスは、プレミアム価格を設定することができ、資本に対して強力なリターンを得ることができる。 そのため、投資家は独自の技術や特殊な製品、強力な知的財産を持つ小型株を探すことができる。 例えば、クロックス（CROX）は、軽量で履き心地がよく、耐久性に優れたフォームクロッグを開発することで、フットウェア業界で一線を画した。 …
割安株発掘のための銘柄スクリーニング戦略ベスト10
ファンダメンタル分析

割安株発掘のための銘柄スクリーニング戦略ベスト10

1950年代から60年代にかけて、ウォーレン・バフェットは26,000ページにも及ぶ『ムーディーズ・マニュアル』を隅から隅まで読んで、株のアイデアを探した。 ほとんどの投資家が見落としている優れた銘柄を見つけることができたからだ。 今日、私たちはストック・スクリーナーを使って素晴らしいアイデアをより早く見つけることができる。ストックスクリーナーを使えば、世界市場全体を数秒でフィルタリングし、最高のチャンスを見つけることができる。 この記事では、6つの異なる投資スタイルにまたがる銘柄のアイデアを生み出すために使える、10の強力な株式スクリーナー戦略を取り上げる： さあ、飛び込もう！ 画面の変更 ストック・スクリーンは、市場をフィルタリングし、特定の条件を満たす銘柄だけを表示するのに役立ちます。 これらの株式スクリーナーから得られる結果をさらに絞り込むには、次のようなフィルターを加えてみるとよい： 一般的には、各株式スクリーンで10～50の結果を得るスイートスポットを目指すのがベストだ。 もし、1つのスクリーンに表示される銘柄の数が10に満たなければ、さらにリサーチするのに十分な数の銘柄を見つけられないかもしれないし、100を超える銘柄のアイデアが表示されれば、そのすべてに目を通す時間がないかもしれない。 スモールキャップ＆マイクロキャップ・スクリーナー 誰も見ようとしないところにこそ、最高の価値があることもある。 割安な小型株や超小型株をお探しなら、以下のスクリーナーに時価総額フィルターを適用して、あなたの投資スタイルに合った小型株に注目しよう。 時価総額の制限： なぜ使うのか？小型株は多くの場合、成長余地があり、アナリストのカバレッジが低いため、誤った価格がつく可能性がある。 TIKRの株式スクリーナーを今すぐ無料でお試しください！ バリュー銘柄スクリーニング 1.魔法の公式 ジョエル・グリーンブラット著『The Little Book That Still Beats Market』から着想を得たこのスクリーナーは、資本収益率の高い割安企業を特定する。 銘柄の例SLB、FANG、FSLR、SMCI キーフィルター なぜ利用するのか？魅力的なバリュエーションで取引されている収益力の高い企業を見つけることができます。 2.ザ・ビッゲスト・ロサーズ 市場はしばしば悪いニュースに過剰反応し、ファンダメンタルズが正当化する以上に株価を押し下げる。 このスクリーナーは、割安の可能性のある打ちのめされた銘柄を見つける。 銘柄例：MDB、DLDR、DG、パス キーフィルター なぜ使うのか？悪いニュースによって一時的に過小評価されている可能性のある銘柄を特定する。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう！ 成長株スクリーニング 3.適正価格での成長（GARP） ピーター・リンチが広めたGARP戦略は、妥当な価格で取引されている高成長株を見つけることで、成長とバリュエーションのバランスをとる。 銘柄例PDD, ALL, EXPE, ANF キーフィルター なぜ使うのか？投資家が割安と思われる成長株を見つけるのに役立つ。 4.収益ロケット 優れたバランスシートと価格決定力を持つ高成長企業を見つける。 銘柄の例NVDA、NU、RELY キーフィルター なぜ利用するのか？財務の健全性を維持しながら、収益が急成長している企業を特定します。 高品質のストック・スクリーナー 5.バフェット・モート・スクリーナー ウォーレン・バフェットは、耐久性のある競争優位性を持つ企業を優先する。 このスクリーナーは、収益とグロス・マージンの成長とともに資本収益率が高い企業をフィルターにかけることで、この種のビジネスを特定しようとするものである。 銘柄例：LLY、HD、PM、アプリ キーフィルター …
HIMSヘルスは2025年に高成長を遂げる可能性がある
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HIMSヘルスは2025年に高成長を遂げる可能性がある

重要なポイント 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 HIMSが過小評価される理由 予想 ヒムズ＆ハーズのアナリスト予想タブを見ると、アナリストは今後3年間、HIMSの売上高が年複利成長率26.1%で成長すると予想しており、正規化一株当たり利益（EPS）の成長率は年率17%とやや鈍化すると予想している： HIMSの全アナリスト予想を見る >> ちなみに、HIMSの過去5年間の成長率はかなり高く、年間77.7%で収益が伸びている。HIMSは今後も高い成長が見込まれるが、過去の成長率に比べるとかなり低い。 評価倍率 HIMSは現在1株あたり約31ドルで取引されており、これは来年予想される売上高の5倍強、来年予想される利益の35倍強で取引されていることを意味する。 HIMSの過去1年間の平均予想PERは33倍だが、収益倍率は20.5倍と低い： TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く 保守的な評価とするため、フォワードPER倍率を30倍とやや低めに設定する。 公正価値 今から3年後、HIMSの正規化EPSは約1.29ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率30倍で、2年後のHIMS株の価値は39ドル/株となる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 今日の株価が約31ドルであることから、株主は今後2年間で年間12.2％のリターン、つまり今日のHIMS株で合計26％のリターンを得られることになる： これはとても素晴らしいことに聞こえるが、投資家にとっては、このような高いリターンは高いリスクを伴うかもしれない。 リスク： 遠隔医療サービスやそのサブスクリプションモデルに対する需要が長期的に弱まれば、Hims & Hers社の成長は予想以上に鈍化する可能性がある。 顧客獲得コストが上昇したり、解約率が高まったりした場合、ヒムズ＆ハーズは売上高や利益目標の達成に苦戦する可能性がある。 ヒムズ＆ハーズは間違いなくデジタルヘルスのリーダーとして位置づけられているが、適切なバリュエーションで購入するのに最適な銘柄に過ぎない。 今買うべき最高の銘柄を無料で探す >>>｜日本経済新聞 アナリストの目標株価 現在のHIMSのアナリストのコンセンサス目標株価は1株あたり約25ドルで、アナリストは株価がやや割高だと考えていることになる： アナリストがHIMSを過大評価しているのは良い兆候ではないが、必ずしも彼らが正しいというわけではない。 アナリストの目標株価は多くのバイアスに悩まされる可能性があり、必ずしも正確ではない。 それでも、アナリストのコンセンサス目標株価を見ることは、自分の株式評価に対する「セカンド・オピニオン」を得るための素晴らしい方法となる。 TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーション・モデルによれば、HIMS株は現在やや過小評価されており、今後2年間で26％のリターンが期待できる。しかし、顧客獲得コストや解約率の上昇は、同社の成長予測に打撃を与える可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身で試してみてください！今すぐTIKRで HIMS株や興味のある銘柄を分析してみよう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
グーグル株は最近の上昇後もまだ割安か？
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グーグル株は最近の上昇後もまだ割安か？

重要なポイント グーグルは過去20年間、年率18.7％のリターンを上げ、投資家にとって資金を増やしてきた銘柄である： 今日、グーグルはワイド・ムー トで質の高いビジネスを展開しており、株価は若干割安に感じられる。2025年に適切な価格で買うには絶好の銘柄となるだろう。 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 グーグルが割安に見える理由 予想 グーグルのアナリスト予想タブを見ると、アナリストは今後3年間の年間平均成長率11.1%で売上高を伸ばすと予想しており、正規化一株当たり利益（EPS）は自社株買いによる追加寄与で若干速く成長すると予想されている： グーグルのアナリスト予想を見る ちなみに、過去5年間、グーグルの売上高は年平均成長率16.7％で伸びている。 評価倍率 グーグルは現在、1株あたり約190ドルで取引されている。これは、株価が来年の予想収益の約6倍、20倍強で取引されていることを意味する。 これは、過去に株価が記録した倍率よりも低い。 グーグルの過去5年間の平均予想PERは24倍だ： TIKRでバリュー株をより早く >> バリュエーションでは、もう少し保守的に22倍の予想PERを使用する。 公正価値 今から3年後、グーグルの正規化EPSは約11.78ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率22倍で、2年後のグーグル株の価値は259ドル/株となる。 グーグルが今後2年間に支払うと予想される配当金を1株当たり2ドル上乗せして、最終的な公正価値は1株当たり261ドルになる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 現在の株価が約190ドルであることから、グーグル株は今後2年間で年率17.2％、合計で37％上昇し、このフェアバリューに達する可能性がある： アナリストたちも、グーグル株はかなり割安だと考えている。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR アナリストの目標株価 アナリストのコンセンサスによる今日のグーグルの目標株価は一株当たり約210ドルで、アナリストは株価が10％強上昇すると考えていることになる。 これだけではあまり期待できそうにないが、グーグルがマグニフィセント7銘柄で、幅広い堀を持ち、一貫して2桁の利益成長を続けていることを考えれば、株価はもっとエキサイティングなものになる。 アナリストが2022年末から2023年にかけてグーグルは過小評価されていると考えていたことがわかる。アナリストは、現在でも株価は10％程度上昇すると考えている： アナリストの目標株価は多くのバイアスに悩まされる可能性があり、必ずしも正確ではない。 それでも、アナリストのコンセンサス目標株価を見ることは、自分の株式評価に対する「セカンド・オピニオン」を得るための素晴らしい方法となる。 TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーション・モデルによれば、グーグル株は現在やや割安で、今後2年間で35％以上上昇する可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身で試してみてください！今すぐTIKRで Googleや興味のある銘柄を分析してみましょう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
バフェット指標とは？| 定義と計算式
ファンダメンタル分析

バフェット指標とは？| 定義と計算式

バフェット指標とは何か？ 伝説の投資家ウォーレン・バフェットにちなんで名付けられたバフェット・インディケーターは、投資家が株式市場全体が公正に評価されているか、割高か、割安かを測るのに役立つシンプルかつ強力なツールである。 バフェット自身、このレシオを「バリュエーションがどの瞬間にどのような状態にあるかを示す、おそらく最良の単一の尺度」と呼んでいる。この比率は、その国の株式市場の総価値をGDPで割って算出される。 バフェット・インディケータの計算式と算出方法 バフェット指標（株式時価総額対GDP比）は、その国の株式市場の時価総額総額を国内総生産（GDP）で割って算出される。 これが公式だ： 時価総額対GDP比＝株式時価総額÷国内総生産（GDP）×100 シブリス・リサーチは、2025年初頭の時点で、米国の全上場企業の時価総額は約62.2兆ドルになると予測している。 経済分析局によれば、アメリカのGDPは2024年には約30兆ドルになると予想されている。これは、米国のバフェット指標比率が約207％であることを意味する： バフェット指標＝（62.2兆ドル／30兆ドル）*100 バフェット指標 = ~207 米国のバフェット・インディケーターは1よりはるかに大きいので、これは米国の株式市場が割高である可能性を示唆している： しかし、バフェット・インディケータは過去数十年にわたり上昇トレンドが見られるため、デトレンド・バフェット・インディケータを使用するのが最善である。 この調整は、指標 がトレンドラインからどの程度上か下かを示すもので、指標が何十年も上 昇し続けている事実を調整するのに役立ちます。 このわずかな調整によって、今日の市場はわずかに割高であることがわかる： TIKRで割高な市場で割安な銘柄を見つけよう >> >> TIKRで割高な市場で割安な銘柄を見つけよう バフェット・インディケーターが機能する理由 バフェット指標を概念化する簡単な方法の一つは、ある国の株式時価総額の対GDP比を求めることは、その国全体の物価／売上高比を求めるようなものだと想像することである。 一国の株式時価総額は個々の企業の時価総額に似ており、GDPはその国で生み出された収入、つまり実質的な国の売上高を測定する。 長期的な株式投資家にとって、バフェット・インディケーターは、市場が長期的に満足のいくリターンを生む可能性が高いのか、それとも割高で調整される可能性があるのかを判断するのに役立つ。 バフェット・インディケーターの解釈 バフェット指標としても知られる時価総額対GDP比は、その国の経済総生産額と比較した、その国の全上場企業の総価値を測定したものである。従って、この指標は国全体の評価を洞察するのに役立つ： 投資家はバフェット指標をどう使うべきか？ 投資家は、バフェット・インディケータを短期的な売買シグナルとしてではなく、長期的な市場動向のバロメーターとして利用すべきである。ここでは、長期投資家がバフェット・インディケータを戦略に取り入れる方法を紹介する： 株式市場は割高か？ バフェット・インディケーターは、比率が1を大きく上回っていることから、米国株式市場が割高であることを示唆している。これは、市場が将来リターンを下げる可能性があることを示唆している。 しかし、どんな指標も将来を予測することはできないため、この指標が市場の割高を保証するものではない。この指標は、現在の市場が割高である可能性を示している。 このモデルが歴史的にある程度正確であることがわかるだろう： TIKRで億万長者の投資家たちが今買っている銘柄を見る >> バフェット・インディケーターの例 バフェット・インディケーターの働きを説明するために、いくつかの例を見てみよう： ドットコム・バブル 1990年代後半、ドットコム・バブルの時代、バフェット・インディケーターは、市場のバリュエーションがGDPに比して急騰するにつれて急上昇した。2000年には、バフェット・インディケーターは史上最高値を記録し、極端な割高を示した。 この時期にバフェット・インディケーターに注目していた人は、警告のサインに気づき、テクノロジー株へのエクスポージャーを減らすか、より保守的な投資にシフトしたかもしれない。 バブル崩壊後、市場は大幅な調整を経験し、バフェット・インディケーターはより持続可能な水準に戻った。 バフェット・インディケーターに基づいてポートフォリオを調整した長期投資家は、暴落に伴う損失の一部を回避し、その後の回復を利用するのに有利な立場にあった可能性が高い。 金融危機のどん底 別の例として、2008年の金融危機の際には、GDPが比較的安定していた一方で株式市場が急落したため、バフェット・インディケーターは急落した。この時期は長期投資家にとって絶好の買い場であった： バフェット・インディケーターの欠点 バフェット・インディケーターは貴重なツールではあるが、特に長期投資家にとっては限界がある： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> FAQセクション： バフェット指標とは何か？ バフェット・インディケーターは、その国の株式市場の時価総額と国内総生産（GDP）を比較する評価指標である。市場が経済に対して割高か割安かを評価するためによく使われる。 バフェット・インディケーターはどのように計算されますか？ バフェット指標は、上場企業の時価総額合計をその国のGDPで割って算出される。計算式は以下の通り： …
ASML株が長期投資家にとって隠れた宝石となりうる理由
ストック・レビュー

ASML株が長期投資家にとって隠れた宝石となりうる理由

重要なポイント 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 ASMLが割安に見える理由 予想 ASMLのアナリスト予想タブを見ると、アナリストはASMLの今後3年間の売上高を年平均成長率13.6%で成長させ、正規化EPSを年平均成長率23.9%で成長させると予想しています： ASMLの全アナリスト予想を見る >> ASMLの過去5年間の売上高は年平均成長率18.9%で、正規化EPSは年平均成長率25.4%だった。つまり、ASMLの予想成長率は過去の成長率よりやや鈍化する見込みだが、それでもかなり力強い。 評価倍率 ASMLは1株あたり約650ドルで取引されており、株価は来年の予想売上高（EV/Revenue）の約7.7倍、来年の予想利益の27.3倍で取引されていることになる。 ASMLの過去10年間の平均予想PERは31倍だった。ASMLは今後も過去と同程度の成長が見込まれるため、この倍率はかなり妥当と思われる： TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く 当社の評価では、フォワードPER倍率31倍を使用することができる。 公正価値 今から3年後、ASMLの正規化EPSは約36.31ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率31倍で、2年後のASML株の価値は1,126ドル/株となる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 さらに、今後2年間にASMLが支払うと予想される配当金として、公正価値に17.56ドルを上乗せし、1株当たり1,143ドルの公正価値とする。 現在、株価は約650ドルで取引されているため、ASML株を購入した場合、今後2年間で年間32.6％のリターン、つまり合計76％のリターンが得られることになる： これは正気の沙汰とは思えない。しかし、アナリストのコンセンサスによる$ASMLの目標株価は約$929/株である： 主な前提条件／リスク： すべてのバリュエーションは、将来どのように展開するかについての単なる経験則に基づく推測であるため、バリュエーションには常にランダムな要素がある。 これらは、この評価が間違っていると判明するかもしれない主なリスクの一部である： リスク： TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーションモデルに基づくと、ASML株は現在割安であり、投資家に高い年間リターンを提供できる可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身の目でお確かめください！今すぐTIKRで ASML株や興味のある銘柄を分析してみましょう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
配当落ち日およびその他の重要な配当日
投資一般

配当落ち日およびその他の重要な配当日

配当株への投資に関しては、その銘柄の重要な配当日を理解することが重要である。なぜなら、これらの配当日は、購入した配当 株から配当を受け取る資格を決定するからである。 最も重要な4つの配当日は、配当落ち日、宣言日、基準日、支払日である。 これらの日付の意味と、どのようなアクションで日付を見つけることができるかを説明しよう。 配当落ち日 配当落ち日は投資家にとって最も重要な配当日であり、株主は配当落ち日までに株式を保有していなければ、次の配当金を受け取る資格を得られないからである。配当落ち日以降に株式を購入した場合、次の配当金を受け取ることはできない。 現在のところ、TIKRは株式の配当日をお知らせしていない（将来はそうなるかもしれない！）が、企業の次の配当落ち日を見つける素晴らしい方法は、dividend.comや nasdaq.comをチェックすることである。 例 配当落ち日は最も重要な配当日だが、配当投資家は他の日についても理解しておく必要がある。 TIKRで今買うべき優良割安株を見つけよう >>> TIKRで今買うべき優良割安株を見つけよう 申告日 宣言日とは、企業の取締役会が配当金の支払いを発表する日のことである。この日に、会社は配当金額、配当落ち日、基準日、支払日を開示する。 例： コカ・コーラは7月29日の宣言日に次回の配当、配当落ち日、配当支払日を宣言した： 登録日 基準日とは、会社が次の配当を受け取る資格のある株主全員を登録する日のことである。この日は通常、配当落ち日と同じか、その1～2営業日後となる。基準日が重要なのは、どの株主に配当を受け取る権利があるかを決定するための公式な締切日だからである。 例： コカ・コーラの基準日は配当落ち日と同じ2024年9月13日であった。つまり、その日より前に株式を所有していた株主だけが次の株式配当を受け取ったことになる。 支払日 支払日は、配当金が実際に株主に支払われる日であり、配当金が投資家の証券口座に到達する日である。この日は通常、配当落ち日から数週間後になる。 例 TIKR >>で今日買うべき最高の配当株を見つけよう 投資家はどのように株式の配当日を見つけることができますか？ 企業の配当日に関する正確で最新の情報を見つけるのが難しい場合があります。ナスダックの配当カレンダーを参照することをお勧めしますが、他にもいくつかのリソースが、重要な株式配当日や配当履歴を追跡するのに役立ちます： 例： nasdaq.comでは、ホーム・デポ（HD）の過去の配当履歴と主な配当日を紹介しています： 配当落ち日と株価 配当落ち日には、株価が配当金とほぼ同額だけ下落するという特殊な現象がある。 この下落は、会社が配当を支払ったばかりであり、厳密には、この費用分だけ事業が下落したために起こる。加えて、新規購入者は配当落ち日以降の次の配当を受け取る権利がないため、株式の価値が若干下がる。 例 配当期日の前と後、どちらで購入するのがよいですか？ 配当落ち日前に慌てて株を買うのは理にかなっているかもしれないが、株価のわずかな下落を利用するために配当落ち日後まで株を買うのを待つのは直感に反するかもしれない。 この判断は、長期投資家のトータル・リターンに大きな影響を与えないだろうから、気にする価値はない。それよりも、適切な銘柄を購入し、自分にとって納得のいく価格で株を購入することに集中することが重要だ。 配当支払期日前に売却した場合、配当金は受け取れますか？ 配当落ち日前に株式を売却した場合、次回の配当金は受け取れません。配当金を受け取るには、配当落ち日の前日の市場が閉まるまで株式を保有していなければなりません。配当落ち日以降に売却した場合は、株式を保有していなくても配当金を受け取ることができます。 例 TIKRでアクションをより速く分析 >>する FAQセクション： 配当落ち日はいつですか？ 配当落ち日とは、投資家が次の配当金を受け取るために株式を所有しなければならない期限である。この日以降に株式を購入した場合、宣言された配当金を受け取る権利はない。 配当落ちとはどういう意味か？ 配当落ちとは、株式が次回の配当支払いの価値なしで取引されることを意味する。配当落ち日以降、新たに株式を購入する者は、宣言された配当金を受け取る権利はない。 配当落ち日の株価はどうなりますか？ 配当落ち日には、通常、株価は配当金とほぼ同額下落する。この下落は、新たな買い手には次の配当金を受け取る権利がなく、配当金の支払いによって企業価値が下がるという事実を反映している。 配当落ち日はどこで確認できますか？ 配当落ち日は、金融ニュースサイト、株式市場データプラットフォーム、企業のIRページ、またはdividend.comや nasdaq.comなどの金融リサーチツールで確認できる。 最良の配当落ち日カレンダーは？ 最良の配当落ち日カレンダーはユーザーの好みによるが、ナスダックの配当カレンダーは最良の選択肢の一つである。 TIKRの収穫： …
株のキャッシュフロー計算書を5分以内に分析する方法
ファンダメンタル分析

株のキャッシュフロー計算書を5分以内に分析する方法

キャッシュフロー計算書は、企業が一定期間にわたってどのようにキャッシュを生み出し、使用したかを示す主要な財務諸表の一つである。 キャッシュフロー計算書は、一般的に、企業の真の収益性を理解する上で最も重要な財務諸表と考えられている。 企業のキャッシュフロー計算書を5分以内に分析する方法をご覧ください。 キャッシュフロー計算書の3つの部分 キャッシュフロー計算書に記載されるキャッシュフローは、以下の3種類である： TIKR >>でより速く銘柄を分析する キャッシュフロー計算書からわかること キャッシュフロー計算書を分析することで、投資家は、企業が事業資金を調達し、負債を返済し、新たな投資を行うためのキャッシュを生み出す能力を評価することができる。最終結果が会計上の選択によって左右される可能性のある損益計算書とは異なり、キャッシュフロー計算書は、企業の実際のキャッシュ創出状況をより明確に把握することができる。 キャッシュフロー計算書は、長期投資家にとっていくつかの重要な情報を提供する： キャッシュフロー計算書ではわからない企業の姿 キャッシュフロー計算書は、企業の流動性と資金管理に関する貴重な情報を提供するが、限界がある： 5分でできる株式キャッシュフロー計算書の分析方法 以下の4つの質問に答えるだけで、5分もかからずに企業のキャッシュフロー計算書を十分に理解することができる： さあ、飛び込もう！ 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュフロー（CFO）は、企業の主要な事業活動から生み出されるキャッシュを反映している。CFOがプラスであることは、事業がキャッシュを生み出しているため、企業が通常の商業活動から事業を維持するのに十分なキャッシュを生み出していることを示している。 営業活動によるキャッシュ・フロー（CFO）、または営業キャッシュ・フロー（OCF）の計算式は、純利益から始まり、非現金支出費用、運転資本の変動、その他の営業活動を調整する。これは、企業が報告した利益を、企業が実際に受け取ったキャッシュフローに調整するものである。 これが公式だ： CFO＝純利益＋非現金支出費用＋運転資本変動＋その他の営業活動 ステップバイステップの内訳 例 2024年、グーグルの純利益は約1,000億ドル。営業活動から得た現金のセクションは、現金支出を差し引いた後、同社がどれだけ儲けたかを示すために純利益を調整する。以下は、純利益の主な調整項目である： 投資キャッシュフロー 投資キャッシュフロー（CFI）は、会社に投資した資金、または投資の売却によって得た資金を表す。これには、有形固定資産（PP&E）や有価証券などの長期資産の購入や売却が含まれる。このセクションのキャッシュフローがマイナスであることは、通常、企業が将来の成長のために投資していることを示しており、長期投資家にとって有益である。 評価すべき重要な項目は、会社の資本支出である。これは、会社が有形固定資産の維持や新規購入に費やす金額であり、通常、会社にとって最大の投資分野である。 例 2024年、グーグルは資本支出に525億ドルを費やし、これは新規の有形固定資産への投資、または既存の有形固定資産の買い替えである。 グーグルは買収に29億ドルを支出し、有価証券投資から126億ドルを得た。 全体として、グーグルの投資活動への純配分は約455億ドルで、これは有形固定資産への投資、買収、その他の投資活動を反映している。 財務キャッシュフロー 財務キャッシュフロー（CFF）には、資本調達や株主への資本還元に関連する活動が含まれる。これには、新たな負債や株式の発行、株式の買い戻し、配当金の支払いなどが含まれる。キャッシュフロー計算書の財務活動セクションは、会社が株主に資本を還元しているかどうかを示している。 例 2024年、グーグルは借入金よりわずかに少ない負債を返済した。同社はまた、約622億ドルの自社株買いを行い、110億ドルをその他の財務活動に費やした： グーグルは自社株買いを通じて株主還元を増やしており、これは一般的に良いことだ。 TIKRで今買うべき優良割安銘柄を見つけよう >>＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞ TIKR フリー・キャッシュフロー フリー・キャッシュ・フロー（FCF）とは、基本的に企業の現金利益のことである。FCFは、企業がその資産基盤を維持または拡大するために必要な資本支出を考慮した後に生み出す現金を表す。 FCFは、企業が配当、自社株買い、債務返済、または事業への再投資に利用できる資金を投資家に示す。 フリー・キャッシュ・フロー計算式 フリーキャッシュフローの基本的な計算式は以下の通りである： フリー・キャッシュフロー＝営業活動によるキャッシュ-資本支出 例 2024年、グーグルの営業キャッシュは1,253億ドル、資本支出は525億ドルで、フリーキャッシュフローは728億ドル、FCFマージンは20.8％（FCFが総収入に占める割合）： キャッシュフロー計算書に関するよくある質問 キャッシュフロー計算書とは何か？ キャッシュ・フロー計算書は、特定の期間における企業の資金の出入りをまとめた財務報告書である。企業のキャッシュフローを営業活動、投資活動、財務活動に区分する。 キャッシュフローと収益の違いは？ キャッシュフローが収益と異なるのは、会計上の利益ではなく、会社から実際に出入りする資金を反映するからである。収益は企業が達成した総売上高を示すが、キャッシュフローは流動性を測定する。企業が高収益を計上しても、顧客が支払いを遅らせたり、在庫水準が予想外に上昇したりすれば、キャッシュフローに問題が生じる。 キャッシュフローと利益の違いは何ですか？ 利益とは、減価償却費などの非貨幣性項目を含むすべての経費を差し引いた後の企業の収益を示す会計上の指標であり、キャッシュフローとは、企業から実際に出入りする資金を示す指標である。企業は、書類上は利益を上げていても、事業から十分な現金を生み出せなければ、流動性に問題が生じる可能性がある。 例えば、あるテクノロジー企業は、販売量が多いため利益を計上しているかもしれないが、顧客からの売上代金の支払いが遅れた場合、実際のキャッシュフローはもっと少なくなり、書類上は利益がしっかり出ていても、資金ショートを引き起こす可能性がある。 キャッシュフロー計算書をどう読むか？ …
5分以内に株の貸借対照表を分析する方法
投資一般

5分以内に株の貸借対照表を分析する方法

バランスシートとは何か？ 貸借対照表は、特定の時点における企業の財政状態の概要を示す財務諸表である。企業の貸借対照表を理解し分析することは、投資家が企業の安定性、成長性、全体的な財務の健全性を評価するのに役立つ。 バランスシートの重要な公式 貸借対照表の公式は、会計方程式としても知られ、貸借対照表の基本原則である： 資産＝負債＋資本 この計算式は常に均衡していなければならない。つまり、企業が所有するすべてのもの（資産）は、借入金（負債）によって賄われているか、投資家（資本）によって所有されていることを意味する。 手元の現金、自宅の価値、投資ポートフォリオの価値など、所有しているものから、個人ローン、学生ローン、車の支払い、住宅ローンなど、借りているものを差し引けば、個人の純資産がわかるように、貸借対照表は、投資家に対する会社の「純資産」を示すのに役立つ。 企業の自己資本は、株式市場での取引価値とは異なることを忘れてはならない。株式市場における企業の価値は時価と呼ばれ、発行済み株式総数に現在の株価を乗じて算出される。 TIKR >>でより速く銘柄を分析する 貸借対照表の構成要素 貸借対照表は主に3つのセクションに分かれている： 資産： これらは企業が保有し、将来の経済的便益をもたらす資源である。資産は流動資産と非流動資産に分類される。 負債： これらは会社の債権者に対する債務である。負債は流動負債と固定負債に分けられる。 エクイティ 普通株式、利益剰余金、資本剰余金など、会社の所有者の持分を表す。株主から見た会社の純資産を反映する。 5分以内にバランスシートを分析する方法 バランスシートが良いだけでは、その株が良い投資対象になることはない。しかし、貸借対照表が悪ければ、その株は即座に良い投資対象から外れてしまう。 これらは、5分以内に株式のバランスシートを分析するために使用できる5つの主要な指標です： さあ、飛び込もう！ 1.流動資産対流動負債 TIKR >>でより速く銘柄を分析する 流動比率は 、流動負債に対する企業の流動資産を測定する。計算式は以下の通りである： 流動比率＝流動資産／流動負債 流動比率が1より大きいのは良いことで、流動負債より流動資産の方が多いことを意味する。 グーグルの直近会計年度末の流動資産は約1,640億ドル、流動負債は約890億ドルであった。 つまり、グーグルの流動性比率（流動資産／流動負債）は約1.8倍で、流動性が高く、短期債務をすべて支払えることを意味する。 流動資産とは、現金化しなければならない資産、または1年以内に現金化できる資産のことである。グーグルの主な流動資産には以下が含まれる： 流動負債とは 、グーグルが1年以内に支払わなければならない負債である。 企業がお金を借りている場合、それは本質的に悪いことではないことを認識することが重要である。 一例を挙げれば、グーグルは多くの借金を抱えている： これらはすべて、 、会社が先に価値あるものを手に入れ、後でその代金を支払うことができたのだから。 TL;DR： 流動性比率が1以上であることは企業にとって良いことである。 2.のれんおよび無形資産と総資産との比較 総資産に占めるのれんや無形資産の割合を測定することで、その企業が中核事業を拡大する有機的な成長を遂げているのか、他の事業を買収する無機的な成長を遂げているのかを評価することができる。 グッドウィルとは何か？ のれんは、企業が他社を買収するためにプレミアムを支払った場合に発生する無形資産である。のれんは、ブランドの評判、顧客との関係、知的財産、シナジー効果などの要素が企業の純資産に現れない傾向があるため、非常に一般的なものである。 一般的に、買収は有機的成長よりも大きなリスクを伴う傾向があるため、企業は有機的に成長する方が望ましい。ハーバード・ビジネス・レビューによると、買収の70～90％は失敗すると推定されており、頻繁に単発的な買収を行う企業は、株主価値を破壊するリスクが高い可能性がある。 結局のところ、頻繁な買収は悪となる可能性があり、のれんを蓄積する企業は買収のために過剰な支払いを繰り返すことになりかねない。 推奨比率 一般的には、のれんやその他の無形資産を総資産で割った値が0.5未満であることを確認するのがベストである。 2024年度末時点で、グーグルののれんは約320億ドル、無形資産はゼロ、総資産は約4500億ドルだった。これは、総資産に対するグーグルののれん代と無形資産の割合が0.1倍を下回っていることを意味し、非常に良好である。 3.負債と資本 次に、負債総額と自己資本を計算式で比較する： 負債／資本合計 この指標は企業のレバレッジを分析し、負債が適切な水準にあることを確認する。 TIKRでは、貸借対照表の一番下にある「負債合計」の行を使い、「自己資本合計」の行と比較することができるため、この比率を簡単に計算することができる。 グーグルの場合、負債総額は4つの要素で構成されている： …
5分以内に株の損益計算書を分析する方法
ファンダメンタル分析

5分以内に株の損益計算書を分析する方法

損益計算書とは何か？ 損益計算書は、損益計算書とも呼ばれ、四半期または年間の企業の経営成績と収益性に関する情報を提供し、企業の収益、費用、損益を要約します。 3 損益計算書の主要部分 損益計算書には3つの主要部分がある： TIKRで10万以上の世界銘柄の完全な損益計算書にアクセス >>> 。 損益計算書からわかること 損益計算書は、株式市場の投資家が企業の収益性と財務の健全性を評価するのに役立つ。収益、費用、利益の動向を分析することで、投資家は企業が成長し、収益性が高まっているかどうかを評価することができる。 さらに、収益の伸びに対して経費がどのように管理されているかを理解することで、企業の経営効率に関する情報を得ることができる。 損益計算書は、長期投資家向けに様々な情報を提供している： 損益計算書ではわからない会社のこと 損益計算書は強力なツールだが、限界もある： 株の損益計算書を5分で分析する方法 以下の5つの質問に答えることで、5分で企業の損益計算書を分析することができます： この2つは、本題に入る前に知っておくべき重要な用語である： 1.レシピ 収益（売上高）は損益計算書の一番上にあり、会社に入ってくるお金の総額である。収益が一貫して増加していることは、企業が新規顧客を獲得しているか、顧客を維持しながら価格を引き上げていることを示し、プラスの兆候である。 下のグーグルの損益計算書を見ると、ここ数年、収益が年間10％弱伸びていることがわかる： TIKRの「セグメント」タブでは、グーグルの収益の伸びを牽引しているものをセグメント別、地域別に詳しく説明している。Google Cloudが収益の伸びを牽引しており、2023年には25％以上、2022年には35％以上の伸びを示していることがわかる： グーグルの収益はクラウド部門が牽引して伸びている。 TIKR >>でより速く銘柄を分析する 2.粗利率： 売上総利益は、売上高から売上原価（COGS）を差し引いたものとして計算される。企業の売上原価には、製品やサービスの創出や供給に直接関連する費用が含まれる。 グーグルの年次報告書によると、同社の売上原価には以下のものが含まれている： 企業が提供する製品やサービスは多種多様であるため、売上原価は企業の業種によって異なる可能性がある。例えば、製造業の場合、売上原価には以下のものが含まれる： レストラン・ビジネスの場合、売上原価には以下のものが含まれる： 売上総利益率（売上総利益を売上高で割ったもの）は、投資家が、商品やサービスを生産するために直接かかったコストに対して、企業が顧客に請求できるプレミアムがどの程度かを理解するのに役立つ。 加えて、粗利益率が上昇している企業は一般的に価格決定力が強く、コスト・インフレに対抗するために価格を引き上げることができるかもしれない。 粗利益率が50％を超える企業は、顧客がその製品やサービスの製造・提供コストに対して大きなプレミアムを支払うことを望んでいることを示すからだ。 売上総利益率が30％を下回る企業は、その企業が価格決定力の低い、競争の激しいコモディティ化したセクターで事業を展開していることを示唆している可能性がある。このような環境では、企業が強力な株主価値を生み出すことは難しい。 グーグルの粗利率は近年上昇し、約57％に達している。これは良い兆候だ： 少なくとも30％の粗利率があるかどうかをチェックすることは重要だが、50％以上の粗利率があればより良い。また、粗利率の増加は良い兆候である。 TIKRで今買うべき高収益・優良銘柄を見つけよう >>＞＞｜株式投資・株取引の専門サイト「とうし科! 3.営業収入： 企業の営業利益は、営業費用を計上した後に得られる。これらの費用は、製品の生産やサービスの提供には直接関係しないが、企業の中核的な業務に必要なものである。 グーグルの2つの営業費用は、販売費および一般管理費（SG&A）と研究開発費（R&D）である。 グーグルの販売・マーケティング費用には 、販売とマーケティングに関連するすべてのものが含まれる： グーグルの一般管理費には 、重要ではあるが、収益を上げることとは直接関係のない運営に関わるすべての費用が含まれる： 最後に、グーグルは研究開発にも多くの資金を費やしている： 営業利益率（営業利益を売上高で割ったもの）は、企業が営業費用をいかにうまく管理しているかを示す。営業利益率が上昇しているということは、その企業が経営効率を高めていることを意味する。 グーグルの営業利益率は20％から最近では30％以上に上昇しており、これはグーグルが営業効率を高めていることを示している： 企業の営業利益率が長期的に伸びているのは良いことだ。 4.純利益： 純利益とは、すべての経費が差し引かれた後の企業の利益の合計である。 グーグルの純利益率はここ数年で20％から20％に上昇しており、これは事業がより収益性の高いものになっていることを示している： ネット・マージンは営業利益率よりも変動する傾向がある。これは主に、会社が税金を支払う方法と、会社が発生する可能性のある非経常的な費用によるものである。 グーグルの2017年業績は11.4％の純利益率を示しているが、グーグルの2021年業績は29.5％の純利益率を示している。これらの数値は、20％台という同社の典型的な純利益率から著しく乖離している。しかし、これらの不安定な数値は、グーグルの納税方法の結果に過ぎない。 グーグルは2017年に11.4％の純利益を計上した際、145億ドルの税金を支払ったが、翌年は40億ドル程度しか納税していない。当時の営業利益が300億ドル程度だったことを考えると、これは純利益を大きく歪めた。 …
年間平均成長率（CAGR）：計算式とその意味
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年間平均成長率（CAGR）：計算式とその意味

CAGRとは何か？ CAGRはCompound Annual Growth Rateの略。CAGRは、長期投資家にとって特に重要である。なぜなら、CAGRは、複利効果を考慮し、投資対象が時間とともにどのように成長したかを明確に示すからである。 例えば、10年前にある銘柄に1万ドルを投資し、現在その投資額が2万ドルになっている場合、CAGRは10年間の年率成長率を示す。 CAGRの計算方法 CAGRの計算式は、最初は少し分かりにくいかもしれないが、比較的簡単である： CAGR = (終了値 / 開始値) ^ (1/n – 1) どこでだ： 投資のCAGRを計算する 例えば、ある株に1万ドルを投資し、それが10年後に2万ドルに増えたとしよう。 投資のCAGRを計算するには、次のようにする： CAGR = (終了値 / 開始値) ^ (1/n – 1) CAGR = ($20,000 / $10,000) ^ (1/10) – 1 CAGR = 0.0718 または 7.18 つまり、10年間で年平均7.18％の成長率である。 CAGRは、株式、企業の収益または利益、あるいはファンドのトータル・リターンの平滑化された平均年間成長率を見つけるのに役立つ。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR エクセルやグーグル・シートでCAGRを計算する方法 CAGRは複雑な指数を必要とするため、一般に単純な電卓では計算できない。多くの投資家はCAGRを計算するためにエクセルを使うが、それは数学やエクセルが苦手な人でも素早く簡単に計算できるからである。 このステップ・バイ・ステップ・ガイドでは、エクセルでCAGRを計算する方法を紹介する。Google Sheetsを使用しますが、Excelを使用する場合も手順は同じです： 繰り返しになるが、ある銘柄に1万ドルを投資し、それが10年後に2万ドルに成長したとしよう。データはこのようになる： =((Ending …
配当株とは何か、そして投資すべきか？
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配当株とは何か、そして投資すべきか？

配当株とは何か？ 配当株とは、株主に定期的に配当金を支払う銘柄のことである。配当金とは、企業が利益の一部を現金として株主に支払うもので、通常は四半期ごとに支払われる。配当株は、退職者や保有ポートフォリオから一貫した安定収入を求める投資家の間で人気がある。 優良な配当株は、一般的にどのような経済環境下でも配当金を支払うため、配当金は、市場が低迷しているときでも、投資から安定した現金リターンを得られるという安心感を投資家に与えることができる。 企業はなぜ配当を支払うのか？ 会社は善意から、あるいは慈善行為として株主に配当 金を支払うのではない。 最終的に企業は株主によって所有されるため、企業は株主に資本を還元するために配当を支払う。 ほとんどの上場企業は、株主還元を増やすことに経済的インセンティブを感じている。そのため、企業が効率的に投資できない余剰利益を 得た場合、経営陣はその現金を配当として株主に還元することが多い。これは最終的に株主を豊かにする。 企業が配当を支払う理由はいくつかあるが、いずれも長期投資家にとって特に魅力的なものである： TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう >>> TIKR 重要な配当日 配当支払銘柄に投資する場合、投資家が配当金を受け取る資格を決定する重要な配当日を理解することが重要である： 例2024年7月29日に配当を宣言したコカ・コーラのような企業を考えてみよう。配当落ち日は2024年9月13日に設定されており、配当金を受け取るには9月12日またはそれ以前に株式を保有していなければならない。基準日も9月13日で、配当金支払日は2024年10月1日で、対象となる株主は証券口座で配当金を受け取る。 配当投資は良い投資戦略か？ 配当投資は長期投資家にとって有効な戦略だが、他の投資戦略と同様、長所と短所の両方がある： 長所だ： 例 大規模な配当ポートフォリオを構築し、そこから得られる配当収入で生活することで、配当で引退しようという投資家の動きが盛んだ。 投資家が200万ドル相当の配当ポートフォリオを構築し、ポートフォリオ全体の平均配当利回りが 5％だった場合、投資家は年間10万ドルの配当収入を得ることになる。 これはまさにパッシブ・インカムであり、十分に分散されたポートフォリオであれば、投資家は減配によってポートフォリオの収入が減少するリスクを低く抑えることができる。 また、配当株は高く評価される傾向があるため、投資家はポートフォリオの価値が上昇するのを見ることができる。 短所だ： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 配当株への投資方法 配当株投資の戦略をいくつか紹介しよう： 配当株を評価する指標 これらの主要な配当指標を評価することで、配当投資家は配当支払い銘柄が優良かどうかを判断することができる： ファスト・ファクト： 通常、低配当利回りは2％未満、中配当利回りは2～5％、高配当利回りは5％以上と考える。 ファスト・ファクト： 私たちは一般的に、配当性向が低い／安全なものを70％未満、中程度に懸念されるものを70～90％、非常に懸念されるものを90％以上と考えている。 ファスト・ファクト： 当社は通常、低配当成長率を年率3％未満、中程度の配当成長率を年率3～6％、高配当成長率を年率6％以上とみなしている。 ファスト・ファクト： 通常、低配当成長予測は年間成長率2％未満、中程度の配当成長予測は年間成長率2～5％、高配当成長予測は年間成長率5％以上と考える。 配当株で注意すべきこと 配当株は魅力的ではあるが、投資家が注意すべき点もいくつかある： 高いペイアウト率 配当性向が 非常に高いということは、企業が利益の多くを株主に還元しすぎており、成長の余地や将来の不況に対するクッションがほとんど残されていないことを示している可能性がある。 バリュー・トラップである可能性を示す5つのレッドフラッグ >> を参照。 配当カット 企業が過去に景気後退期や財務上のストレス期に配当を減額したことがあれば、将来もまた減額する可能性がある。長期的で安定した配当を求める投資家は、この点に注意すべきである。 極めて高い配当利回り 配当利回りがその業界では異例に高い企業は、水面下で何らかの問題を抱えている場合が多い。配当利回りは企業の年間配当金を現在の株価で割ったものであるため、株価が下がれば上昇する。 時には、原事業の問題で株価が下落し、配当利回りが上昇することで、実際には事業が苦戦しているにもかかわらず、高利回りの配当株であるかのように知らない投資家を誘うことがある。 高利回り銘柄を探す配当投資家であれば、可能な限り高い配当利回りの銘柄を追い求める前に、まず質の高いビジネスを見つけることに集中することが、これを避ける最善の方法である。 配当株は無配当株を上回るのか？ …

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